एजुकेशन लोन मोरेटोरियम: ब्याज अभी भरें या बाद में?

एजुकेशन लोन के मोरेटोरियम में आप ईएमआई नहीं भरते, लेकिन ब्याज जुड़ता रहता है, और भुगतान शुरू होने पर बकाया ब्याज आपके लोन में जोड़ दिया जाता है। चार साल के कोर्स और एक साल के लिए करीब 10% पर ₹10 लाख के लोन में इससे मूलधन में लगभग ₹5 लाख जुड़ जाते हैं। अगर परिवार पढ़ाई के दौरान हर महीने साधारण ब्याज भर सकता है, तो लोन अपनी असली रकम पर ही रहता है और भुगतान की अवधि में आप लाखों बचाते हैं।

यह लेख सिर्फ मोरेटोरियम पर है। योग्यता, कोलैटरल और दस्तावेजों के लिए हमारी एजुकेशन लोन गाइड देखें।

मोरेटोरियम क्या है

मोरेटोरियम (जिसे रीपेमेंट हॉलिडे भी कहते हैं) पहली डिस्बर्समेंट और पहली ईएमआई के बीच का समय है। ज्यादातर बैंक योजनाएं इंडियन बैंक्स एसोसिएशन (IBA) की मॉडल एजुकेशन लोन स्कीम पर चलती हैं:

• अवधि: कोर्स की अवधि और एक साल। IBA योजना के पुराने वर्जन में कोर्स की अवधि और एक साल, या नौकरी मिलने के छह महीने बाद, जो भी पहले हो, लिखा था, और कुछ बैंक अब भी यही शब्द इस्तेमाल करते हैं।
• इसके बाद भुगतान की अवधि: संशोधित मॉडल के तहत 15 साल तक, हालांकि छोटे लोन के लिए बैंक कम अवधि दे सकते हैं।
• मोरेटोरियम के दौरान ब्याज: जारी की गई रकम पर साधारण ब्याज, जिसे भरना वैकल्पिक है। भुगतान शुरू होने पर बकाया ब्याज मूलधन में जुड़ जाता है, और ईएमआई उसी बड़ी रकम पर बनती है।

मोरेटोरियम माफी नहीं है। यह सिर्फ टालना है, और इस दौरान का ब्याज आम तौर पर एजुकेशन लोन का सबसे बड़ा ऐसा खर्च है जिससे बचा जा सकता है।

मोरेटोरियम का ब्याज कैसे गिना जाता है

ज्यादातर बैंक मोरेटोरियम में हर किस्त (ट्रांच) पर उसके जारी होने की तारीख से साधारण ब्याज लेते हैं। चूंकि फीस साल-दर-साल जारी होती है, इसलिए बाद की किस्तों पर ब्याज कम समय तक लगता है।

हर किस्त के लिए फॉर्मूला:

ब्याज = जारी रकम × सालाना दर × भुगतान शुरू होने तक के साल

भुगतान शुरू होने पर जुड़ा हुआ ब्याज कैपिटलाइज (मूलधन में जोड़) कर दिया जाता है, और उसके बाद किसी भी ईएमआई लोन की तरह घटते बैलेंस पर ब्याज लगता है। हमारा लेख ईएमआई कैसे कैलकुलेट होती है घटते बैलेंस का तरीका समझाता है।

उदाहरण: मोरेटोरियम संभालने के तीन तरीके

रिया चार साल के इंजीनियरिंग कोर्स के लिए 10.15% सालाना (अक्टूबर 2026 तक SBI की बिना कोलैटरल वाली Student Loan दर, यहां सिर्फ समझाने के लिए) पर ₹10 लाख का लोन लेती है। उसका मोरेटोरियम चार साल और एक साल, यानी पांच साल है। हिसाब आसान रखने के लिए मान लेते हैं कि पूरी रकम शुरू में ही जारी हो गई। भुगतान 10 साल में होता है। सभी आंकड़े सिर्फ समझाने के लिए हैं।

विकल्प A: मोरेटोरियम में कुछ न भरें

1. जुड़ा ब्याज: ₹10,00,000 × 10.15% × 5 = ₹5,07,500
2. भुगतान शुरू होने पर लोन: ₹15,07,500
3. 10 साल की ईएमआई: ₹20,047
4. कुल भुगतान: ₹20,047 × 120 ≈ ₹24.06 लाख

