आईपीओ का पैसा ब्लॉक, रिफंड नहीं आया? समय-सीमा और मुआवजा
अलॉटमेंट के बाद भी आईपीओ का पैसा ब्लॉक है? जानें T+2 अनब्लॉक नियम, ₹100 प्रतिदिन या 15% सालाना मुआवजा, और SCSB, रजिस्ट्रार व सेबी तक शिकायत कैसे करें।
इस लेख में
"मुझे आईपीओ के शेयर नहीं मिले, रिजल्ट दो दिन पहले आ गया, लेकिन बैंक अब भी रकम होल्ड पर दिखा रहा है।" सेबी (SEBI) की T+3 टाइमलाइन के तहत, जिन बिड पर अलॉटमेंट नहीं हुआ उनका ब्लॉक पैसा T+2 कामकाजी दिनों तक रिलीज हो जाना चाहिए। अगर इसके बाद भी पैसा ब्लॉक है, तो एप्लीकेशन नंबर के साथ अपने बैंक (SCSB) से शिकायत करें, और देरी के लिए रकम पर ₹100 प्रतिदिन या 15% सालाना, जो भी ज्यादा हो, मुआवजे का दावा करें।
चूंकि आईपीओ (IPO) का पैसा कटता नहीं बल्कि ब्लॉक होता है, इसलिए "रिफंड" का मतलब आम तौर पर "अनब्लॉक" होता है। ज्यादातर देरी एक दिन में ठीक हो जाती है, लेकिन अगर न हो तो आपके पास तय अधिकार हैं। यह गाइड अक्टूबर 2026 तक की समय-सीमा, समाधान के स्टेप और शिकायत का रास्ता बताती है। अगर आपने अभी तक रिजल्ट नहीं देखा है, तो पहले देखें आईपीओ अलॉटमेंट स्टेटस कैसे चेक करें।
पैसा ब्लॉक क्यों रह जाता है
जब आप यूपीआई मैंडेट या ASBA रिक्वेस्ट अप्रूव करते हैं, तो आपका बैंक बिड की रकम पर लियन (रोक) लगा देता है। अलॉटमेंट के बाद स्पॉन्सर बैंक हर एप्लीकेशन के लिए रिवोक या डेबिट का निर्देश भेजता है:
- अलॉटमेंट नहीं हुआ: पूरा रिवोक, यानी पूरी रकम फ्री हो जाती है।
- कुछ शेयर अलॉट हुए: अलॉट हुए शेयरों के लिए डेबिट, बाकी के लिए रिवोक।
- रिजेक्ट या अमान्य बिड: पूरा रिवोक।
देरी इन वजहों से होती है:
- कुछ एप्लीकेशनों के लिए स्पॉन्सर बैंक की रिवोक फाइल फेल हो जाती है।
- आपके बैंक (SCSB) को निर्देश मिल जाता है लेकिन वह समय पर प्रोसेस नहीं करता।
- ब्लॉक उम्मीद से अलग खाते से लगा होता है (जैसे, दूसरे खाते से नेट बैंकिंग ASBA)।
- ऐप पुराना "होल्ड" दिखाता है जबकि उपलब्ध बैलेंस पहले ही वापस आ चुका होता है।
- T और T+2 के बीच कोई सरकारी छुट्टी पड़ जाती है, जिससे कामकाजी दिनों की डेडलाइन आगे खिसक जाती है।
आपकी हकदार टाइमलाइन (अक्टूबर 2026 तक)
| दिन | क्या होना चाहिए |
|---|---|
| T | इश्यू बंद; यूपीआई मैंडेट की कट-ऑफ शाम 5 बजे |
| T+1 | बिड की जांच; अलॉटमेंट का आधार तय |
| T+2 | डीमैट में शेयर क्रेडिट; जिन्हें शेयर नहीं मिले या कम मिले उनका पैसा अनब्लॉक |
| T+3 | NSE और BSE पर शेयर लिस्ट |
| T+2 के बाद | अनब्लॉक में किसी भी देरी पर मुआवजा लागू |
सेबी का निवेशक मुआवजा फ्रेमवर्क (जो पहली बार यूपीआई आधारित आईपीओ को आसान बनाने वाले मार्च 2021 के सर्कुलर में आया और ऑफर डॉक्यूमेंट के साथ लगे General Information Document में शामिल किया गया) कहता है कि जिम्मेदार इंटरमीडियरी को बिड की रकम पर ₹100 प्रतिदिन या 15% सालाना, जो भी ज्यादा हो, देना होगा। हाल के ऑफर डॉक्यूमेंट में यह तब लागू होता है जब बिड बंद होने की तारीख से अनब्लॉक होने में दो कामकाजी दिन से ज्यादा लगें। सही शब्द इश्यू के अपने RHP और GID में लिखे होते हैं, इसलिए उन्हें जरूर देखें; कौन-सा इंटरमीडियरी भुगतान करेगा, यह पोस्ट-इश्यू लीड मैनेजर तय करता है।
स्टेप-बाय-स्टेप समाधान
