ફિક્સ્ડ vs ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર: કઈ લોન વધુ સારી?

ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર RBIના રેપો રેટ જેવા બેન્ચમાર્ક સાથે બદલાય છે, તેથી સમય જતાં તમારો EMI કે મુદત બદલાય છે; ફિક્સ્ડ દર નક્કી કરેલા સમયગાળા માટે એકસરખો રહે છે. હોમ લોન જેવી લાંબી મુદતની લોન માટે ફ્લોટિંગ દર સામાન્ય રીતે વધુ સારો ડિફોલ્ટ વિકલ્પ છે, કારણ કે ફિક્સ્ડ દર નોંધપાત્ર રીતે ઊંચેથી શરૂ થાય છે અને મોટા ભાગની "ફિક્સ્ડ" હોમ લોન થોડાં વર્ષ પછી આમેય ફ્લોટિંગ બની જાય છે. ટૂંકી લોન માટે કે ખર્ચ કરતાં ચુકવણીની નિશ્ચિતતા વધુ મહત્ત્વની હોય ત્યારે ફિક્સ્ડ દર વધુ યોગ્ય છે.

ફ્લોટિંગ વ્યાજ દર કેવી રીતે કામ કરે છે

ફ્લોટિંગ દરના બે ભાગ હોય છે:

ફ્લોટિંગ દર = એક્સ્ટર્નલ બેન્ચમાર્ક + સ્પ્રેડ

• બેન્ચમાર્ક: બેંકોની નવી ફ્લોટિંગ-રેટ રિટેલ લોન ઓક્ટોબર 2019થી એક્સ્ટર્નલ બેન્ચમાર્ક સાથે જોડાયેલી છે, અને મોટા ભાગની બેંકો RBIનો રેપો રેટ વાપરે છે. તેનાથી બનતા દરને રેપો-લિંક્ડ લેન્ડિંગ રેટ (RLLR) કે EBLR કહેવાય છે. જૂની લોન હજી MCLR કે બેઝ રેટ પર હોઈ શકે. હાઉસિંગ ફાઇનાન્સ કંપનીઓ પોતાનો પ્રાઇમ લેન્ડિંગ રેટ વાપરે છે.
• સ્પ્રેડ: લેન્ડરનું માર્જિન, જે તમારા ક્રેડિટ જોખમના આધારે શરૂઆતમાં નક્કી થાય છે. કરારમાં વ્યાખ્યાયિત મુજબ તમારું ક્રેડિટ મૂલ્યાંકન નોંધપાત્ર રીતે ન બદલાય ત્યાં સુધી તે સામાન્ય રીતે આખી લોન દરમિયાન એકસરખું રહે છે.

RBIના નિયમો મુજબ એક્સ્ટર્નલ-બેન્ચમાર્ક લોનનો દર ઓછામાં ઓછો દર ત્રણ મહિને એક વાર રીસેટ થવો જોઈએ. તેથી RBIએ રેપો રેટ બદલ્યો — ફેબ્રુઆરીથી ડિસેમ્બર 2025 વચ્ચે 6.50%થી ઘટાડીને 5.25%, પછી 7 ઓક્ટોબર 2026ના રોજ વધારીને 5.50% — ત્યારે રેપો-લિંક્ડ લોન લેનારને એક ત્રિમાસિકમાં તેની અસર દેખાઈ. જુઓ રેપો રેટની EMI પર અસર.

ફિક્સ્ડ વ્યાજ દર કેવી રીતે કામ કરે છે

ફિક્સ્ડ દર સેન્કશન વખતે લોક થઈ જાય છે. RBI શું કરે છે તેનાથી તમારો EMI બદલાતો નથી. વ્યવહારમાં તેના ત્રણ પ્રકાર છે:

• સંપૂર્ણ ફિક્સ્ડ: આખી મુદત માટે એક જ દર. કાર લોન, પર્સનલ લોન અને ટુ-વ્હીલર લોનમાં સામાન્ય; લાંબી હોમ લોનમાં અસામાન્ય.
• શરૂઆતના સમયગાળા માટે ફિક્સ્ડ (હાઇબ્રિડ): 2-5 વર્ષ ફિક્સ્ડ, પછી ફ્લોટિંગ. મોટા ભાગની "ફિક્સ્ડ-રેટ હોમ લોન" આ જ હોય છે.
• રીસેટ ક્લોઝ સાથે ફિક્સ્ડ: નામ ફિક્સ્ડ, પણ કરાર લેન્ડરને નક્કી સમયગાળા પછી કે "અસાધારણ" સંજોગોમાં દર બદલવાની છૂટ આપે છે. ઝીણા અક્ષરો વાંચો.

ફિક્સ્ડ vs ફ્લોટિંગ: બાજુ-બાજુમાં

ઉદાહરણથી સમજો: નિશ્ચિતતાની કિંમત કેટલી?

