પ્રમોટર શેરહોલ્ડિંગ બદલાય તો બેંકને શું જણાવવું

બેંક લોન, સબસિડી ક્લેમ કે સરકારી ટેન્ડરનો દરજ્જો ચાલુ હોય ત્યારે પ્રમોટર શેરહોલ્ડિંગ બદલાવાનું હોય, તો ફેરફાર પહેલાં ફંડિંગ એજન્સીને જણાવો અને સેંક્શન લેટર માગે ત્યાં તેની સંમતિ લો. પહેલાંનું અને પછીનું શેરહોલ્ડિંગ, કોને નિયંત્રણ મળે છે કે જાય છે, નવા શેરહોલ્ડરોનું KYC અને પર્સનલ ગેરંટી ચાલુ રહે છે કે નહીં તે જાહેર કરો. શેરહોલ્ડિંગ બદલાવાથી લોનની શરતો (કોવેનન્ટ) લાગુ પડી શકે, નવા બેનિફિશિયલ ઓનરનું KYC કરવું પડે અને માલિકીની ટકાવારી પર આધારિત કેટેગરી લાભ જઈ શકે. નિયમો અને લોનની શરતો જુદી જુદી હોય છે, તેથી નીચેના મુદ્દા નવેમ્બર 2026 સુધીના છે.

ધિરાણકર્તા અને એજન્સીઓ કેમ ધ્યાન આપે છે

તમારા લોન દસ્તાવેજો સામાન્ય રીતે શું કહે છે

સેંક્શન લેટર અને લોન એગ્રીમેન્ટમાં આ ક્લોઝ વાંચો:

• માલિકી, નિયંત્રણ કે મેનેજમેન્ટમાં ફેરફાર: ઘણી વાર ધિરાણકર્તાની અગાઉથી લેખિત સંમતિ જરૂરી.
• પ્રમોટરનું લઘુતમ હોલ્ડિંગ: કેટલાક સેંક્શનમાં પ્રમોટરોએ જાળવી રાખવાની ટકાવારી લખેલી હોય છે; આ આંકડો તમારા પોતાના દસ્તાવેજોમાં છે, કોઈ નિયમનકારી નિયમ નથી.
• નવા શેર ઇશ્યૂ કે ટ્રાન્સફર: સંમતિ જરૂરી હોઈ શકે, ખાસ કરીને જો તેનાથી નિયંત્રણ બદલાય.
• પર્સનલ ગેરંટી: ધિરાણકર્તા લેખિતમાં છોડે નહીં ત્યાં સુધી સામાન્ય રીતે ચાલુ રહે છે.
• ડિફોલ્ટની ઘટનાઓ અને પીનલ ચાર્જ: 2024થી લાગુ RBIના પીનલ-ચાર્જ નિયમો હેઠળ શરતોના ભંગ માટેનો કોઈ પણ ચાર્જ લોન એગ્રીમેન્ટમાં જાહેર કરેલો પીનલ ચાર્જ હોવો જોઈએ, વ્યાજદરમાં વધારો નહીં.

ક્લોઝ ન મળે તો રોકાણકાર સાથે કંઈ પણ સહી કરતાં પહેલાં બ્રાન્ચ પાસેથી એક્ઝિક્યુટ કરેલા દસ્તાવેજોની નકલ માગો.

શું જાહેર કરવું

1. વ્યવહાર: હાલના શેરનું વેચાણ કે નવો ઇશ્યૂ, શેરની સંખ્યા, કિંમત અને તારીખ.
2. પહેલાંનું અને પછીનું શેરહોલ્ડિંગ, ચાર્ટર્ડ એકાઉન્ટન્ટ કે કંપની સેક્રેટરી દ્વારા પ્રમાણિત.
3. નિયંત્રણ: બોર્ડ સીટ, સહી કરવાની સત્તા કે મુખ્ય મેનેજરિયલ ભૂમિકાઓ બદલાય છે કે નહીં.
4. નવા શેરહોલ્ડરોનું KYC, અને 10% પાર કરનાર દરેકની બેનિફિશિયલ ઓનરની વિગતો.
5. ગેરંટી: બહાર નીકળતા પ્રમોટરો પોતાની ગેરંટીમાંથી મુક્તિ ઇચ્છે છે કે નહીં અને તેમની જગ્યા કોણ લેશે.
6. ફંડનો ઉપયોગ, જો નવા પૈસા આવે, અને તેનાથી લોન જે બિઝનેસ પ્લાન પર આધારિત હતી તે બદલાય છે કે નહીં.
7. કેટેગરી પર અસર: કોઈ સબસિડી, ખરીદી કે યોજનાનો લાભ માલિકી પર આધાર રાખે છે કે નહીં.