विकल्प B: हर महीने साधारण ब्याज भरें

1. मासिक ब्याज: ₹10,00,000 × 10.15% ÷ 12 = ₹8,458
2. 60 महीनों में भरा गया: ₹5,07,500
3. भुगतान शुरू होने पर लोन: अब भी ₹10,00,000
4. 10 साल की ईएमआई: ₹13,298
5. कुल भुगतान: ₹5,07,500 + ₹15,95,793 ≈ ₹21.03 लाख

विकल्प C: पीएम-विद्यालक्ष्मी के 3% सबवेंशन की हकदार

अगर रिया की पारिवारिक आय ₹8 लाख सालाना तक है और उसे मेरिट पर किसी सूचीबद्ध संस्थान में दाखिला मिला है, तो ₹10 लाख तक के लोन पर मोरेटोरियम के दौरान सरकार ब्याज के 3 प्रतिशत पॉइंट भरती है।

1. रिया पर पड़ने वाला ब्याज: ₹10,00,000 × 7.15% × 5 = ₹3,57,500
2. भुगतान शुरू होने पर लोन: ₹13,57,500
3. 10 साल की ईएमआई: ₹18,052
4. कुल भुगतान ≈ ₹21.66 लाख

ब्याज भरने से कुल मिलाकर करीब ₹3 लाख बचते हैं और दस साल तक ईएमआई करीब ₹6,700 महीना कम होती है। सबवेंशन के साथ हर महीने ब्याज भरने से और भी ज्यादा बचत होगी। अपने आंकड़े हमारे ईएमआई कैलकुलेटर में डालकर देखें।

मोरेटोरियम का ब्याज घटाने वाली सरकारी योजनाएं

अक्टूबर 2026 तक:

• पीएम-विद्यालक्ष्मी: ₹8 लाख सालाना तक की पारिवारिक आय वाले छात्रों को, जिन्हें किसी सूचीबद्ध क्वालिटी उच्च शिक्षा संस्थान (QHEI) में मेरिट पर दाखिला मिला है, ₹10 लाख तक के लोन पर मोरेटोरियम के दौरान 3% ब्याज सबवेंशन। साथ में ₹7.5 लाख तक के लोन पर 75% क्रेडिट गारंटी भी। आवेदन पीएम-विद्यालक्ष्मी पोर्टल से होता है।
• सेंट्रल सेक्टर इंटरेस्ट सब्सिडी (CSIS): भारत के योग्य कोर्स के लिए, ₹4.5 लाख सालाना तक कमाने वाले परिवारों के छात्रों को मोरेटोरियम के दौरान पूरा ब्याज। इसे पीएम-विद्यालक्ष्मी सबवेंशन के साथ नहीं जोड़ा जा सकता।

दोनों सिर्फ भारत के कोर्स के लिए हैं। अगर आप विदेश में पढ़ने की योजना बना रहे हैं, तो हमारी भारत बनाम विदेश के लिए एजुकेशन लोन वाली तुलना देखें।

सब्सिडी बैंक लोन खाते में जमा करता है, इसलिए हर साल अपना स्टेटमेंट देखें और पक्का करें कि वह सच में लगी है।

क्या मोरेटोरियम में ब्याज भरना चाहिए?

अगर हो सके तो भरें, जब:

• माता-पिता की आय नियमित हो और मासिक ब्याज घर के बजट में फिट हो।
• लोन बड़ा हो, दर ज्यादा हो या कोर्स लंबा हो।
• आप पहली नौकरी में कम ईएमआई चाहते हों, जब सैलरी शायद मामूली हो।

न भरना, या सिर्फ कुछ हिस्सा भरना, तब ठीक हो सकता है जब:

• भरने से परिवार का इमरजेंसी फंड खाली हो जाए। हमारी गाइड कितना इमरजेंसी फंड चाहिए से जांचें।
• आप CSIS के हकदार हों, जो मोरेटोरियम का पूरा ब्याज कवर करती है।
• परिवार पर क्रेडिट कार्ड बकाया जैसा कोई और ऊंचे ब्याज वाला कर्ज हो, जिसे पहले चुकाना चाहिए।

