બિઝનેસ મશીન ખરીદવું કે લીઝ પર લેવું? ₹20 લાખનું ઉદાહરણ

જે મશીન તમે તેની મોટા ભાગની કામકાજી આવરદા સુધી વાપરવાના હો અને જેની રીસેલ વેલ્યૂ ટકી રહે, તે ખરીદો; જે ઝડપથી જૂનું થઈ જાય, ડાઉન પેમેન્ટ કાઢી શકાય તેમ ન હોય, કે માલિકી કરતાં સાથે મળતો સર્વિસ કોન્ટ્રાક્ટ વધુ મહત્ત્વનો હોય, તો લીઝ પર લો. નિર્ણય ચાર આંકડા પર ટકે છે: લોન EMI અને ઘસારાનો ટેક્સ પછીનો ખર્ચ, લીઝ ભાડાનો ટેક્સ પછીનો ખર્ચ, ફક્ત માલિકીમાં તમારી પાસે રહેતી રીસેલ વેલ્યૂ, અને જે દરે તમે ભવિષ્યની ચુકવણીને ડિસ્કાઉન્ટ કરો છો તે. નીચેનું ઉદાહરણ ₹20 લાખના મશીન માટે આ ચારેય સરખાવે છે.

ખરીદી અને લીઝમાં શું ફરક છે

કયા ટેક્સ નિયમો મહત્ત્વના છે

ઓક્ટોબર 2026ની સ્થિતિએ, ઇન્કમ-ટેક્સ એક્ટ, 2025 1 એપ્રિલ 2026થી લાગુ છે.

• ઘસારો (ડેપ્રિસિએશન) બિઝનેસ એસેટ પર નવા એક્ટના સેક્શન 33 હેઠળ ક્લેમ થાય છે, જેણે જૂના સેક્શન 32નું સ્થાન લીધું છે. સામાન્ય પ્લાન્ટ અને મશીનરી પર બ્લોક ઓફ એસેટ્સની રિટન-ડાઉન વેલ્યૂ (WDV) પર વર્ષે 15% ઘસારો મળે છે, અને પહેલા વર્ષે 180 દિવસથી ઓછો ઉપયોગ થાય તો અડધો દર જ મળે. તમારા એસેટનો વર્ગ તપાસો; કમ્પ્યુટર, ચોક્કસ વાહનો અને ઊર્જા બચાવતાં સાધનોના દર અલગ છે.
• વ્યાજ: બિઝનેસ મશીન ખરીદવા લીધેલી લોનનું વ્યાજ બાદ મળતો બિઝનેસ ખર્ચ છે.
• લીઝ ભાડું: ઓપરેટિંગ લીઝનું ભાડું સામાન્ય રીતે બાદ મળે છે; ઘસારો લેસર ક્લેમ કરે છે.
• GST: તમે રજિસ્ટર્ડ હો અને મશીન ટેક્સેબલ સપ્લાય માટે વપરાતું હોય, તો ખરીદ કિંમત પરનો કે દરેક લીઝ ભાડા પરનો GST સામાન્ય રીતે ઇનપુટ ટેક્સ ક્રેડિટ તરીકે મળે છે. તેથી GST સામાન્ય રીતે કુલ ખર્ચ નહીં, પણ સમયને અસર કરે છે. ક્રેડિટ ન મળી શકે તો બંને વિકલ્પના ખર્ચમાં GST ઉમેરો.

ઉદાહરણ: ₹20 લાખનું પ્રિન્ટિંગ મશીન

બધા આંકડા સમજાવવા માટે છે. શિવકાશીની એક પ્રિન્ટિંગ પેઢી (પાર્ટનરશિપ)ને ₹20,00,000નું મશીન (GST સિવાય) જોઈએ છે. તે પાંચ વર્ષ વાપરવાની ધારણા છે અને તેના પર ઉદાહરણ માટે 31.2% ટેક્સ લાગે છે (30% વત્તા 4% સેસ, સરચાર્જ ગણ્યા વગર). મશીન એપ્રિલમાં લગાવાય છે, તેથી પહેલા વર્ષે પૂરો ઘસારો મળે છે.

