प्रमोटर शेयरहोल्डिंग में बदलाव: बैंक को क्या बताएं

अगर आपका बैंक लोन, सब्सिडी क्लेम या सरकारी टेंडर का दर्जा चालू है और प्रमोटर शेयरहोल्डिंग बदलने वाली है, तो बदलाव से पहले फंडिंग एजेंसी को बताएं और जहां सैंक्शन लेटर कहे वहां उसकी सहमति लें। पहले और बाद की शेयरहोल्डिंग, किसे नियंत्रण मिलता है या किसका जाता है, नए शेयरहोल्डरों का KYC और पर्सनल गारंटी जारी रहेंगी या नहीं, यह सब बताएं। शेयरहोल्डिंग में बदलाव से लोन की शर्तें लागू हो सकती हैं, नए बेनिफिशियल ओनर का KYC करना पड़ सकता है और मालिकाना हक के प्रतिशत पर टिके कैटेगरी फायदे खत्म हो सकते हैं। नियम और लोन की शर्तें अलग-अलग होती हैं, इसलिए नीचे की बातें नवंबर 2026 तक की हैं।

लोन देने वाले और एजेंसियां क्यों ध्यान देती हैं

आपके लोन दस्तावेज आमतौर पर क्या कहते हैं

सैंक्शन लेटर और लोन एग्रीमेंट में ये क्लॉज पढ़ें:

• मालिकाना हक, नियंत्रण या मैनेजमेंट में बदलाव: अक्सर लोन देने वाले की पहले से लिखित सहमति चाहिए।
• प्रमोटरों की न्यूनतम हिस्सेदारी: कुछ सैंक्शन में एक प्रतिशत लिखा होता है जो प्रमोटरों को बनाए रखना होता है; यह संख्या आपके अपने दस्तावेजों में है, कोई नियामक नियम नहीं।
• नए शेयर इश्यू या ट्रांसफर: सहमति की जरूरत हो सकती है, खासकर अगर इससे नियंत्रण बदले।
• पर्सनल गारंटी: आमतौर पर तब तक जारी रहती हैं जब तक लोन देने वाला उन्हें लिखित में रिलीज न करे।
• डिफॉल्ट की घटनाएं और पीनल चार्ज: आरबीआई के पीनल चार्ज नियमों के तहत, जो 2024 से लागू हैं, शर्तों के उल्लंघन पर कोई भी चार्ज लोन एग्रीमेंट में बताया गया पीनल चार्ज होना चाहिए, ब्याज दर में बढ़ोतरी नहीं।

अगर आपको क्लॉज न मिले, तो निवेशक के साथ कुछ भी साइन करने से पहले ब्रांच से साइन हुए दस्तावेजों की कॉपी मांगें।

क्या बताएं

1. लेन-देन: मौजूदा शेयरों की बिक्री या नया इश्यू, शेयरों की संख्या, कीमत और तारीख।
2. पहले और बाद की शेयरहोल्डिंग, चार्टर्ड अकाउंटेंट या कंपनी सेक्रेटरी से प्रमाणित।
3. नियंत्रण: बोर्ड सीट, साइन करने का अधिकार या मुख्य मैनेजमेंट पद बदलते हैं या नहीं।
4. नए शेयरहोल्डरों का KYC, और 10% पार करने वाले हर व्यक्ति के बेनिफिशियल ओनर डिटेल्स।
5. गारंटी: क्या बाहर जाने वाले प्रमोटर अपनी गारंटी रिलीज कराना चाहते हैं और उनकी जगह कौन लेगा।
6. फंड का इस्तेमाल, अगर नया पैसा आ रहा है, और क्या इससे वह बिजनेस प्लान बदलता है जिस पर लोन आधारित था।
7. कैटेगरी पर असर: क्या कोई सब्सिडी, सरकारी खरीद या योजना का फायदा मालिकाना हक पर निर्भर है।

