EPF vs PPF vs NPS: નિવૃત્તિ માટે કયું સારું?

EPF સ્થિર વળતર (2025-26 માટે 8.25%) ઇચ્છતા પગારદાર કર્મચારીઓ માટે યોગ્ય છે. PPF 15 વર્ષના સમયગાળા સાથે પૂરેપૂરું ટેક્સ-ફ્રી, સરકાર સમર્થિત વળતર (ઓક્ટોબર 2026 સુધીમાં 7.1%) ઇચ્છતા કોઈ પણ માટે યોગ્ય છે. NPS લાંબા ગાળે વધુ વળતરની શક્યતા માટે બજારનું જોખમ સ્વીકારી શકે તેવા લોકો માટે યોગ્ય છે, અને ત્રણેયમાંથી ફક્ત તેમાં જ કંપનીના યોગદાન દ્વારા નવી પદ્ધતિમાં નોંધપાત્ર ટેક્સ લાભ મળે છે. મોટા ભાગના પગારદાર લોકો માટે જવાબ કોઈ એક વિજેતા નહીં, પણ મિશ્રણ છે.

EPF vs PPF vs NPS એક નજરે (ઓક્ટોબર 2026 સુધી)

EPF: પગારદાર કર્મચારીઓ માટે મૂળભૂત વિકલ્પ

દર: 2025-26 માટે 8.25%, માર્ચ 2026માં EPFOના સેન્ટ્રલ બોર્ડ ઓફ ટ્રસ્ટીઝે મંજૂર કર્યો અને જૂન 2026માં નાણા મંત્રાલયે સંમતિ આપી. દર દર વર્ષે જાહેર થાય છે અને છેલ્લા દાયકામાં 8.1%થી 8.65% વચ્ચે રહ્યો છે.

યોગદાન: તમે અને તમારી કંપની દરેક PF વેતન (બેઝિક + DA)ના 12% આપો છો. કંપનીના હિસ્સાનો એક ભાગ એમ્પ્લોઈઝ પેન્શન સ્કીમ (EPS)માં જાય છે. સપ્ટેમ્બર 2026માં કેન્દ્રીય કેબિનેટે ફરજિયાત વેતન મર્યાદા મહિને ₹15,000થી વધારીને ₹25,000 કરવાની મંજૂરી આપી, જેનાથી એ રેન્જના કામદારોનું PF વધશે. વોલન્ટરી PF (VPF)થી તમે એ જ દરે વધુ ઉમેરી શકો.

ટેક્સ: EPFનું વ્યાજ ફક્ત એક મર્યાદા સુધી ટેક્સ-ફ્રી છે. વર્ષે ₹2.5 લાખથી વધુ (કંપનીનું યોગદાન ન હોય ત્યાં ₹5 લાખ) તમારા પોતાના યોગદાન પરનું વ્યાજ કરપાત્ર છે. EPF, NPS અને સુપરએન્યુએશનમાં કંપનીનું કુલ યોગદાન વર્ષે ₹7.5 લાખથી વધુ હોય તો તે પર્ક્વિઝિટ તરીકે કરપાત્ર છે. પાંચ વર્ષની સતત સર્વિસ પહેલાંનો ઉપાડ કરપાત્ર છે, જેમાં ખરાબ તબિયત કે કંપની બંધ થવા જેવા અપવાદ છે.

ઉપાડ: EPF સ્કીમ, 2026 (2026ના મધ્યમાં જાહેર) ઉપાડનાં કારણોને ત્રણ કેટેગરીમાં વહેંચે છે અને પાત્ર બેલેન્સના ઓછામાં ઓછા 25% ખાતામાં રહેવા જરૂરી બનાવે છે. અરજી કરતાં પહેલાં હાલની મર્યાદાઓ માટે EPFO પોર્ટલ તપાસો.

PPF: ટેક્સ-ફ્રી અને ગેરંટીવાળું

દર: ઓક્ટોબર–ડિસેમ્બર 2026 માટે 7.1%, ઘણાં ત્રિમાસિકથી યથાવત્. સરકાર દર ત્રિમાસિકે નાની બચત યોજનાઓના દરની સમીક્ષા કરે છે.