पहले ये जांचें
- अलॉटमेंट रिजल्ट की पुष्टि करें, रजिस्ट्रार की साइट या एक्सचेंज के स्टेटस पेज पर। "Not allotted" या "partly allotted" का मतलब है कि पैसा रिलीज होना बाकी है।
- अपना उपलब्ध बैलेंस देखें, सिर्फ "होल्ड" वाली लाइन नहीं। कुछ ऐप हटे हुए होल्ड भी कुछ समय तक दिखाते रहते हैं।
- सही खाता पहचानें। यूपीआई बिड उस खाते को ब्लॉक करती है जो उस यूपीआई आईडी से जुड़ा है; ASBA बिड उस खाते को ब्लॉक करती है जो आपने नेट बैंकिंग में चुना था।
- क्लोजिंग की तारीख से कामकाजी दिन गिनें। शनिवार, रविवार और बैंक की छुट्टियां नहीं गिनी जातीं।
अगर T+2 के बाद भी होल्ड बना रहे
- अपने बैंक (SCSB) को कॉल करें या लिखें और उस एप्लीकेशन नंबर का लियन हटाने को कहें। इश्यू का नाम, क्लोजिंग की तारीख, रकम और अलॉटमेंट स्टेटस बताएं।
- यही रिक्वेस्ट अपने ब्रोकर से भी करें, जो मैंडेट का स्टेटस देख सकता है और स्पॉन्सर बैंक पर दबाव डाल सकता है।
- मुआवजा लिखित में मांगें। सेबी फ्रेमवर्क और तारीखों का हवाला दें। रेफरेंस नंबर संभालकर रखें।
- इश्यू के रजिस्ट्रार को ईमेल करें अगर बैंक कहता है कि उसे रिवोक निर्देश नहीं मिला। रजिस्ट्रार का इन्वेस्टर ग्रीवांस ईमेल RHP के कवर पेज पर होता है।
अगर गलत कटौती दिखे
- कटौती को अलॉटमेंट से मिलाएं। अगर आपको 1 लॉट मिला है, तो कटौती फाइनल कीमत पर 1 लॉट के बराबर होनी चाहिए। इससे ज्यादा कुछ भी गलती है।
- डीमैट खाता जांचें कि शेयर क्रेडिट हुए या नहीं। शेयर के बिना कटौती के मामले में बैंक और रजिस्ट्रार दोनों से बात करनी होगी।
उदाहरण से समझें: मुआवजे की गिनती (काल्पनिक)
राहुल ने एक आईपीओ में ₹14,250 की बिड लगाई, जो सोमवार को बंद हुआ। उसे अलॉटमेंट नहीं मिला। T+2 बुधवार है। होल्ड आखिरकार अगले सोमवार को हटा।
- T+2 के बाद देरी के कामकाजी दिन: गुरुवार, शुक्रवार और सोमवार = 3 दिन।
- विकल्प A, ₹100 प्रतिदिन: 3 × ₹100 = ₹300।
- विकल्प B, 15% सालाना: ₹14,250 × 15% × 3 ÷ 365 = करीब ₹17.6।
- दोनों में से ज्यादा: ₹300।
बड़ी बिड में प्रतिशत वाली रकम ज्यादा हो सकती है। ₹4,80,000 के 3 दिन ज्यादा ब्लॉक रहने पर 15% सालाना से ₹4,80,000 × 0.15 × 3 ÷ 365 = करीब ₹592 बनते हैं, जो ₹300 से ज्यादा है।
देरी के दिन कैसे गिने जाएंगे (कामकाजी दिन या कैलेंडर दिन), यह इश्यू के डॉक्यूमेंट पर निर्भर कर सकता है, इसलिए अपनी शिकायत में RHP या GID के शब्दों का हवाला दें। तुलना के लिए, यही ₹4,80,000 7% वाली फिक्स्ड डिपॉजिट में तीन दिन में करीब ₹276 कमाते, जिसे आप हमारे एफडी कैलकुलेटर से जांच सकते हैं; मुआवजे का नियम इससे ज्यादा भरपाई करने के लिए बना है।
शिकायत का रास्ता और समय-सीमा
| स्तर | किससे | कितना समय लग सकता है (अक्टूबर 2026 तक) |
|---|---|---|
| 1 | आपका बैंक (SCSB) और ब्रोकर | T+2 के तुरंत बाद शिकायत करें; ज्यादातर 1-3 कामकाजी दिन में ठीक कर देते हैं |
| 2 | इश्यू का रजिस्ट्रार | अगर बैंक रिवोक न मिलने की बात कहे तो लिखें; बैंक का जवाब संभालकर रखें |
| 3 | scores.sebi.gov.in पर सेबी SCORES | संस्था को 21 दिन में जवाब देना होता है; संतुष्ट न हों तो 15 दिन में रिव्यू मांगें, पहले निर्धारित संस्था से और फिर सेबी से |