उदाहरण: निवेशक को शेयर इश्यू

एक प्राइवेट लिमिटेड कंपनी के 10,00,000 शेयर हैं। अनुसूचित जाति के दो प्रमोटरों के पास 6,00,000 शेयर (60%) हैं; बाकी शेयरहोल्डरों के पास 4,00,000 (40%) हैं। कंपनी पर ₹50 लाख का टर्म लोन है और वह SC/ST स्वामित्व वाले माइक्रो एंटरप्राइज के तौर पर केंद्र सरकार के टेंडरों में बोली लगाती है।

एक निवेशक 2,50,000 नए शेयर लेता है।

क्या बदलता है:

• सरकारी खरीद का दर्जा: MSEs के लिए पब्लिक प्रोक्योरमेंट पॉलिसी के तहत प्राइवेट लिमिटेड कंपनी तभी SC/ST स्वामित्व वाली है जब SC/ST प्रमोटरों के पास कम से कम 51% हो। 48% पर कंपनी यह दर्जा खो देती है। सामान्य 25% टारगेट के लिए वह MSE बनी रहती है।
• KYC: निवेशक के पास 20% है, जो 10% की सीमा से ऊपर है, इसलिए बैंक को उसकी बेनिफिशियल ओनर के तौर पर पहचान करनी होगी।
• लोन की शर्त: अगर सैंक्शन लेटर में प्रमोटरों के लिए तय हिस्सेदारी बनाए रखने या नए इश्यू के लिए पहले से सहमति की शर्त थी, तो इश्यू से पहले सहमति चाहिए।

अगर प्रमोटरों ने 2,50,000 में से 1,05,000 शेयर खुद लिए होते, तो उनके पास 12,50,000 में से 7,05,000 शेयर यानी 56.4% होते, और दर्जा बना रहता। डील से पहले यह हिसाब लगाना, डील के बाद टेंडर पात्रता खोने से सस्ता है।

सब्सिडी भी इसी तरह काम कर सकती है। गुजरात की 2022 MSME योजना की ड्राफ्ट गाइडलाइंस अतिरिक्त 1% ब्याज सब्सिडी के लिए महिला या युवा उद्यमियों की 100% इक्विटी मांगती हैं, और कहती हैं कि यूनिट पूरी तरह बिक जाए तो ऐसे अतिरिक्त फायदे प्रभावी तारीख से रद्द हो जाते हैं। उदाहरण के तौर पर 10% पर 7 साल के ₹50 लाख के लोन पर पहले साल का ब्याज करीब ₹4,76,620 है, इसलिए उस साल 1 प्रतिशत अंक की सब्सिडी करीब ₹47,662 की है। हर साल का अपना ब्याज देखने के लिए लोन को ईएमआई कैलकुलेटर में चलाएं।

तैयार रखने वाले दस्तावेज

• इश्यू या ट्रांसफर मंजूर करने वाला बोर्ड रेजोल्यूशन
• शेयर ट्रांसफर डीड (फॉर्म SH-4) या रजिस्ट्रार ऑफ कंपनीज के पास फाइल किया गया रिटर्न ऑफ अलॉटमेंट (फॉर्म PAS-3)
• पहले और बाद का प्रमाणित शेयरहोल्डिंग पैटर्न
• नए शेयरहोल्डरों का KYC और बेनिफिशियल ओनर घोषणाएं; जहां जरूरी हो, सिग्निफिकेंट बेनिफिशियल ओनरशिप फाइलिंग
• वैल्यूएशन रिपोर्ट, जहां कानून या निवेशक मांगे
• गारंटर बदलने पर संशोधित नेट-वर्थ स्टेटमेंट और गारंटी
• अगर उद्यम में दर्ज जानकारी बदलती है तो अपडेटेड उद्यम डिटेल्स; देखें लोन सैंक्शन के बाद उद्यम डिटेल्स बदलना
• किसी भी चालू राज्य सब्सिडी के लिए DIC को लिखित सूचना

पार्टनरशिप और LLP पर भी यही तर्क लागू होता है: पार्टनर जोड़ना या रिटायर करना या पूंजी का अनुपात बदलना कॉन्स्टिट्यूशन में बदलाव है। हर स्ट्रक्चर में मालिकाना हक की शर्तें कैसे काम करती हैं, इसके लिए देखें बिजनेस स्ट्रक्चर और राज्य योजना पात्रता।