ઉદાહરણ: રોકાણકારને શેર ઇશ્યૂ

એક પ્રાઇવેટ લિમિટેડ કંપની પાસે 10,00,000 શેર છે. અનુસૂચિત જાતિના બે પ્રમોટરો પાસે 6,00,000 શેર (60%) છે; બીજા શેરહોલ્ડરો પાસે 4,00,000 (40%) છે. કંપની પર ₹50 લાખની ટર્મ લોન છે અને તે SC/ST માલિકીના માઇક્રો એન્ટરપ્રાઇઝ તરીકે કેન્દ્ર સરકારનાં ટેન્ડર ભરે છે.

એક રોકાણકાર 2,50,000 નવા શેર ખરીદે છે.

શું બદલાય છે:

• ખરીદીનો દરજ્જો: MSE માટેની પબ્લિક પ્રોક્યોરમેન્ટ પોલિસી હેઠળ પ્રાઇવેટ લિમિટેડ કંપની ત્યારે જ SC/ST માલિકીની ગણાય જ્યારે SC/ST પ્રમોટરો પાસે ઓછામાં ઓછા 51% હોય. 48% પર કંપની એ દરજ્જો ગુમાવે છે. સામાન્ય 25%ના ટાર્ગેટ માટે તે MSE તો રહે જ છે.
• KYC: રોકાણકાર પાસે 20% છે, જે 10%ની મર્યાદાથી વધુ છે, તેથી બેંકે તેને બેનિફિશિયલ ઓનર તરીકે ઓળખવો પડશે.
• લોનની શરત: જો સેંક્શન લેટરમાં પ્રમોટરોએ નક્કી હિસ્સો જાળવવાની કે નવા ઇશ્યૂ માટે અગાઉથી સંમતિની શરત હોય, તો ઇશ્યૂ પહેલાં સંમતિ જોઈએ.

જો 2,50,000માંથી 1,05,000 શેર પ્રમોટરોએ પોતે ખરીદ્યા હોત, તો તેમની પાસે 12,50,000માંથી 7,05,000 શેર, એટલે કે 56.4%, રહેત અને દરજ્જો જળવાઈ રહેત. ડીલ પછી ટેન્ડરની પાત્રતા ગુમાવવા કરતાં ડીલ પહેલાં આ ગણતરી કરવી સસ્તી છે.

સબસિડીમાં પણ આવું જ થઈ શકે. ગુજરાતની 2022ની MSME યોજનાની ડ્રાફ્ટ ગાઇડલાઇન 1% વધારાની વ્યાજ સબસિડી માટે મહિલા કે યુવા ઉદ્યોગસાહસિકો પાસે 100% ઇક્વિટી માગે છે, અને કહે છે કે યુનિટ સંપૂર્ણ વેચાય તો આવા વધારાના લાભ અમલની તારીખથી રદ થાય છે. ઉદાહરણ તરીકે 10% પર 7 વર્ષની ₹50 લાખની લોન પર પહેલા વર્ષનું વ્યાજ આશરે ₹4,76,620 છે, તેથી 1 ટકા પોઇન્ટ સબસિડી એ વર્ષમાં આશરે ₹47,662ની થાય. વર્ષ પ્રમાણે તમારું વ્યાજ જોવા લોન EMI કેલ્ક્યુલેટરમાં ગણો.

તૈયાર રાખવાના દસ્તાવેજો

• ઇશ્યૂ કે ટ્રાન્સફર મંજૂર કરતું બોર્ડ રિઝોલ્યુશન
• શેર ટ્રાન્સફર ડીડ (ફોર્મ SH-4) કે રજિસ્ટ્રાર ઓફ કંપનીઝ પાસે ફાઇલ કરેલું રિટર્ન ઓફ એલોટમેન્ટ (ફોર્મ PAS-3)
• પહેલાંની અને પછીની પ્રમાણિત શેરહોલ્ડિંગ પેટર્ન
• નવા શેરહોલ્ડરોનું KYC અને બેનિફિશિયલ ઓનરની જાહેરાત; જરૂરી હોય ત્યાં સિગ્નિફિકન્ટ બેનિફિશિયલ ઓનરશિપ ફાઇલિંગ
• વેલ્યુએશન રિપોર્ટ, જ્યાં કાયદો કે રોકાણકાર માગે
• ગેરંટર બદલાય તો સુધારેલાં નેટવર્થ સ્ટેટમેન્ટ અને ગેરંટી
• ઉદ્યમમાં રહેલી માહિતી બદલાય તો અપડેટ કરેલી ઉદ્યમ વિગતો; જુઓ લોન સેંક્શન પછી ઉદ્યમની વિગતો બદલાઈ
• ચાલુ રાજ્ય સબસિડી માટે DICને લેખિત જાણ

પાર્ટનરશિપ અને LLPમાં પણ આ જ તર્ક લાગુ પડે છે: પાર્ટનર ઉમેરવો કે નિવૃત્ત થવો કે મૂડીનું પ્રમાણ બદલવું કોન્સ્ટિટ્યુશનમાં ફેરફાર છે. સ્ટ્રક્ચર મુજબ માલિકીની શરતો કેવી રીતે કામ કરે છે તે માટે જુઓ બિઝનેસ સ્ટ્રક્ચર અને રાજ્ય યોજના પાત્રતા.