20 વર્ષ (240 મહિના) માટે ₹50 લાખની હોમ લોન લો. ધારો કે લેન્ડર 7.75% ફ્લોટિંગ કે 9.50% ફિક્સ્ડ ઓફર કરે છે.

• ફિક્સ્ડ દર માટે વધારાનો EMI: ₹46,607 − ₹41,047 = મહિને ₹5,560
• 20 વર્ષમાં વધારાનું વ્યાજ: આશરે ₹13.34 લાખ

ફિક્સ્ડ લોન સસ્તી પડે તે માટે, ફ્લોટિંગ દર આખાં 20 વર્ષ સરેરાશ આશરે 1.75 પોઇન્ટ વધુ રહેવો જોઈએ — ફક્ત એક-બે વર્ષ ઉછાળો નહીં. છેલ્લા બે દાયકાના મોટા ભાગના સમયમાં ભારતના દર ઊંચા રહેવાને બદલે વધારા અને ઘટાડાના ચક્રમાં ચાલ્યા છે, એટલે જ લાંબી લોનમાં સામાન્ય રીતે ફ્લોટિંગ જીત્યો છે. ભૂતકાળનાં ચક્ર ભવિષ્યની ગેરંટી નથી, પણ તમે આ જ સોદા માટે કિંમત ચૂકવો છો. તમારા આંકડા EMI કેલ્ક્યુલેટરમાં તપાસો.

ફિક્સ્ડ દર ક્યારે યોગ્ય છે

• ટૂંકી મુદતની લોન (3-5 વર્ષ સુધી), જ્યાં ફિક્સ્ડ અને ફ્લોટિંગ વચ્ચેનો તફાવત નાનો હોય અને દરના જોખમનો સમય ટૂંકો હોય.
• તંગ બજેટ, જ્યાં EMIમાં થોડા હજાર રૂપિયાનો વધારો પણ ખરેખર મુશ્કેલી ઊભી કરે.
• પર્સનલ અને વાહન લોન, જે સામાન્ય રીતે આમેય ફિક્સ્ડ હોય છે; જુઓ અમારી પર્સનલ લોન વ્યાજ દર ગાઇડ.
• જ્યારે ઓફર થતો ફિક્સ્ડ દર અસામાન્ય રીતે નજીક હોય ફ્લોટિંગ દરની, જેમ કે 0.5 પોઇન્ટની અંદર.

ફ્લોટિંગ દર ક્યારે યોગ્ય છે

• 10-30 વર્ષની મુદતવાળી હોમ લોન અને પ્રોપર્ટી સામે લોન.
• જો તમે પ્રીપેમેન્ટનું આયોજન કરતા હો. બિન-વ્યાવસાયિક હેતુ માટે વ્યક્તિઓને અપાતી ફ્લોટિંગ-રેટ લોન પર પ્રીપેમેન્ટ પેનલ્ટી લાગતી નથી. RBIના પ્રી-પેમેન્ટ ચાર્જીસ ઓન લોન્સ ડાયરેક્શન્સ, 2025 આ નિયમ 1 જાન્યુઆરી 2026 કે પછી મંજૂર કે રિન્યૂ થયેલી લોન માટે બધા નિયંત્રિત લેન્ડર પર લાગુ કરે છે.
• જ્યારે તમે EMIમાં થોડો ફેરફાર ઝીલી શકો કે તેના બદલે લેન્ડર મુદત લંબાવે તે તમને ફાવે.

ફ્લોટિંગ અને ફિક્સ્ડ વચ્ચે સ્વિચ કરવું

વ્યક્તિઓને અપાતી EMI આધારિત લોન પર ફ્લોટિંગ વ્યાજ દરના રીસેટ અંગેના RBIના ઓગસ્ટ 2023ના સર્ક્યુલર મુજબ લેન્ડરે:

1. સેન્કશન વખતે સમજાવવું પડે કે દરનો ફેરફાર તમારા EMI કે મુદત પર કેવી અસર કરી શકે.
2. લેન્ડરની બોર્ડ-મંજૂર પોલિસી (જે તમે કેટલી વાર સ્વિચ કરી શકો તે મર્યાદિત કરી શકે) હેઠળ, રીસેટ વખતે ફિક્સ્ડ રેટમાં સ્વિચ કરવાનો વિકલ્પ આપવો પડે.
3. ઊંચો EMI, લાંબી મુદત કે બંનેનું મિશ્રણ પસંદ કરવા દેવું પડે, અને કોઈ પણ સમયે આંશિક કે પૂરું પ્રીપેમેન્ટ કરવા દેવું પડે.
4. સેન્કશન લેટરમાં સ્વિચ કરવાના બધા ચાર્જ જણાવવા પડે, અને ભરેલી મૂળ રકમ અને વ્યાજ, EMI અને બાકી મુદત બતાવતું ત્રિમાસિક સ્ટેટમેન્ટ મોકલવું પડે.

