એજ્યુકેશન લોન મોરેટોરિયમ: વ્યાજ હમણાં ભરવું કે પછી?

એજ્યુકેશન લોનના મોરેટોરિયમ દરમિયાન તમે EMI ભરતા નથી, પણ વ્યાજ ચડતું રહે છે, અને ચુકવણી શરૂ થાય ત્યારે ન ભરાયેલી રકમ તમારી લોનમાં ઉમેરાય છે. ચાર વર્ષના કોર્સ વત્તા એક વર્ષ માટે આશરે 10%ના દરે ₹10 લાખની લોન પર, તેનાથી મૂળ રકમમાં આશરે ₹5 લાખ ઉમેરાય છે. જો તમારો પરિવાર અભ્યાસ દરમિયાન દર મહિને સાદું વ્યાજ ભરી શકે, તો લોન મૂળ રકમ જેટલી જ રહે છે અને ચુકવણીના સમયમાં તમે લાખો રૂપિયા બચાવો છો.

આ લેખ ફક્ત મોરેટોરિયમ પર ધ્યાન આપે છે. પાત્રતા, કોલેટરલ અને દસ્તાવેજો માટે અમારી એજ્યુકેશન લોન ગાઇડ જુઓ.

મોરેટોરિયમ શું છે

મોરેટોરિયમ (જેને રિપેમેન્ટ હોલિડે પણ કહેવાય છે) એ તમારા પહેલા ડિસ્બર્સમેન્ટ અને પહેલા EMI વચ્ચેનો સમયગાળો છે. મોટા ભાગની બેંક યોજનાઓ ઇન્ડિયન બેંક્સ એસોસિએશન (IBA)ની મોડલ એજ્યુકેશન લોન યોજનાને અનુસરે છે:

• લંબાઈ: કોર્સનો સમય વત્તા એક વર્ષ. IBA યોજનાનાં જૂનાં સંસ્કરણોમાં કોર્સનો સમય વત્તા એક વર્ષ કે નોકરી મળ્યાના છ મહિના, જે વહેલું હોય તે, એમ લખેલું હતું, અને કેટલીક બેંકો હજી એ જ શબ્દો વાપરે છે.
• પૂરું થયા પછી ચુકવણીનો સમયગાળો: સુધારેલા મોડલ હેઠળ 15 વર્ષ સુધી, જોકે કેટલીક બેંકો નાની લોન માટે ટૂંકી મુદત આપી શકે.
• મોરેટોરિયમ દરમિયાન વ્યાજ: ડિસ્બર્સ થયેલી રકમ પર સાદું વ્યાજ, જે ભરવું વૈકલ્પિક છે. ન ભરાયેલું કોઈ પણ વ્યાજ ચુકવણી શરૂ થાય ત્યારે મૂળ રકમમાં ઉમેરાય છે, અને EMI એ મોટી રકમ પર ગણાય છે.

મોરેટોરિયમ માફી નથી. તે ફક્ત મુલતવી છે, અને આ મુલતવી દરમિયાનનું વ્યાજ સામાન્ય રીતે એજ્યુકેશન લોનનો સૌથી મોટો ટાળી શકાય તેવો ખર્ચ હોય છે.

મોરેટોરિયમ વ્યાજ કેવી રીતે ગણાય છે

મોટા ભાગની બેંકો મોરેટોરિયમ દરમિયાન દરેક હપ્તા (ટ્રાન્ચ) પર તે ડિસ્બર્સ થાય તે તારીખથી સાદું વ્યાજ લે છે. ફી વર્ષ-દર-વર્ષ છૂટી થતી હોવાથી, પછીના હપ્તા પર વ્યાજ ઓછા સમય માટે ચડે છે.