आंशिक भुगतान भी काम करता है। मोरेटोरियम में भरा गया ब्याज का हर रुपया कैपिटलाइज होने और अगले 10 से 15 साल तक उस पर ब्याज लगने से बच जाता है।

कुछ बैंक मोरेटोरियम में ब्याज भरने पर दर में थोड़ी छूट देते हैं। अपने बैंक से पूछें कि क्या वह ऐसा करता है, और इसे लिखित में लें।

टैक्स का पहलू: सेक्शन 129 की छूट का समय

Income-tax Act, 2025 के सेक्शन 129 (पुराना सेक्शन 80E) के तहत एजुकेशन लोन पर भरा गया ब्याज बिना ऊपरी सीमा के, ब्याज भरना शुरू करने वाले साल और अगले सात साल तक, टैक्स से घटाया जा सकता है। ध्यान देने वाली बातें:

• छूट असल में भरे गए ब्याज पर है, उस व्यक्ति को जिसने अपनी, जीवनसाथी की या बच्चे की उच्च शिक्षा (या ऐसे छात्र की, जिसका वह कानूनी अभिभावक है) के लिए लोन लिया है।
• यह सिर्फ पुरानी टैक्स व्यवस्था में मिलती है।
• अगर छात्र अकेला कर्जदार है और माता-पिता ब्याज भरते हैं, तो आम तौर पर माता-पिता इसे क्लेम नहीं कर सकते। अगर टैक्स प्लानिंग जरूरी है, तो बैंक से बात करें कि कर्जदार और को-बॉरोअर कौन होना चाहिए।
• जल्दी ब्याज भरने से आठ साल की गिनती शुरू हो जाती है। अगर पढ़ाई के दौरान कर्जदार की टैक्स वाली आय कम या शून्य है, तो उन सालों में कोई टैक्स फायदा नहीं मिलता।

टैक्स को दूसरे दर्जे की बात मानें। जल्दी भरने से बचा ब्याज आम तौर पर छूटी हुई टैक्स छूट से ज्यादा होता है।

मोरेटोरियम खत्म होने पर

• कैपिटलाइज हुई रकम जांचें। बैंक से स्टेटमेंट मांगें जिसमें जुड़ा ब्याज, जमा हुई सब्सिडी और नया मूलधन दिखे।
• ईएमआई और अवधि लिखित में कन्फर्म करें, और कर्जदार के सैलरी खाते से ऑटो-डेबिट लगवाएं।
• नौकरी नहीं मिली तो जल्दी रीस्ट्रक्चरिंग मांगें। ईएमआई छूटने से पहले लोन रीस्ट्रक्चरिंग के विकल्प पढ़ें।
• जब हो सके प्रीपेमेंट करें। आरबीआई के प्रीपेमेंट निर्देशों के तहत 1 जनवरी 2026 से मंजूर, व्यक्तियों को गैर-कारोबारी कामों के लिए दिए गए फ्लोटिंग रेट लोन पर प्रीपेमेंट चार्ज नहीं लग सकता।

मुख्य बातें

• मोरेटोरियम आम तौर पर कोर्स की अवधि और एक साल का होता है; ईएमआई टलती है, ब्याज नहीं।
• 10.15% पर ₹10 लाख के लोन में पांच साल के मोरेटोरियम में कुछ न भरने पर करीब ₹5.08 लाख ब्याज लोन में जुड़ जाता है।
• हमारे उदाहरण में हर महीने साधारण ब्याज भरने से करीब ₹3 लाख बचे और ईएमआई करीब ₹6,700 घटी।
• पीएम-विद्यालक्ष्मी (3% सबवेंशन, पारिवारिक आय ₹8 लाख तक) और CSIS (पूरी सब्सिडी, ₹4.5 लाख तक) भारत के कोर्स के लिए मोरेटोरियम का ब्याज घटाती हैं।
• सेक्शन 129 (पुराना 80E) की छूट सिर्फ असल में भरे गए ब्याज पर, पुरानी व्यवस्था में, पहले भुगतान से आठ साल तक मिलती है।