FD અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સામે લોન: વ્યાજ દર, LTV, જોખમ

ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ સામે લોનથી તમે ડિપોઝિટ તોડ્યા વગર કે રોકાણ વેચ્યા વગર પૈસા મેળવી શકો. બેંકો સામાન્ય રીતે FDની કિંમતના 75%થી 90% સુધી FD દરથી આશરે 1%થી 2% વધુ દરે લોન આપે છે, જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સામે લોનમાં સામાન્ય રીતે ઇક્વિટી ફંડની કિંમતના આશરે અડધા અને ડેટ ફંડ માટે વધુ રકમ મળે છે. ઓછા કે નહીંવત્ કાગળકામ સાથે આ સૌથી સસ્તી અને ઝડપી લોનમાંની છે, પણ દરેકમાં પોતાની એક શરત છુપાયેલી છે.

FD સામે લોન: કેવી રીતે કામ કરે છે

તમે તમારી ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ જે બેંકમાં છે તે બેંક પાસે ગીરવે મૂકો છો, અને બેંક તમને લોન કે, વધુ સામાન્ય રીતે, ઓવરડ્રાફ્ટ (OD) લિમિટ આપે છે. ગીરવે હોય ત્યારે પણ FD પર વ્યાજ મળતું રહે છે. લોન ચૂકવાય નહીં ત્યાં સુધી તમે FD ઉપાડી શકતા નથી, અને બાકી લેણાં સામે બેંક ડિપોઝિટ સરભર કરી શકે.

મોટા ભાગની બેંકો તમારા પોતાના નામની FD, ઓનલાઇન FD સહિત, સામે આ સુવિધા આપે છે, ઘણી વાર નેટ બેંકિંગથી થોડી મિનિટોમાં. પાંચ વર્ષના લોક-ઇનવાળી ટેક્સ-સેવર FD ગીરવે મૂકી શકાતી નથી. લેન્ડર સામાન્ય રીતે બીજી બેંકમાં રહેલી FD સામે લોન આપતા નથી.

ઉદાહરણથી સમજો: FD તોડવી કે લોન લેવી?

નેહા પાસે વર્ષે 7%ના દરે ₹5 લાખની FD છે, જેની બે વર્ષ બાકી છે. બોનસ આવે ત્યાં સુધીની ખોટ પૂરવા તેને છ મહિના માટે ₹2 લાખ જોઈએ છે.

વિકલ્પ 1: FD સામે 8%ના દરે OD લેવો (FD દરથી 1% વધુ)

• ₹2 લાખ પર છ મહિનાનું વ્યાજ: ₹2,00,000 × 8% × 6/12 = ₹8,000
• આખી ₹5 લાખની FD પર 7% મળતું રહે છે. એ જ સમયગાળામાં ₹2 લાખના હિસ્સા પર ₹2,00,000 × 7% × 6/12 = ₹7,000 મળે છે
• લોન લેવાનો ચોખ્ખો ખર્ચ: ₹8,000 − ₹7,000 = આશરે ₹1,000

વિકલ્પ 2: FD સમય પહેલાં તોડવી

બેંકો સમય પહેલાં ઉપાડ પર ડિપોઝિટ જેટલો સમય ખરેખર ચાલી તે સમયગાળાને લાગુ દરે વ્યાજ આપે છે, તેમાંથી દંડ બાદ કરીને, જે સામાન્ય રીતે 0.5%થી 1% હોય છે. જો એક વર્ષનો દર 6.5% હોય અને દંડ 1% હોય, તો પૂરા થયેલા વર્ષ માટે નેહાને 7%ને બદલે 5.5% મળે:

• ₹5 લાખ પર ગુમાવેલું વ્યાજ: ₹5,00,000 × (7% − 5.5%) × 1 વર્ષ = ₹7,500
• જે પૈસાની તેને જરૂર નથી તેના પર પણ તે 7%નો દર ગુમાવે છે, અને કદાચ ઓછા દરે ફરી રોકાણ કરવું પડે