દરેક હપ્તા માટેનું સૂત્ર:

વ્યાજ = ડિસ્બર્સ થયેલી રકમ × વાર્ષિક દર × ચુકવણી શરૂ થાય ત્યાં સુધીનાં વર્ષ

ચુકવણી શરૂ થાય એટલે ચડેલું વ્યાજ કેપિટલાઇઝ થાય છે (મૂળ રકમમાં ઉમેરાય છે), અને ત્યાર પછી કોઈ પણ EMI લોનની જેમ ઘટતા બેલેન્સ પર વ્યાજ લાગે છે. અમારી ગાઇડ EMI કેવી રીતે ગણાય છે ઘટતા બેલેન્સની પદ્ધતિ બતાવે છે.

ઉદાહરણથી સમજો: મોરેટોરિયમ સંભાળવાની ત્રણ રીત

રિયા ચાર વર્ષના એન્જિનિયરિંગ કોર્સ માટે વર્ષે 10.15%ના દરે (ઓક્ટોબર 2026 મુજબ SBIનો કોલેટરલ વગરનો Student Loan દર, અહીં ફક્ત સમજવા માટે) ₹10 લાખની લોન લે છે. તેનું મોરેટોરિયમ ચાર વર્ષ વત્તા એક વર્ષ, એટલે પાંચ વર્ષ છે. ગણિત સરળ રાખવા માટે ધારો કે આખી રકમ શરૂઆતમાં ડિસ્બર્સ થાય છે. ચુકવણી 10 વર્ષમાં થાય છે. બધા આંકડા સમજવા માટે છે.

વિકલ્પ A: મોરેટોરિયમ દરમિયાન કંઈ ન ભરવું

1. ચડેલું વ્યાજ: ₹10,00,000 × 10.15% × 5 = ₹5,07,500
2. ચુકવણી શરૂ થાય ત્યારે લોન: ₹15,07,500
3. 10 વર્ષનો EMI: ₹20,047
4. કુલ ચુકવણી: ₹20,047 × 120 ≈ ₹24.06 લાખ

વિકલ્પ B: દર મહિને સાદું વ્યાજ ભરવું

1. માસિક વ્યાજ: ₹10,00,000 × 10.15% ÷ 12 = ₹8,458
2. 60 મહિનામાં ભરેલું: ₹5,07,500
3. ચુકવણી શરૂ થાય ત્યારે લોન: હજી ₹10,00,000
4. 10 વર્ષનો EMI: ₹13,298
5. કુલ ચુકવણી: ₹5,07,500 + ₹15,95,793 ≈ ₹21.03 લાખ

વિકલ્પ C: PM-Vidyalaxmi 3% વ્યાજ સહાય માટે પાત્ર

જો રિયાના પરિવારની આવક વર્ષે ₹8 લાખ સુધી હોય અને તેને યાદીમાંની સંસ્થામાં મેરિટ પર પ્રવેશ મળ્યો હોય, તો ₹10 લાખ સુધીની લોન પર મોરેટોરિયમ દરમિયાન વ્યાજના 3 ટકા પોઇન્ટ સરકાર ભરે છે.

1. રિયાએ ભોગવવાનું વ્યાજ: ₹10,00,000 × 7.15% × 5 = ₹3,57,500
2. ચુકવણી શરૂ થાય ત્યારે લોન: ₹13,57,500
3. 10 વર્ષનો EMI: ₹18,052
4. કુલ ચુકવણી ≈ ₹21.66 લાખ

વ્યાજ ભરવાથી કુલ આશરે ₹3 લાખ બચે છે અને દસ વર્ષ સુધી EMI મહિને આશરે ₹6,700 ઘટે છે. સહાયને માસિક વ્યાજની ચુકવણી સાથે જોડવાથી હજી વધુ બચત થાય. તમારા આંકડા અમારા EMI કેલ્ક્યુલેટરમાં ગણો.