નિયમો: નાણાકીય વર્ષમાં ₹500થી ₹1.5 લાખ જમા કરો. ખાતું 15 પૂરાં નાણાકીય વર્ષ પછી પાકે છે અને નવી ડિપોઝિટ સાથે કે વગર 5-5 વર્ષના બ્લોકમાં લંબાવી શકાય. સાતમા વર્ષથી આંશિક ઉપાડ અને ત્રીજા વર્ષથી લોનની છૂટ છે.

ટેક્સ: એક્ઝેમ્પ્ટ-એક્ઝેમ્પ્ટ-એક્ઝેમ્પ્ટ. જૂની પદ્ધતિમાં ડિપોઝિટ કલમ 123 (જૂની 80C) માટે પાત્ર છે, અને બંને પદ્ધતિમાં વ્યાજ અને પાકતી રકમ ટેક્સ-ફ્રી છે.

નબળાઈ: ₹1.5 લાખની મર્યાદા અને એવું વળતર જે લાંબા ગાળે માંડ મોંઘવારીને હરાવે. બીજા વિકલ્પો સાથે સરખામણી માટે જુઓ PPF vs FD vs ELSS.

NPS: બજાર આધારિત પેન્શન

રોકાણ: તમે પેન્શન ફંડ મેનેજર અને ઇક્વિટીનો હિસ્સો પસંદ કરો, અથવા ઓટો ચોઇસ વાપરો. 1 ઓક્ટોબર 2025થી PFRDAનું મલ્ટિપલ સ્કીમ ફ્રેમવર્ક બિન-સરકારી સબ્સ્ક્રાઇબરને નવા પૈસા માટે 100% સુધી ઇક્વિટીવાળી સ્કીમ પસંદ કરવા દે છે; સામાન્ય સ્કીમોમાં 75% ઇક્વિટીની મર્યાદા યથાવત્ છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડની સરખામણીમાં ફંડ ચાર્જ ઓછા છે.

એક્ઝિટના નિયમો (બિન-સરકારી સબ્સ્ક્રાઇબર, PFRDAના ડિસેમ્બર 2025ના સુધારા પછી):

• સામાન્ય એક્ઝિટ વખતે (60 વર્ષે, કે વેસ્ટિંગ સમયગાળા પછી) 80% સુધી એકસાથે લઈ શકાય; ઓછામાં ઓછા **20%**થી એન્યુઇટી ખરીદવી પડે.
• નાનું કોર્પસ (આશરે ₹8 લાખ કે ઓછું) પૂરેપૂરું ઉપાડી શકાય.
• 60 પહેલાં એક્ઝિટમાં સામાન્ય રીતે ફક્ત 20% એકસાથે મળે, અને 80% એન્યુઇટીમાં વપરાય.
• NPS ખાતું હવે નિયંત્રિત લેન્ડરો પાસેથી લોન માટે ગીરવે મૂકી શકાય.

ટેક્સ: હાલના ટેક્સ કાયદા મુજબ એક્ઝિટ વખતે કોર્પસના ફક્ત 60% ટેક્સ-ફ્રી છે. બજેટ 2026એ મુક્તિને નવી 80% ઉપાડ મર્યાદા સુધી લંબાવી નથી, તેથી વધારાના 20% સ્લેબ દરે કરપાત્ર હોઈ શકે. એન્યુઇટીની આવક દર વર્ષે સ્લેબ દરે કરપાત્ર છે.

નવી પદ્ધતિમાં ફાયદો: નવી પદ્ધતિમાં તમારા પોતાના યોગદાન પર કપાત મળતી નથી, પણ કંપનીના બેઝિક વત્તા DAના 14% સુધીના યોગદાન (હવે કલમ 124માં) પર મળે છે. આથી કંપની દ્વારા NPS ડિફૉલ્ટ પદ્ધતિમાં બચેલું મુખ્ય ટેક્સ બચાવતું નિવૃત્તિ સાધન બને છે.