લોનની વચ્ચે ફિક્સ્ડમાં સ્વિચ કરતાં પહેલાં, ઓફર થતા ફિક્સ્ડ દરને તમારા હાલના ફ્લોટિંગ દર સાથે સરખાવો. દર વધારા પછી સ્વિચ કરવાથી ઘણી વાર તમે ચક્રની ટોચની નજીક બંધાઈ જાઓ છો.

વ્યવહારુ ટિપ્સ

• MCLR કરતાં રેપો-લિંક્ડ ફ્લોટિંગ લોન પસંદ કરો: તે ઘટાડાનો લાભ ઝડપથી આપે છે અને તેનું સૂત્ર તપાસવું સહેલું છે.
• ફક્ત શરૂઆતના દર પર નહીં, સ્પ્રેડ પર વાટાઘાટ કરો; સ્પ્રેડ તમારો આગામી 20 વર્ષનો દર નક્કી કરે છે. જુઓ સૌથી ઓછો લોન વ્યાજ દર કેવી રીતે મેળવવો.
• હાઇબ્રિડ ફિક્સ્ડ લોન લો, તો તે કઈ તારીખે ફ્લોટિંગ બનશે અને કયો બેન્ચમાર્ક અને સ્પ્રેડ વાપરશે તે નોંધી રાખો.
• ફ્લોટિંગ લોનમાં દર વધારા સામે ટકી રહેવા થોડા મહિનાના EMI જેટલું ઇમર્જન્સી ફંડ રાખો.

સહી કરતાં પહેલાં પૂછવાના પ્રશ્નો

1. દર આખી મુદત માટે ફિક્સ્ડ છે કે ફક્ત શરૂઆતના સમયગાળા માટે? ફક્ત સમયગાળા માટે હોય, તો તે પૂરો થયા પછી શું થાય?
2. ફ્લોટિંગ દર કયા બેન્ચમાર્ક સાથે જોડાયેલો છે — રેપો રેટ, MCLR કે લેન્ડરનો પોતાનો પ્રાઇમ લેન્ડિંગ રેટ — અને મારો સ્પ્રેડ કેટલો છે?
3. દર કેટલી વાર રીસેટ થાય છે, અને કઈ તારીખોએ?
4. ફ્લોટિંગથી ફિક્સ્ડ, કે ફિક્સ્ડથી ફ્લોટિંગમાં સ્વિચ કરવાના ચાર્જ શું છે, અને કેટલી વાર સ્વિચની છૂટ છે?
5. કોઈ પ્રીપેમેન્ટ કે ફોરક્લોઝર ચાર્જ છે, અને તે કઈ રકમ પર ગણાય છે?
6. દર વધે તો ડિફોલ્ટ રીતે તમે મારો EMI વધારશો કે મુદત, અને મને કેવી રીતે જાણ કરશો?

જવાબો ફક્ત સેલ્સ એક્ઝિક્યુટિવ પાસેથી મૌખિક નહીં, પણ સેન્કશન લેટર કે કી ફેક્ટ સ્ટેટમેન્ટમાં લો.

મુખ્ય મુદ્દા

• ફ્લોટિંગ દર બેન્ચમાર્ક (સામાન્ય રીતે રેપો રેટ) સાથે બદલાય છે અને ઓછામાં ઓછો દર ત્રિમાસિકે રીસેટ થાય છે; ફિક્સ્ડ દર નક્કી સમયગાળા માટે સ્થિર રહે છે.
• ₹50 લાખની 20 વર્ષની લોન પર 7.75% ફ્લોટિંગને બદલે 9.50% ફિક્સ્ડ પસંદ કરવાથી, દર ન બદલાય તો, મહિને ₹5,560 વધુ અને વ્યાજમાં આશરે ₹13.34 લાખ વધુ ખર્ચ થાય.
• ભારતમાં મોટા ભાગની ફિક્સ્ડ-રેટ હોમ લોન ફક્ત પહેલાં થોડાં વર્ષ જ ફિક્સ્ડ હોય છે.
• બિન-વ્યાવસાયિક હેતુ માટે વ્યક્તિઓને અપાતી ફ્લોટિંગ-રેટ લોન પર પ્રીપેમેન્ટ ચાર્જ લાગી શકે નહીં; ફિક્સ્ડ-રેટ લોન પર લાગી શકે.
• RBI મુજબ લેન્ડરે રીસેટ વખતે ફ્લોટિંગથી ફિક્સ્ડમાં સ્વિચનો વિકલ્પ આપવો પડે, ચાર્જ અગાઉથી જણાવીને.