મોરેટોરિયમ વ્યાજ ઘટાડતી સરકારી યોજનાઓ

ઓક્ટોબર 2026 મુજબ:

• PM-Vidyalaxmi: યાદીમાંની ગુણવત્તાસભર ઉચ્ચ શિક્ષણ સંસ્થા (QHEI)માં મેરિટ આધારિત પ્રવેશ મેળવનાર, વર્ષે ₹8 લાખ સુધીની પારિવારિક આવકવાળા વિદ્યાર્થીઓ માટે ₹10 લાખ સુધીની લોન પર મોરેટોરિયમ દરમિયાન 3% વ્યાજ સહાય. તે ₹7.5 લાખ સુધીની લોન પર 75% ક્રેડિટ ગેરંટી પણ આપે છે. અરજી PM-Vidyalaxmi પોર્ટલ દ્વારા થાય છે.
• સેન્ટ્રલ સેક્ટર ઇન્ટરેસ્ટ સબસિડી (CSIS): ભારતના પાત્ર કોર્સ માટે, વર્ષે ₹4.5 લાખ સુધી કમાતા પરિવારોના વિદ્યાર્થીઓને મોરેટોરિયમ દરમિયાન પૂરું વ્યાજ. તેને PM-Vidyalaxmi સહાય સાથે જોડી શકાય નહીં.

બંને ફક્ત ભારતના કોર્સ માટે છે. જો તમે વિદેશમાં અભ્યાસનું આયોજન કરતા હો, તો અમારી ભારત vs વિદેશ માટે એજ્યુકેશન લોન સરખામણી જુઓ.

સબસિડી બેંક દ્વારા લોન એકાઉન્ટમાં જમા થાય છે, તેથી તે ખરેખર લાગુ થઈ છે તેની ખાતરી કરવા દર વર્ષે તમારું સ્ટેટમેન્ટ તપાસો.

શું મોરેટોરિયમ દરમિયાન વ્યાજ ભરવું જોઈએ?

શક્ય હોય તો ભરો, જ્યારે:

• માતા-પિતાની આવક સ્થિર હોય અને માસિક વ્યાજ ઘરના બજેટમાં બેસતું હોય.
• લોન મોટી હોય, દર ઊંચો હોય કે કોર્સ લાંબો હોય.
• તમે પહેલી નોકરીમાં ઓછો EMI ઇચ્છતા હો, જ્યારે પગાર સાધારણ હોઈ શકે.

ન ભરવું કે ફક્ત થોડું ભરવું વાજબી હોઈ શકે, જ્યારે:

• ભરવાથી પરિવારનું ઇમર્જન્સી ફંડ ખાલી થઈ જાય. અમારી ગાઇડ કેટલું ઇમર્જન્સી ફંડ જોઈએ તપાસવામાં મદદ કરે છે.
• તમે CSIS માટે પાત્ર હો, જે મોરેટોરિયમનું પૂરું વ્યાજ આવરી લે છે.
• પરિવાર પર ક્રેડિટ કાર્ડના બાકી જેવું બીજું ઊંચા વ્યાજનું દેવું હોય, જે પહેલાં ચૂકવવું જોઈએ.

થોડી-થોડી ચુકવણી પણ કામ કરે છે. મોરેટોરિયમ દરમિયાન ભરેલો વ્યાજનો દરેક રૂપિયો કેપિટલાઇઝ થઈને પછીનાં 10થી 15 વર્ષ સુધી વ્યાજ ખેંચતો અટકે છે.

કેટલીક બેંકો મોરેટોરિયમ દરમિયાન વ્યાજ ભરાય તો દરમાં થોડી રાહત આપે છે. તમારી બેંક આપે છે કે નહીં તે પૂછો, અને લેખિતમાં લો.

ટેક્સની દૃષ્ટિ: સેક્શન 129 કપાતનો સમય

ઇન્કમ-ટેક્સ એક્ટ, 2025ની સેક્શન 129 (જૂની સેક્શન 80E) હેઠળ, એજ્યુકેશન લોન પર તમે ભરેલું વ્યાજ કોઈ ઉપલી મર્યાદા વગર, તમે વ્યાજ ભરવાનું શરૂ કરો તે વર્ષ અને પછીનાં સાત વર્ષ માટે કપાતપાત્ર છે. ધ્યાનમાં રાખવાની બાબતો:

• કપાત ખરેખર ભરેલા વ્યાજ માટે છે, જે વ્યક્તિએ પોતાના, જીવનસાથીના કે બાળકના ઉચ્ચ શિક્ષણ માટે (કે જેના તે કાનૂની વાલી હોય તે વિદ્યાર્થી માટે) લોન લીધી હોય તેના દ્વારા.
• તે ફક્ત જૂના ટેક્સ રિજીમમાં ઉપલબ્ધ છે.
• જો વિદ્યાર્થી એકલો લોન લેનાર હોય અને માતા-પિતા વ્યાજ ભરે, તો સામાન્ય રીતે માતા-પિતા તે ક્લેમ કરી શકતા નથી. ટેક્સ આયોજન મહત્ત્વનું હોય, તો લોન લેનાર અને કો-બોરોઅર કોણ હોવા જોઈએ તે બેંક સાથે ચર્ચો.
• વહેલું વ્યાજ ભરવાથી આઠ વર્ષની ઘડિયાળ શરૂ થઈ જાય છે. જો અભ્યાસ દરમિયાન લોન લેનારની કરપાત્ર આવક ઓછી કે શૂન્ય હોય, તો તે વર્ષોમાં કોઈ ટેક્સ લાભ મળતો નથી.

ટેક્સને બીજા નંબરનું પરિબળ ગણો. વહેલું ભરવાથી બચતું વ્યાજ સામાન્ય રીતે ગુમાવેલી ટેક્સ કપાત કરતાં વધુ હોય છે.

મોરેટોરિયમ પૂરું થાય ત્યારે

• કેપિટલાઇઝ થયેલી રકમ તપાસો. ચડેલું વ્યાજ, જમા થયેલી સબસિડી અને નવી મૂળ રકમ બતાવતું સ્ટેટમેન્ટ બેંક પાસે માંગો.
• EMI અને મુદત લેખિતમાં ખાતરી કરો, અને લોન લેનારના સેલરી એકાઉન્ટમાંથી ઓટો-ડેબિટ ગોઠવો.
• નોકરી ન મળી હોય તો વહેલું રિસ્ટ્રક્ચરિંગ માંગો. EMI ચૂકો તે પહેલાં લોન રિસ્ટ્રક્ચરિંગના વિકલ્પો વાંચો.
• શક્ય હોય ત્યારે પ્રીપેમેન્ટ કરો. RBIના પ્રીપેમેન્ટ નિર્દેશો મુજબ, 1 જાન્યુઆરી 2026થી મંજૂર થયેલી, વ્યક્તિઓને બિન-વ્યાવસાયિક હેતુ માટે અપાયેલી ફ્લોટિંગ-રેટ લોન પર પ્રીપેમેન્ટ ચાર્જ લાગી શકે નહીં.

મુખ્ય મુદ્દા

• મોરેટોરિયમ સામાન્ય રીતે કોર્સનો સમય વત્તા એક વર્ષ હોય છે; EMI મુલતવી રહે છે, વ્યાજ નહીં.
• પાંચ વર્ષના મોરેટોરિયમમાં 10.15%ના દરે ₹10 લાખની લોન પર, કંઈ ન ભરાય તો આશરે ₹5.08 લાખ વ્યાજ લોનમાં ઉમેરાય છે.
• અમારા ઉદાહરણમાં દર મહિને સાદું વ્યાજ ભરવાથી આશરે ₹3 લાખ બચ્યા અને EMI આશરે ₹6,700 ઘટ્યો.
• PM-Vidyalaxmi (3% સહાય, ₹8 લાખ સુધીની પારિવારિક આવક) અને CSIS (પૂરી સબસિડી, ₹4.5 લાખ સુધી) ભારતના કોર્સ માટે મોરેટોરિયમ વ્યાજ ઘટાડે છે.
• સેક્શન 129 (જૂની 80E)ની કપાત ફક્ત ખરેખર ભરેલા વ્યાજ પર, જૂના રિજીમમાં, પહેલી ચુકવણીથી આઠ વર્ષ માટે લાગુ પડે છે.