ઉદાહરણ: 15 વર્ષ સુધી વર્ષે ₹1.5 લાખ (ઉદાહરણ માટે)

ધારો કે 15 વર્ષ સુધી દર વર્ષની શરૂઆતમાં ₹1.5 લાખ રોકાય છે, અને દરેક દર સ્થિર રહે છે. ખરેખરના દર બદલાશે.

દરેક કિસ્સામાં કુલ રોકાણ ₹22.5 લાખ છે. ફોર્મ્યુલા FV = P × [((1 + r)^n − 1) / r] × (1 + r) છે, જ્યાં P = ₹1,50,000 અને n = 15. PPF માટે: 1,50,000 × [(1.071^15 − 1) / 0.071] × 1.071 ≈ ₹40.68 લાખ.

NPSનો આંકડો શ્રેષ્ઠ લાગે છે, પણ તે ધારેલા વળતર પર આધારિત છે અને તેનો ફક્ત એક ભાગ જ ટેક્સ-ફ્રી રોકડ તરીકે મળે છે. એ પણ નોંધો કે વર્ષે ₹1.5 લાખનું VPF ફક્ત ત્યારે જ શક્ય છે જો તમારું PF વેતન એટલું હોય. PPF કેલ્ક્યુલેટર પર તમારા PPFના આંકડા અજમાવો.

કેવી રીતે પસંદ કરવું

• પગારદાર, નવી પદ્ધતિ: EPF ચાલવા દો. પેરોલ દ્વારા NPS (બેઝિક + DAના 14% સુધી, ટેક્સ-કપાતપાત્ર) વિશે તમારી કંપનીને પૂછો. ટેક્સ-ફ્રી, ઓછા જોખમવાળા ભાગ માટે PPF વાપરો.
• પગારદાર, જૂની પદ્ધતિ: EPF ઘણી વાર કલમ 123ની ₹1.5 લાખની મર્યાદાનો મોટો ભાગ ભરી દે છે. એન્યુઇટીનો નિયમ સ્વીકાર્ય હોય તો કલમ 124ની વધારાની કપાત માટે NPSમાં ₹50,000 ઉમેરો.
• સ્વરોજગાર કે ફ્રીલાન્સર: EPF નથી. સલામતી માટે PPF, વૃદ્ધિ માટે NPS કે ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ.
• તરલતા કે વહેલી નિવૃત્તિ જોઈએ: ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ NPS કરતાં વધુ લવચીકતા આપે છે. જુઓ નવા રોકાણકારો માટે ઇન્ડેક્સ ફંડ.

કુલ ભંડોળ કેટલું મોટું હોવું જોઈએ તે જોવા વાંચો નિવૃત્તિ માટે કેટલા પૈસા જોઈએ.

મુખ્ય મુદ્દા

• ઓક્ટોબર 2026 સુધીમાં: EPF 8.25% (2025-26), PPF 7.1% (ઓક્ટો–ડિસે 2026) આપે છે, અને NPS બજાર આધારિત છે.
• PPF શરતો વગરનો એકમાત્ર પૂરેપૂરો ટેક્સ-ફ્રી વિકલ્પ છે. તમારા યોગદાનના વર્ષે ₹2.5 લાખથી ઉપર EPFનું વ્યાજ કરપાત્ર બને છે.
• NPS હવે બિન-સરકારી સબ્સ્ક્રાઇબરને એક્ઝિટ વખતે 80% સુધી એકસાથે લેવા દે છે, પણ હાલના કાયદા મુજબ ફક્ત 60% ટેક્સ-ફ્રી છે.
• નવી પદ્ધતિમાં ફક્ત કંપનીના NPS યોગદાન પર કપાત મળે છે.
• અહીંના બધા અંદાજ ઉદાહરણ છે; PPF અને જાહેર થયેલા EPF દર સિવાયનું વળતર ગેરંટીવાળું નથી.