અહીં OD ઘણો સસ્તો છે. લાંબા ગાળાની જરૂરિયાતમાં જવાબ બદલાય છે: જો તમે વર્ષો સુધી લોન રાખવાના હો, તો 1%થી 2%નો સ્પ્રેડ સરવાળે ઘણો થાય છે, અને FD તોડવી સસ્તી પડી શકે. તમારી ડિપોઝિટ પર કેટલું મળ્યું હોત તે અમારા FD કેલ્ક્યુલેટરથી તપાસો.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સામે લોન: કેવી રીતે કામ કરે છે

તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ બેંક કે NBFC પાસે ગીરવે મૂકો છો. લેન્ડર ફંડના રજિસ્ટ્રાર (CAMS કે KFintech) દ્વારા યુનિટ પર લિયન માર્ક કરે છે, તેથી લોન ચૂકવાય નહીં ત્યાં સુધી તમે તેને રિડીમ કે સ્વિચ કરી શકતા નથી. યુનિટ તમારા નામે રોકાયેલા રહે છે અને ડિવિડન્ડ કે IDCW ચુકવણી સહિત વળતર આપતા રહે છે.

ઘણા લેન્ડર હવે સંપૂર્ણ ડિજિટલ પ્રક્રિયા આપે છે: તમે PAN અને OTPથી તમારાં હોલ્ડિંગ્સ મેળવો, યુનિટ પસંદ કરો, લિયન સ્વીકારો અને થોડા કલાકોમાં OD લિમિટ મેળવો.

કેટલી લોન મળી શકે

2025 અને 2026માં સુધારેલા બેંકો માટેના RBIના ડાયરેક્શન્સ દરેક પ્રકારની સિક્યોરિટી માટે મહત્તમ LTV નક્કી કરે છે, જેમાં લિસ્ટેડ શેર કરતાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ પર વધુ LTVની છૂટ છે. લેન્ડર ઓછી મર્યાદા લાગુ કરવા સ્વતંત્ર છે, અને મોટા ભાગના એમ કરે છે. RBIએ ઓક્ટોબર 2025થી લિસ્ટેડ શેર સામે વ્યક્તિઓને બેંક લોનની ટોચમર્યાદા પણ ₹20 લાખથી વધારીને ₹1 કરોડ કરી છે. NBFCની મર્યાદા તેમના પોતાના નિયમનકારી માળખા અને પોલિસી મુજબ હોય છે.

દરેક સ્કીમ સ્વીકારાતી નથી. લેન્ડર માન્ય સ્કીમોની યાદી રાખે છે, જેમાં સામાન્ય રીતે નાની, ઓછી લિક્વિડિટીવાળી કે બહુ ઊંચા જોખમવાળી સ્કીમો હોતી નથી, અને ત્રણ વર્ષના લોક-ઇન દરમિયાન ELSSના યુનિટ ગીરવે મૂકી શકાતા નથી.

દર અને ખર્ચ

બેંકો અને મોટી NBFCમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કે સિક્યોરિટીઝ સામે લોન સામાન્ય રીતે લેન્ડર અને રકમ મુજબ વર્ષે આશરે 9%થી 12%માં પડે છે. પ્રોસેસિંગ ફી, લિયન માર્કિંગ ચાર્જ અને OD લિમિટ માટે કદાચ વાર્ષિક રિન્યૂઅલ ફીની અપેક્ષા રાખો. કી ફેક્ટ્સ સ્ટેટમેન્ટમાં એન્યુઅલ પર્સન્ટેજ રેટ સરખાવો.

લોન લેવી કે વેચવું?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટ વેચવાથી કેપિટલ ગેઇન્સ ટેક્સ લાગી શકે. હાલના નિયમો મુજબ, 12 મહિનાથી વધુ રાખેલા ઇક્વિટી ફંડ પરનો નફો વર્ષે ₹1.25 લાખથી ઉપર 12.5%ના દરે અને ટૂંકા ગાળાનો ઇક્વિટી નફો 20%ના દરે કરપાત્ર છે. વિગતો માટે અમારી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર કેપિટલ ગેઇન્સ ટેક્સ ગાઇડ જુઓ. વેચવાથી તમે બજારમાંથી પણ બહાર નીકળી જાઓ છો, અને કેટલાક ફંડ વહેલા રિડીમ કરો તો એક્ઝિટ લોડ વસૂલે છે.