વિકલ્પ A: ટર્મ લોન લઈને ખરીદી

• ડાઉન પેમેન્ટ: 20% = ₹4,00,000
• લોન: ₹16,00,000, 11%ના દરે 60 મહિના માટે
• EMI = ₹16,00,000 × r × (1 + r)^60 ÷ [(1 + r)^60 − 1], જ્યાં r = 11% ÷ 12 = ₹34,787.88
• કુલ EMI: ₹34,787.88 × 60 = ₹20,87,272.61, જેમાં વ્યાજ ₹4,87,272.61
• પાંચ વર્ષ પછી અપેક્ષિત રીસેલ વેલ્યૂ: ₹6,00,000

EMI તમે EMI કેલ્ક્યુલેટરમાં ચકાસી શકો.

ખરીદીનો ચોખ્ખો ખર્ચ (ડિસ્કાઉન્ટ કર્યા વગર) = ડાઉન પેમેન્ટ + EMI − ટેક્સ બચત − રીસેલ = ₹4,00,000 + ₹20,87,272.61 − ₹4,99,156.94 − ₹6,00,000 = ₹13,88,115.67

વિકલ્પ B: ઓપરેટિંગ લીઝ

• લીઝ ભાડું: 60 મહિના માટે મહિને ₹38,000 (વત્તા GST, જે ક્રેડિટ તરીકે મળે છે)
• કુલ ભાડું: ₹38,000 × 60 = ₹22,80,000
• 31.2% પર ટેક્સ બચત: ₹7,11,360
• લીઝનો ચોખ્ખો ખર્ચ (ડિસ્કાઉન્ટ કર્યા વગર) = ₹22,80,000 − ₹7,11,360 = ₹15,68,640
• અંતે મશીન લેસર પાસે રહે છે.

સમયનો ફરક ગણતરીમાં લેવો

લીઝ ભાડું એકસરખું ફેલાયેલું છે, જ્યારે ખરીદીમાં પહેલા જ દિવસે ₹4 લાખ જોઈએ, તેથી યોગ્ય સરખામણી માટે દર વર્ષના ચોખ્ખા કેશ ફ્લોને ડિસ્કાઉન્ટ કરવો પડે. સામાન્ય પસંદગી ટેક્સ પછીનો ઉધારનો દર છે: 11% × (1 − 0.312) = 7.568%. દર વર્ષની ચુકવણી અને ટેક્સ બચત વર્ષના અંતે થાય છે એમ માનીને (સરળતા ખાતર):

અહીં ખરીદી સસ્તી છે, પણ પ્રેઝન્ટ વેલ્યૂમાં ફક્ત આશરે ₹13,800 જેટલી. જે લીઝ ભાડા પર બંને સરખા થાય તે આશરે મહિને ₹37,585 છે, એટલે લીઝ પર થોડી વાટાઘાટ થાય તો જવાબ બદલાઈ જાય.

રીસેલની ધારણા જ નિર્ણય કરે છે

₹6 લાખની રીસેલ વેલ્યૂ ઘણો ભાર ઉપાડે છે. જો પાંચ વર્ષ પછી મશીન જૂનું થઈ જાય અને કંઈ ન ઊપજે, તો ખરીદીની પ્રેઝન્ટ વેલ્યૂ વધીને આશરે ₹16,69,787 થાય, અને ₹38,000નું લીઝ આશરે ₹4 લાખ સસ્તું પડે. પસંદગી પહેલાં ડીલરોને પૂછો કે એ જ મશીનના પાંચ વર્ષ જૂના મોડલ ખરેખર કેટલામાં વેચાય છે.

બીજી બે સરળતાઓ: વેચાણ પર ₹6 લાખ બ્લોક ઓફ એસેટ્સમાંથી બાદ થાય છે, જે મોટા ભાગના કિસ્સામાં તરત ટેક્સ ઊભો કરવાને બદલે ભવિષ્યનો ઘસારો ઘટાડે છે; અને બંને વિકલ્પમાં મેઇન્ટેનન્સ સરખું ધાર્યું છે. જો લીઝમાં વર્ષે ₹50,000નો એન્યુઅલ મેઇન્ટેનન્સ કોન્ટ્રાક્ટ સામેલ હોય, તો તે ખરીદીની બાજુ ઉમેરો.

લીઝ ક્યારે સામાન્ય રીતે યોગ્ય છે

• ઝડપથી બદલાતી ટેક્નોલોજી: કમ્પ્યુટર, મેડિકલ ડાયગ્નોસ્ટિક સાધનો, કેટલાંક પ્રિન્ટિંગ અને ટેલિકોમ સાધનો.
• ટૂંકી કે અનિશ્ચિત જરૂર: ત્રણ વર્ષનો કોન્ટ્રાક્ટ, પાઇલટ પ્રોજેક્ટ, કે નવી પ્રોડક્ટ લાઇનનો ટ્રાયલ.
• રોકડની તંગી: ડાઉન પેમેન્ટના પૈસા સ્ટોક અને ઉઘરાણી માટે રાખવા માંગો. તમારો બિઝનેસ પહેલેથી કેટલી વર્કિંગ કેપિટલ રોકી રાખે છે તે જાણવા કેશ કન્વર્ઝન સાઇકલ જુઓ.
• સાથે મળતી સર્વિસ: અપટાઇમ ગેરંટી અને મેઇન્ટેનન્સ માલિકી કરતાં વધુ કીમતી હોય.