| 4 | सेबी का ऑनलाइन विवाद समाधान (SMART ODR) | ऑनलाइन सुलह; सुलह न हो तो आर्बिट्रेशन। SMART ODR पर शिकायत करने से SCORES की शिकायत बंद हो जाती है |
SCORES के लिए आपका पैन, ईमेल और मोबाइल चाहिए। एप्लीकेशन नंबर, अलॉटमेंट स्टेटस का स्क्रीनशॉट, होल्ड दिखाने वाला बैंक स्टेटमेंट और अपनी पिछली शिकायत अपलोड करें। आईपीओ से अलग बैंक सेवा की समस्याओं के लिए आरबीआई ओम्बड्समैन का रास्ता है, लेकिन आईपीओ अनब्लॉक करना सेबी द्वारा रेगुलेटेड प्रक्रिया है, इसलिए इसके लिए SCORES ही सही मंच है।
शिकायत का नमूना
विषय: आईपीओ की रकम अनब्लॉक नहीं हुई - [कंपनी] आईपीओ - एप्लीकेशन नंबर [नंबर]
महोदय/महोदया,
मैंने [कंपनी का नाम] आईपीओ में, जो [तारीख] को बंद हुआ, अपने खाते
(आखिरी 4 अंक [अंक]) से [यूपीआई / नेट बैंकिंग ASBA] के जरिए अप्लाई किया था।
एप्लीकेशन नंबर: [नंबर]। ब्लॉक की गई रकम: ₹[रकम]।
रजिस्ट्रार के अलॉटमेंट स्टेटस के अनुसार मुझे [अलॉटमेंट नहीं मिला / [x] शेयर
अलॉट हुए]। सेबी की T+3 टाइमलाइन के तहत यह रकम [T+2 की तारीख] तक [पूरी तरह /
आंशिक रूप से] अनब्लॉक हो जानी चाहिए थी। आज [तारीख] तक ₹[रकम] मेरे खाते में
अब भी होल्ड पर है।
कृपया लियन तुरंत हटाएं और देर से अनब्लॉक करने के लिए सेबी के निवेशक मुआवजा
फ्रेमवर्क के तहत मुआवजा दें (₹100 प्रतिदिन या रकम का 15% सालाना, जो भी
ज्यादा हो), जैसा इश्यू के General Information Document में लिखा है।
संलग्न: अलॉटमेंट स्टेटस, बैंक स्टेटमेंट, बिड कन्फर्मेशन।
पिछली शिकायत का नंबर (अगर हो): [नंबर]
नाम: [आपका नाम] रजिस्टर्ड मोबाइल: [नंबर]
धन्यवाद,
[नाम]
क्या न करें
- T+1 पर घबराएं नहीं। अलॉटमेंट और रिलीज T+2 तक चलते हैं; शुरुआत में होल्ड रहना सामान्य है।
- अलॉटमेंट के बाद पैसा छुड़ाने के लिए ऐप में यूपीआई मैंडेट कैंसिल न करें; इससे अलॉट हुए शेयरों की कटौती में गड़बड़ हो सकती है।
- "रिफंड में मदद" का ऑफर देने वाले कॉलर्स को OTP या PIN न बताएं।
- बैंक को मौका दिए बिना SCORES पर शिकायत न करें; SCORES मानता है कि आपने पहले संबंधित संस्था से संपर्क किया है।
- मामले को लटकने न दें। T+2 के तुरंत बाद शिकायत करें ताकि देरी के दिन रिकॉर्ड में रहें।
आने वाले इश्यू और उनकी क्लोजिंग की तारीखें हमारे लाइव आईपीओ डैशबोर्ड पर देखें। अगर आपको आईपीओ मैंडेट मिला ही नहीं था, तो देखें आईपीओ यूपीआई मैंडेट नहीं आया। यह लेख सिर्फ जानकारी के लिए है और किसी आईपीओ की सलाह नहीं देता।
मुख्य बातें
- आईपीओ का पैसा कटता नहीं, ब्लॉक होता है; "रिफंड" का मतलब है बैंक का होल्ड हटाना।
- सेबी की T+3 टाइमलाइन के तहत, जिन बिड पर शेयर नहीं मिले या कम मिले, उनका पैसा T+2 कामकाजी दिनों तक अनब्लॉक हो जाना चाहिए।
- देर से अनब्लॉक होने पर रकम पर ₹100 प्रतिदिन या 15% सालाना, जो भी ज्यादा हो, मुआवजा मिलता है, जिसे गलती करने वाला इंटरमीडियरी देता है।
- इस क्रम में शिकायत आगे बढ़ाएं: बैंक (SCSB) और ब्रोकर, रजिस्ट्रार, सेबी SCORES (21 दिन में जवाब), फिर SMART ODR।
- एप्लीकेशन नंबर, अलॉटमेंट स्टेटस और बैंक स्टेटमेंट संभालकर रखें; इन्हीं से तय होता है कि मामला कितनी जल्दी सुलझेगा।
अक्सर पूछे जाने वाले सवाल
शेयर न मिलने पर आईपीओ का पैसा कब अनब्लॉक होता है?
