SIP માટે કઈ તારીખ સારી? શું તારીખથી રિટર્ન બદલાય?

લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે SIPની તારીખથી રિટર્નમાં બહુ ઓછો ફરક પડે છે. 5, 15 અને 25 જેવી તારીખોની સરખામણી કરતા ભારતીય ઇન્ડેક્સ ડેટાના અભ્યાસમાં વર્ષે એક ટકા પોઇન્ટના થોડા ભાગ જેટલો તફાવત મળે છે, અને "જીતતી" તારીખ એક સમયગાળાથી બીજામાં બદલાય છે. તેનાથી ઘણું વધુ મહત્ત્વનું એ છે કે ડેબિટ ક્યારેય નિષ્ફળ ન જાય, તેથી પગાર આવ્યાના થોડા દિવસ પછીની તારીખ પસંદ કરો અને SIP ચાલુ રાખો.

લોકો કેમ માને છે કે તારીખ મહત્ત્વની છે

બજાર દરરોજ બદલાય છે, તેથી 5 તારીખની NAV ભાગ્યે જ 25 તારીખ જેટલી હોય છે. કોઈ પણ એક મહિનામાં એક તારીખ બીજી કરતાં સારી દેખાશે. એવું માની લેવાનું મન થાય કે કોઈ ચોક્કસ દિવસ, કદાચ મહિનાનો અંત, ડેરિવેટિવ્ઝ એક્સપાયરીનું અઠવાડિયું કે પગારના પૈસા આવ્યા પછી મહિનાની શરૂઆત, હંમેશાં સસ્તો રહે છે.

મુશ્કેલી એ છે કે આવી પેટર્ન, જો હોય તો પણ, નાની અને અસ્થિર છે. સેંકડો હપ્તામાં એક મહિનાનો સસ્તો દિવસ બીજા મહિનાના મોંઘા દિવસથી સરભર થઈ જાય છે.

ડેટા શું બતાવે છે

ઘણાં ભારતીય વિશ્લેષણોએ જૂના ઇન્ડેક્સ ડેટાથી આ ચકાસ્યું છે. PrimeInvestorના એક અભ્યાસમાં 2008થી 2022 વચ્ચે પાંચ, દસ અને પંદર વર્ષના ગાળામાં નિફ્ટી 100 અને નિફ્ટી 500માં 5, 15 અને 25 તારીખની SIPની સરખામણી કરાઈ. તેમના નમૂનામાં 25 તારીખ થોડી આગળ રહી, પણ લેખકોએ ભાર મૂક્યો કે તફાવત તેને શ્રેષ્ઠ તારીખ કહેવા માટે બહુ નાનો હતો. તેમણે આપેલા એક ઉદાહરણમાં, જાન્યુઆરી 2011થી ડિસેમ્બર 2020 સુધી નિફ્ટી 100માં દર મહિને ₹10,000ની SIP (₹12 લાખ રોકાણ) 15 તારીખે આશરે ₹22.05 લાખ અને 25 તારીખે આશરે ₹22.09 લાખ થઈ, એટલે અંતિમ કિંમતના 0.2%થી ઓછો તફાવત.

દસ વર્ષની SIPના બીજાં પ્લેટફોર્મ વિશ્લેષણો પણ આવાં જ પરિણામ બતાવે છે: તારીખો વચ્ચે વર્ષે થોડા બેસિસ પોઇન્ટથી લઈને આશરે પા ટકા પોઇન્ટ સુધીનો તફાવત, અને શરૂઆતના વર્ષ મુજબ ક્રમ બદલાતો રહે છે.

આવા બધા અભ્યાસ માટે બે સાવચેતી લાગુ પડે છે:

• તે જૂના ડેટા પર આધારિત છે. જે તારીખ એક દાયકામાં થોડી સારી રહી, તે આગળ પણ એવી રહે તેનું કોઈ કારણ નથી. ભૂતકાળનું રિટર્ન ભવિષ્યના રિટર્નની ગેરંટી નથી.
• ઇન્ડેક્સ ડેટા તમારું ફંડ નથી. તમારું વાસ્તવિક ફંડ, તેનો ખર્ચ અને તેની NAVનો સમય પોતાની અલગ વધઘટ ઉમેરે છે.