ખરીદી ક્યારે સામાન્ય રીતે યોગ્ય છે

• લાંબી આવરદાવાળાં અને કિંમત ટકાવતાં સાધનો: સ્ટાન્ડર્ડ મશીન ટૂલ્સ, કોમર્શિયલ વાહનો, જનરેટર.
• તમે તેની મોટા ભાગની ઉપયોગી આવરદા સુધી વાપરવાના હો.
• તમને વાજબી દરે ટર્મ લોન મળી શકે, કે CGTMSE ગેરંટી સ્કીમ હેઠળ કોલેટરલ વગરની લોન, જેની ટોચમર્યાદા 1 એપ્રિલ 2025થી વધારીને ₹10 કરોડ કરાઈ છે. લોનના પ્રકારો બિઝનેસ લોન અને મુદ્રા લોનમાં સરખાવો.
• રીસેલ બજાર વિશે તમને ભરોસો હોય.

વ્યાજ દરની દિશા બદલાઈ છે: RBIએ 7 ઓક્ટોબર 2026એ રેપો રેટ 25 બેસિસ પોઇન્ટ વધારીને 5.50% કર્યો. ફ્લોટિંગ રેટવાળી મશીનરી લોન મુદત દરમિયાન મોંઘી થઈ શકે, જ્યારે મોટા ભાગનાં લીઝ ભાડાં સહી વખતે જ નક્કી થઈ જાય છે. કયું જોખમ તમે ઉપાડવા માંગો છો તે પણ ધ્યાનમાં લો.

લીઝ પર સહી કરતાં પહેલાં પૂછવાના પ્રશ્નો

1. આ ઓપરેટિંગ લીઝ છે કે ફાઇનાન્સ લીઝ, અને ઘસારો કોણ ક્લેમ કરશે?
2. સિક્યોરિટી ડિપોઝિટ કેટલી છે, અને ક્યારે પરત મળશે?
3. વીમો, રિપેર અને કન્ઝ્યુમેબલ્સનો ખર્ચ કોણ ભોગવશે?
4. વહેલું લીઝ બંધ કરવાનો ચાર્જ કેટલો છે?
5. અંતે ખરીદવાનો વિકલ્પ છે, અને કઈ કિંમતે?
6. ભાડું આખી મુદત માટે નક્કી છે, કે તેમાં ફેરફાર થઈ શકે?
7. તેમાં છુપાયેલો વ્યાજ દર કેટલો છે? તે પૂછો, અથવા ભાડા અને મશીનની કિંમત પરથી અંદાજ લગાવો.

મુખ્ય મુદ્દા

• ટેક્સ પછીના ખર્ચ સરખાવો: ખરીદીમાં વ્યાજ વત્તા ઘસારો (ઇન્કમ-ટેક્સ એક્ટ, 2025નો સેક્શન 33, જૂનો સેક્શન 32), લીઝમાં ભાડું.
• રજિસ્ટર્ડ બિઝનેસ માટે GST સામાન્ય રીતે બંનેમાં ક્રેડિટ તરીકે મળે છે, તેથી તે ખર્ચ કરતાં રોકડના સમયને વધુ અસર કરે છે.
• ઉદાહરણમાં, ₹20 લાખનું મશીન ખરીદવું મહિને ₹38,000ના લીઝ કરતાં પ્રેઝન્ટ વેલ્યૂમાં આશરે ₹13,800 સસ્તું પડ્યું.
• પાંચ વર્ષ પછી મશીનની કોઈ રીસેલ વેલ્યૂ ન હોય, તો એ જ ઉદાહરણમાં લીઝ આશરે ₹4 લાખથી ફાયદાકારક બને.
• ટેક્નોલોજી ઝડપથી બદલાતી હોય, જરૂર ટૂંકી હોય કે રોકડની તંગી હોય તો લીઝ લો; પૂરેપૂરા વાપરવાના હો તેવાં લાંબી આવરદાનાં સાધનો ખરીદો.