सेबी की T+3 लिस्टिंग टाइमलाइन के तहत, जो 1 दिसंबर 2023 से अनिवार्य है, जिन बिड पर शेयर नहीं मिले या कम मिले उनकी ब्लॉक रकम T+2 कामकाजी दिनों तक रिलीज हो जानी चाहिए, जहां T इश्यू बंद होने का दिन है। आम तौर पर यह T+3 पर शेयर लिस्ट होने से पहले रिलीज हो जाती है।
अगर आईपीओ का पैसा देर से अनब्लॉक हो तो क्या मुआवजा मिलता है?
हां। सेबी के फ्रेमवर्क के तहत, जैसा इश्यू के ऑफर डॉक्यूमेंट में लिखा होता है, तय समय-सीमा के बाद देरी होने पर ब्लॉक रकम पर ₹100 प्रतिदिन या 15% सालाना, जो भी ज्यादा हो, मुआवजा मिलता है। यह मुआवजा जिम्मेदार इंटरमीडियरी देता है।
मेरा बैंक अब भी आईपीओ की रकम होल्ड पर क्यों दिखा रहा है?
आम तौर पर स्पॉन्सर बैंक का रिवोक निर्देश आपके बैंक तक नहीं पहुंचा होता, या बैंक ने उसे प्रोसेस नहीं किया होता। कभी-कभी बैलेंस पहले ही फ्री हो चुका होता है लेकिन ऐप पुराना होल्ड दिखाता रहता है। उपलब्ध बैलेंस जांचें और बैंक से पुष्टि करवाएं।
आईपीओ की रकम अब भी ब्लॉक है तो शिकायत कहां करें?
सबसे पहले एप्लीकेशन नंबर के साथ अपने बैंक (SCSB) से शिकायत करें। मामला न सुलझे तो इश्यू के रजिस्ट्रार को लिखें, फिर scores.sebi.gov.in पर सेबी SCORES में शिकायत करें, और आखिर में सुलह के लिए सेबी के SMART ODR पोर्टल का इस्तेमाल करें।
क्या बैंक अनब्लॉक करने की जगह मेरे खाते से पैसा काट सकता है?
पैसा सिर्फ उन शेयरों के लिए कटना चाहिए जो सच में अलॉट हुए हैं। बिना अलॉटमेंट के कटौती, या अलॉट हुए शेयरों की कीमत से ज्यादा कटौती गलती है; बैंक और रजिस्ट्रार से इसे वापस करने को कहें और अलॉटमेंट स्टेटस सबूत के तौर पर रखें।
क्या रिफंड पाने के लिए मुझे कुछ करना होगा?
आम तौर पर नहीं। जिन बिड पर अलॉटमेंट नहीं हुआ, उनका पैसा अपने-आप अनब्लॉक हो जाता है। कदम तभी उठाएं जब T+2 कामकाजी दिनों के बाद भी होल्ड बना रहे या डीमैट खाते में शेयर आए बिना पैसा कट जाए।
यह लेख केवल सामान्य जानकारी के लिए है, निजी वित्तीय, टैक्स या कानूनी सलाह नहीं। कोई भी फैसला लेने से पहले अपने बैंक, लेंडर या योग्य सलाहकार से पुष्टि करें।