ઉદાહરણથી સમજો: બે તારીખ, છ મહિના

કાલ્પનિક NAV સાથેનું આ સાદું ઉદાહરણ છે. તમે એક જ ફંડમાં છ મહિના સુધી દર મહિને ₹5,000 રોકો છો, કાં તો 5 તારીખે કાં તો 25 તારીખે. અંતે NAV ₹110 છે.

• 5 તારીખની SIP: ₹30,000 ÷ 296.04 = સરેરાશ ખર્ચ ₹101.34; કિંમત 296.04 × ₹110 = ₹32,564.
• 25 તારીખની SIP: ₹30,000 ÷ 294.38 = સરેરાશ ખર્ચ ₹101.91; કિંમત 294.38 × ₹110 = ₹32,382.

તફાવત ₹182 છે, કિંમતના આશરે 0.6%, અને તે સંપૂર્ણપણે આ છ મહિનામાં NAV ક્યાં આવી તેના પરથી આવ્યો. આંકડા બદલો તો 25 તારીખ જીતે. 240 હપ્તાવાળી 20 વર્ષની SIPમાં, મહિને મહિને આવા અકસ્માતો મોટે ભાગે સરભર થઈ જાય છે.

ખરેખર નુકસાન શેનાથી થાય: નિષ્ફળ ડેબિટ

તારીખની આ નાની અસરને ડેબિટ નિષ્ફળ જાય ત્યારે શું થાય તેની સાથે સરખાવો. જો તમારી SIPની તારીખ પગાર જમા થાય તે પહેલાં આવે, તો હપ્તો બાઉન્સ થઈ શકે. તમારી બેંક મેન્ડેટ-રિટર્ન ફી લઈ શકે, હપ્તાનું રોકાણ થતું નથી, અને વારંવાર નિષ્ફળતા પછી AMC SIP રદ કરી શકે.

વર્ષે 12%ના ધારેલા રિટર્ન પર, માસિક કમ્પાઉન્ડિંગ સાથે, દરેક સમસ્યાનું કદ ઉદાહરણ તરીકે:

• 240 મહિના માટે ₹10,000ની SIP આશરે ₹99,91,479 થાય:
  • i = 0.01, (1.01)^240 = 10.8926
  • [(10.8926 − 1) ÷ 0.01] × 1.01 × ₹10,000 = ₹99,91,479
• જો દરેક હપ્તો મહિનામાં આશરે 20 દિવસ મોડો રોકાય, તો અંતિમ કિંમત આશરે ₹99,29,600 થાય, આશરે 0.6% ઓછી.
• તેના બદલે જો બાઉન્સ અને રદ થયેલી SIPને કારણે શરૂઆતમાં એક વર્ષના હપ્તા ચૂકી જાઓ, તો તમે ફક્ત ₹1.2 લાખનું રોકાણ જ નહીં, બાકીનાં વર્ષો માટે તેના પરનું કમ્પાઉન્ડિંગ પણ ગુમાવો છો.

આ સ્થિતિઓ તમે SIP કેલ્ક્યુલેટરમાં ચકાસી શકો. બોધપાઠ એ છે કે તારીખ પસંદ કરવા કરતાં નિયમિતતા વધુ મહત્ત્વની છે.

SIP માટે NAVનો સમય કેવી રીતે કામ કરે છે

1 ફેબ્રુઆરી 2021થી, SEBIના નિયમો મુજબ તમને મળતી NAV પૈસા ફંડ હાઉસ સુધી પહોંચે તેના પર આધાર રાખે છે, તમે ઓર્ડર આપો તેના પર નહીં. ઇક્વિટી અને બીજી મોટા ભાગની નોન-લિક્વિડ સ્કીમમાં, જો કામકાજના દિવસે બપોરે 3 વાગ્યાના કટ-ઓફ પહેલાં પૈસા AMCના ખાતામાં જમા થાય, તો તમને એ દિવસની NAV મળે; 3 વાગ્યા પછી, પછીના કામકાજના દિવસની NAV. આ બધી રકમ પર લાગુ પડે છે.

SIPમાં ડેબિટ તમે પસંદ કરેલી તારીખે શરૂ થાય છે, અને પૈસા સામાન્ય રીતે AMC સુધી પહોંચતાં પહેલાં ક્લિયરિંગ સિસ્ટમમાંથી પસાર થાય છે. પૈસા જમા થાય તે દિવસે યુનિટ ફાળવાય છે, જે SIPની તારીખ કે તેના પછીનો કામકાજનો દિવસ હોઈ શકે. તારીખે રજા કે વીકએન્ડ હોય, તો પ્રોસેસિંગ સામાન્ય રીતે પછીના કામકાજના દિવસે જાય છે. આમાંનું કંઈ પણ ચૂકી ગયેલો હપ્તો ગણાતું નથી.