બેંક કે એજન્સીને પૂછવાના સવાલ

• શું અગાઉથી સંમતિ જરૂરી છે, કે ઘટના પછી જાણ, અને કયા સ્વરૂપમાં?
• શું ફેરફારથી વ્યાજદર, સિક્યોરિટી કે ગેરંટી પર અસર થશે?
• શું બહાર નીકળતા પ્રમોટરોની ગેરંટી છોડાશે, અને કઈ શરતે?
• DIC માટે: શું ફેરફારથી પહેલેથી મંજૂર કોઈ કેટેગરી બોનસ પર અસર થાય છે, અને કઈ તારીખથી?
• ટેન્ડર માટે: કયું માલિકી સર્ટિફિકેટ કે સ્વ-ઘોષણા અપડેટ કરવી પડશે?

સામાન્ય ભૂલો

• લોનની શરતો વાંચ્યા વગર રોકાણ કરાર પર સહી કરવી. બેંકને રિન્યુઅલ વખતે ખબર પડે છે અને તે તેને ભંગ ગણે છે.
• માની લેવું કે નાનો હિસ્સો મહત્ત્વનો નથી. 20% ધરાવતો રોકાણકાર પણ KYC માટે બેનિફિશિયલ ઓનર છે.
• જૂના કેટેગરી ક્લેમ ચાલુ રાખવા. જરૂરી હિસ્સાથી નીચે ગયા પછી SC/ST માલિકી તરીકે બોલી લગાવવાથી કે મહિલા ઉદ્યોગસાહસિક બોનસ ક્લેમ કરવાથી વસૂલાત અને ડિબાર્મેન્ટ થઈ શકે.
• ગેરંટી ખુલ્લી છોડવી. મુક્તિ લેખિતમાં ન મળે ત્યાં સુધી બહાર નીકળતો પ્રમોટર જવાબદાર રહે છે.
• શરત પૂરી કરવા નોમિનીના નામે શેર. કેટેગરીનો દરજ્જો જાળવવા બીજા માટે રાખેલા શેરને ખોટી રજૂઆત ગણી શકાય.

જો બેંક કે એજન્સી જવાબ ન આપે

1. તારીખ સાથેની વિનંતી બ્રાન્ચને લખો અને પહોંચ રાખો.
2. મામલો બેંકના ગ્રીવન્સ રિડ્રેસલ ઓફિસર સુધી લઈ જાઓ. 30 દિવસમાં સંતોષકારક જવાબ ન મળે તો RBI નિયંત્રિત ધિરાણકર્તાઓ માટે cms.rbi.org.in પર RBI ઇન્ટિગ્રેટેડ ઓમ્બડ્સમેન પાસે ફરિયાદ કરો. ઓમ્બડ્સમેન જવાબ ન આપવા જેવી સેવાની ખામીઓ જુએ છે, બેંકનો ધિરાણ અંગેનો નિર્ણય નહીં.
3. રાજ્ય સબસિડી ઓફિસ માટે DICના જનરલ મેનેજરને, પછી રાજ્ય ઉદ્યોગ કે MSME કમિશનરેટને લખો.
4. કેન્દ્રીય યોજનાઓ માટે pgportal.gov.in પર CPGRAMSનો ઉપયોગ કરો.

ઇક્વિટી, લોન અને બીજા ફંડિંગ વચ્ચેની મોટી પસંદગી માટે જુઓ બિઝનેસ વૃદ્ધિ માટે ફંડિંગના વિકલ્પો.

મુખ્ય મુદ્દા

• કોઈ પણ ડીલ નક્કી કરતાં પહેલાં સેંક્શન લેટરમાં માલિકી ફેરફાર, નિયંત્રણ અને નવા ઇશ્યૂના ક્લોઝ વાંચો.
• પહેલાંનું અને પછીનું શેરહોલ્ડિંગ, નિયંત્રણમાં ફેરફાર, નવા શેરહોલ્ડરોનું KYC અને ગેરંટીની યોજના લેખિતમાં જાહેર કરો.
• કંપનીમાં 10%થી વધુ હિસ્સો ધરાવનાર દરેક બેંક KYC માટે બેનિફિશિયલ ઓનર છે.
• ઉદાહરણમાં 20%ના શેર ઇશ્યૂથી SC/ST પ્રમોટરો 48% પર આવી ગયા, જે ખરીદીની 51%ની શરતથી નીચે છે.
• માલિકી બદલાય તો માલિકી સાથે જોડાયેલા સબસિડી બોનસ પાછા ખેંચી શકાય; પહેલાં DICને જણાવો.