बैंक या एजेंसी से पूछे जाने वाले सवाल

• क्या पहले से सहमति चाहिए, या घटना के बाद सूचना, और किस रूप में?
• क्या बदलाव से ब्याज दर, सिक्योरिटी या गारंटी पर असर पड़ेगा?
• क्या बाहर जाने वाले प्रमोटरों की गारंटी रिलीज होगी, और किन शर्तों पर?
• DIC के लिए: क्या बदलाव से पहले से मंजूर किसी कैटेगरी बोनस पर असर पड़ता है, और किस तारीख से?
• टेंडर के लिए: कौन सा मालिकाना हक सर्टिफिकेट या स्व-घोषणा अपडेट करनी होगी?

आम गलतियां

• लोन की शर्तें पढ़े बिना निवेश एग्रीमेंट साइन करना। बैंक को रिन्यूअल पर पता चलता है और वह इसे उल्लंघन मानता है।
• यह मान लेना कि छोटी हिस्सेदारी से फर्क नहीं पड़ता। 20% वाला निवेशक भी KYC के लिए बेनिफिशियल ओनर है।
• पुराने कैटेगरी क्लेम जारी रखना। जरूरी हिस्सेदारी से नीचे जाने के बाद SC/ST स्वामित्व वाले के तौर पर बोली लगाने या महिला उद्यमी बोनस क्लेम करने से वसूली और डिबारमेंट हो सकता है।
• गारंटी खुली छोड़ना। बाहर जाने वाला प्रमोटर तब तक जिम्मेदार रहता है जब तक रिलीज लिखित में न हो।
• शर्त पूरी करने के लिए नॉमिनी होल्डिंग। कैटेगरी दर्जा बनाए रखने के लिए किसी और के लिए रखे शेयर गलत जानकारी देना माने जा सकते हैं।

अगर बैंक या एजेंसी जवाब न दे

1. ब्रांच को तारीख वाला अनुरोध लिखें और पावती रखें।
2. मामला बैंक के ग्रीवेंस रिड्रेसल ऑफिसर तक ले जाएं। 30 दिन में संतोषजनक जवाब न मिले तो आरबीआई से रेगुलेटेड लोन देने वालों के लिए cms.rbi.org.in पर आरबीआई इंटीग्रेटेड ओम्बड्समैन के पास शिकायत करें। ओम्बड्समैन जवाब न देने जैसी सेवा में कमी देखता है, बैंक का क्रेडिट फैसला नहीं।
3. राज्य सब्सिडी ऑफिस के लिए DIC के जनरल मैनेजर को, फिर राज्य उद्योग या MSME आयुक्तालय को लिखें।
4. केंद्रीय योजनाओं के लिए pgportal.gov.in पर CPGRAMS का इस्तेमाल करें।

इक्विटी, लोन और दूसरी फंडिंग के बीच बड़े चुनाव के लिए देखें बिजनेस ग्रोथ के लिए फंडिंग के विकल्प।

मुख्य बातें

• कोई भी डील तय करने से पहले सैंक्शन लेटर में मालिकाना हक, नियंत्रण और नए इश्यू वाले क्लॉज पढ़ें।
• पहले और बाद की शेयरहोल्डिंग, नियंत्रण में बदलाव, नए शेयरहोल्डरों का KYC और गारंटी की योजना लिखित में बताएं।
• कंपनी में 10% से ज्यादा रखने वाला हर व्यक्ति बैंक KYC के लिए बेनिफिशियल ओनर है।
• उदाहरण में 20% के शेयर इश्यू से SC/ST प्रमोटर 48% पर आ गए, जो सरकारी खरीद की 51% शर्त से नीचे है।
• मालिकाना हक से जुड़े सब्सिडी बोनस मालिकाना हक बदलने पर वापस लिए जा सकते हैं; पहले DIC को बताएं।