SIPની તારીખ પસંદ કરવી: વ્યવહારુ ચેકલિસ્ટ

શું એક SIPને જુદી જુદી તારીખોમાં વહેંચવી જોઈએ?

₹10,000ને 5 તારીખે ₹5,000 અને 20 તારીખે ₹5,000માં વહેંચવાથી દર મહિને તમારી ખરીદી થોડી વધુ ફેલાય છે. જૂનો ડેટા સૂચવે છે કે લાંબા ગાળાનો ફાયદો નજીવો છે, અને નિષ્ફળ જઈ શકે એવા ડેબિટની સંખ્યા બમણી થાય છે. આ પસંદગીની વાત છે, રિટર્નની વ્યૂહરચના નહીં.

માસિકને બદલે સાપ્તાહિક કે દૈનિક SIP?

કેટલાંક પ્લેટફોર્મ સાપ્તાહિક કે દૈનિક SIP આપે છે. તે ખરીદી વધુ બારીકાઈથી ફેલાવે છે, પણ લાંબા ગાળે અભ્યાસોમાં સામાન્ય રીતે માસિક SIPની નજીકનું જ રિટર્ન જોવા મળે છે. તેનાથી તમારા સ્ટેટમેન્ટમાં ઘણા વધુ ટ્રાન્ઝેક્શન પણ આવે છે. મોટા ભાગના પગારદાર રોકાણકારો માટે માસિક SIP સૌથી સરળ વિકલ્પ છે.

SIPની તારીખ કેવી રીતે બદલવી

મોટા ભાગની AMC અને પ્લેટફોર્મ ચાલુ SIPની તારીખ બદલવા દેતા નથી. સામાન્ય રીત:

1. એ જ સ્કીમમાં નવી તારીખે નવી SIP રજિસ્ટર કરો, એ જ કે નવા મેન્ડેટ સાથે.
2. જૂની SIP રદ કરો. રદ થવામાં થોડા દિવસ લાગી શકે, તેથી જૂની તારીખના ઘણા પહેલાં કરો.
3. પછીનું સ્ટેટમેન્ટ તપાસો કે બે વાર ડેબિટ ન થયું હોય, કે કોઈ મહિનો છૂટી ન ગયો હોય.

મેન્ડેટ અને પ્લેટફોર્મ વિશે અમારી ગાઇડ ઓનલાઇન SIP કેવી રીતે શરૂ કરવી જુઓ, અને હપ્તાથી યુનિટ કેવી રીતે ખરીદાય છે તે SIPની બિગિનર્સ ગાઇડ સમજાવે છે.

મુખ્ય મુદ્દા

• ભારતીય ઇન્ડેક્સના જૂના ડેટાના અભ્યાસમાં SIPની તારીખો વચ્ચે ફક્ત નાનો તફાવત મળે છે, અને શ્રેષ્ઠ તારીખ અભ્યાસના સમયગાળા મુજબ બદલાય છે.
• છ મહિનાના ઉદાહરણમાં, 25ને બદલે 5 તારીખ પસંદ કરવાથી કિંમતમાં આશરે 0.6% ફરક પડ્યો; 20 વર્ષમાં આવી અસરો મોટે ભાગે સરભર થઈ જાય છે.
• બાઉન્સ કે રદ થયેલી SIP "ખરાબ" તારીખ કરતાં ઘણું વધુ નુકસાન કરે છે, તેથી પગાર જમા થયાના થોડા દિવસ પછીની તારીખ પસંદ કરો.
• SEBIના નિયમો મુજબ, પૈસા AMC સુધી પહોંચે તે દિવસની NAV પર યુનિટ ફાળવાય છે, ઇક્વિટી સ્કીમ માટે બપોરે 3 વાગ્યાના કટ-ઓફ સાથે.
• તારીખ બદલવા નવી SIP રજિસ્ટર કરો અને જૂની રદ કરો; તમે ગમે તે તારીખ પસંદ કરો, રિટર્નની ક્યારેય ગેરંટી નથી.