લોન લેવાથી આ બધું ટળે છે, પણ લોનનું વ્યાજ સામાન્ય રીતે નક્કી ખર્ચ છે જ્યારે ફંડનું વળતર અનિશ્ચિત છે. યુનિટ ગીરવે મૂકવા સામાન્ય રીતે થોડા મહિનાની ટૂંકી ખોટ માટે યોગ્ય છે, લાંબા ગાળાના ઉધાર માટે નહીં.

માર્જિન કૉલ: મુખ્ય જોખમ

FDમાં સિક્યોરિટીની કિંમત ઘટતી નથી, તેથી કોઈ માર્જિન કૉલ આવતો નથી. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યુનિટમાં એવું નથી.

જો બજાર ઘટે અને તમારી લોન ઘટેલી કિંમતના માન્ય ટકાથી વધી જાય, તો લેન્ડર માર્જિન કૉલ મોકલે છે. પછી તમારી પાસે ટૂંકો સમય હોય છે:

1. લોનનો થોડો ભાગ ભરવા, અથવા
2. વધારાના યુનિટ ગીરવે મૂકવા

જો તમે બેમાંથી એક પણ ન કરો, તો લેન્ડર તમારા ગીરવે મૂકેલા યુનિટ તે સમયની NAV પર રિડીમ કરી શકે, કદાચ નુકસાનમાં અને ટેક્સની અસર સાથે. આ જોખમ ઘટાડવા તમારી મહત્તમ મર્યાદાથી ઘણી ઓછી લોન લો અને થોડી વધારાની રોકડ કે ગીરવે ન મૂકેલા યુનિટ તૈયાર રાખો.

વિકલ્પોની સરખામણી

અનસિક્યોર્ડ ઉધાર વિશે વધુ માટે અમારી પર્સનલ લોનના વ્યાજ દરની ગાઇડ જુઓ. જો તમારી પાસે રોકાણને બદલે સોનું હોય, તો ગોલ્ડ લોન સાથે સરખાવો.

કામની ટિપ્સ

1. કેટલી રકમ જોઈએ છે તે નક્કી ન હોય ત્યારે ટર્મ લોન નહીં, ઓવરડ્રાફ્ટ લો; તમે જેટલું ઉપાડો એટલા પર જ વ્યાજ ભરો છો.
2. FD પાકે તે પહેલાં લોન ભરી દો. નહીં તો બેંક પાકતી રકમ લોન સામે સરભર કરી દેશે.
3. નજીકના લક્ષ્ય માટેના રોકાણ સામે લોન ન લો, જેમ કે થોડા મહિનામાં ભરવાની બાળકની એડમિશન ફી.
4. MF લિમિટથી નીચે બફર રાખો, જેથી માર્જિન કૉલથી બચી શકાય.
5. તમારા યુનિટ પર લિયન આપતાં પહેલાં લેન્ડર નિયંત્રિત છે તેની ખાતરી કરો (બેંક કે RBI-રજિસ્ટર્ડ NBFC).

મુખ્ય મુદ્દા

• FD સામે લોનમાં સામાન્ય રીતે ડિપોઝિટના 75%થી 90% FD દરથી 1%થી 2% વધુ દરે મળે છે, કોઈ બજાર જોખમ વગર.
• ટૂંકા ગાળાની જરૂરિયાત માટે FD તોડીને સમય પહેલાં ઉપાડનો દંડ ભરવા કરતાં તેની સામે લોન ઘણી વાર સસ્તી પડે છે.
• મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સામે લોનમાં RBI અને લેન્ડરની મર્યાદામાં ઇક્વિટી ફંડની કિંમતના આશરે અડધા અને ડેટ ફંડ માટે વધુ રકમ મળે છે.
• બજાર ઘટે ત્યારે ગીરવે મૂકેલા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર માર્જિન કૉલ આવે છે; મહત્તમથી ઘણી ઓછી લોન લો.
• બંને ટૂંકી ખોટ પૂરવા માટે શ્રેષ્ઠ છે, લાંબા ગાળાના ઉધાર માટે નહીં.