મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેપિટલ ગેઇન્સ ટેક્સ: ઇક્વિટી vs ડેટ 2026-27

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર કેપિટલ ગેઇન્સ ટેક્સ ફંડના પ્રકાર અને તમે તેને કેટલો સમય રાખો છો તેના પર આધાર રાખે છે. 12 મહિનાથી વધુ રાખેલાં ઇક્વિટી ફંડ પર વર્ષે ₹1.25 લાખથી વધુના નફા પર 12.5% ટેક્સ લાગે છે, અને 12 મહિનાની અંદરના વેચાણ પર 20%. 1 એપ્રિલ 2023 કે પછી ખરીદેલાં ડેટ ફંડ પર, હોલ્ડિંગ પિરિયડ ગમે તે હોય, તમારા ઇન્કમ સ્લેબ દરે ટેક્સ લાગે છે. અહીં નાણાકીય વર્ષ 2026-27 માટે ઉદાહરણો સાથે પૂરી વિગત છે.

ઇન્કમ-ટેક્સ એક્ટ, 2025થી શું બદલાયું

1 એપ્રિલ 2026થી ઇન્કમ-ટેક્સ એક્ટ, 2025એ 1961ના એક્ટનું સ્થાન લીધું. દરો બદલાયા નથી, પણ જાણીતી કલમોના નંબર બદલાયા છે:

નાણાકીય વર્ષ 2025-26ના રિડેમ્પશન જૂના નંબર હેઠળ દર્શાવાય છે. 1 એપ્રિલ 2026થી થતા રિડેમ્પશન નવા એક્ટ હેઠળ આવે છે.

ટેક્સ માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું વર્ગીકરણ કેવી રીતે થાય

ટેક્સની રીત ફંડના પોર્ટફોલિયો પર આધાર રાખે છે, તેના નામ પર નહીં:

• ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ ફંડ: 65%થી વધુ સ્થાનિક લિસ્ટેડ કંપનીઓના ઇક્વિટી શેરમાં. ઉદાહરણ: મોટા ભાગનાં લાર્જ-કેપ, મિડ-કેપ, ફ્લેક્સી-કેપ અને ઇન્ડેક્સ ફંડ, ELSS અને આર્બિટ્રાજ ફંડ.
• સ્પેસિફાઇડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ (ડેટ): 65%થી વધુ ડેટ અને મની-માર્કેટ સાધનોમાં, કે એવો ફંડ ઓફ ફંડ્સ જે 65% કે તેથી વધુ આવાં ફંડમાં રોકે. ઉદાહરણ: લિક્વિડ, ગિલ્ટ, કોર્પોરેટ બોન્ડ અને મોટા ભાગનાં ડેટ ફંડ. આ વ્યાખ્યા નાણાકીય વર્ષ 2025-26થી લાગુ છે.
• બીજાં ફંડ: વચ્ચેનું કંઈ પણ, જેમ કે 35–65% ઇક્વિટીવાળાં કેટલાંક હાઇબ્રિડ ફંડ, ગોલ્ડ ફંડ અને ઇન્ટરનેશનલ ફંડ ઓફ ફંડ્સ. તેમને કેપિટલ ગેઇન્સના સામાન્ય નિયમો લાગુ પડે છે.

તમારા ફંડ હાઉસની ફેક્ટશીટ કે AMFI કેટેગરી જણાવે છે કે સ્કીમ કયા વર્ગમાં આવે છે.

ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

મુખ્ય બાબતો:

• ₹1.25 લાખની છૂટ સંયુક્ત છે. તે એક વર્ષમાં લિસ્ટેડ શેર, ઇક્વિટી ફંડ અને બિઝનેસ ટ્રસ્ટ યુનિટમાંથી થયેલા તમારા બધા લોંગ-ટર્મ નફાને આવરે છે.
• ઇક્વિટી LTCG પર ઇન્ડેક્સેશન લાગુ પડતું નથી.
• ગ્રાન્ડફાધરિંગ: 1 ફેબ્રુઆરી 2018 પહેલાં ખરીદેલા યુનિટ માટે, કિંમત તરીકે વાસ્તવિક કિંમત અને 31 જાન્યુઆરી 2018ની NAVમાંથી જે વધુ હોય તે લઈ શકાય (વેચાણ મૂલ્યની મર્યાદામાં).
• આ નફા પર સરચાર્જ 15% સુધી મર્યાદિત છે, અને તેના પર 4% સેસ લાગે છે.
• રિબેટ: કલમ 156 (જૂની 87A) હેઠળની નવી રિજીમની રિબેટ આ ખાસ દરવાળા નફા પરના ટેક્સને આવરતી નથી.

ડેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ: 1 એપ્રિલ 2023ની કટ-ઓફ

ફાઇનાન્સ એક્ટ, 2023થી, તમે યુનિટ કેટલો સમય રાખ્યા તેના કરતાં ક્યારે ખરીદ્યા તે વધુ મહત્ત્વનું છે.

1 એપ્રિલ 2023 પછી ખરીદેલા યુનિટ માટે લોંગ-ટર્મ જેવી કોઈ શ્રેણી જ નથી. પાંચ દિવસ રાખેલું લિક્વિડ ફંડ અને પાંચ વર્ષ રાખેલું ગિલ્ટ ફંડ, બંને પર એક જ રીતે ટેક્સ લાગે છે: નફો તમારી આવકમાં ઉમેરાય છે. 30% સ્લેબમાં તેનો અર્થ સેસ સાથે 31.2% થાય.

23 જુલાઈ 2024 કે પછીના વેચાણ પર જૂના યુનિટનું ઇન્ડેક્સેશન ખતમ થયું. તે પહેલાં તેમના પર ઇન્ડેક્સેશન સાથે 20% ટેક્સ લાગતો. હવે 24 મહિના પછી સીધો 12.5% લાગે છે.

હાઇબ્રિડ, ગોલ્ડ અને ઇન્ટરનેશનલ ફંડ

જે ફંડ ન તો ઇક્વિટી-ઓરિએન્ટેડ છે કે ન તો સ્પેસિફાઇડ ડેટ ફંડ, તેમને સામાન્ય નિયમો લાગુ પડે છે. 24 મહિનાથી વધુ રાખેલા યુનિટ પર ઇન્ડેક્સેશન વગર 12.5% LTCG લાગે છે. તેનાથી ઓછા સમય માટે સ્લેબ દરે ટેક્સ લાગે છે. ETF જેવા એક્સચેન્જ-લિસ્ટેડ યુનિટ લિસ્ટેડ સિક્યોરિટી ગણાય છે, તેથી તેમની લોંગ-ટર્મ મર્યાદા 12 મહિના છે. નાણાકીય વર્ષ 2025-26થી સ્પેસિફાઇડ ફંડની વ્યાખ્યા સાંકડી થઈ હોવાથી, સ્લેબ દરે ટેક્સ ધારતાં પહેલાં ફંડનું હાલનું વર્ગીકરણ તપાસો.

ઉદાહરણ 1: ઇક્વિટી ફંડ

રાહુલે ફ્લેક્સી-કેપ ફંડમાં ₹5,00,000 રોક્યા અને ત્રણ વર્ષ પછી ₹7,50,000માં રિડીમ કર્યા. એ વર્ષે તેનો બીજો કોઈ ઇક્વિટી નફો નથી.

• નફો: ₹7,50,000 − ₹5,00,000 = ₹2,50,000 (લોંગ-ટર્મ, 12 મહિનાથી વધુ રાખેલા)
• છૂટ: ₹1,25,000
• ટેક્સપાત્ર LTCG: ₹1,25,000 × 12.5% = ₹15,625
• વત્તા 4% સેસ (₹625) = ₹16,250

તેનો CAGR (7.5 ÷ 5)^(1/3) − 1 ≈ વર્ષે 14.5% હતો. ટેક્સ પછી, ₹2,50,000ના નફામાંથી તેની પાસે ₹2,33,750 રહે છે. કોઈ પણ ફંડનું વાર્ષિક વળતર તમે CAGR કેલ્ક્યુલેટરથી માપી શકો.

જો રાહુલે એ જ ₹2,50,000ના નફા સાથે 12 મહિનાની અંદર વેચ્યું હોત, તો તેણે આખી રકમ પર 20% ભરવા પડત: ₹50,000 + સેસ = ₹52,000.

ઉદાહરણ 2: એપ્રિલ 2023 પહેલાં અને પછીનું ડેટ ફંડ

મીરા 30% સ્લેબમાં છે. તેની પાસે બે કોર્પોરેટ બોન્ડ ફંડ હોલ્ડિંગ છે, બંને ત્રણ વર્ષ રાખેલાં, અને દરેકમાં ₹1,00,000 નફો છે:

એ જ ફંડનો પ્રકાર, એ જ નફો, એ જ હોલ્ડિંગ પિરિયડ. ત્રણ મહિના મોડું ખરીદવાથી ₹18,200 વધુ ટેક્સ લાગે છે. એટલે જ ઘણા રોકાણકારો સ્કીમ બદલવાને બદલે એપ્રિલ 2023 પહેલાંના ડેટ યુનિટ રાખી મૂકે છે.

વ્યવહારુ ટિપ્સ

• SIP પર હપ્તા મુજબ ટેક્સ લાગે છે. રિડેમ્પશન ફર્સ્ટ-ઇન, ફર્સ્ટ-આઉટ રીતે થાય છે, એટલે સૌથી જૂના યુનિટ પહેલાં વેચાય છે.
• દર વર્ષે ઇક્વિટી નફો હાર્વેસ્ટ કરો. ₹1.25 લાખ સુધીનો લોંગ-ટર્મ ઇક્વિટી નફો બુક કરીને ફરી રોકાણ કરવાથી તમારી કિંમત રીસેટ થાય છે. તે ભવિષ્યના ટેક્સ દર ઘટાડતું નથી, પણ એવી છૂટ વાપરે છે જે નહીં તો વેડફાઈ જાય.
• નુકસાન સેટ ઓફ કરો. શોર્ટ-ટર્મ કેપિટલ લોસ શોર્ટ- અને લોંગ-ટર્મ બંને નફા સામે સેટ ઓફ થઈ શકે. લોંગ-ટર્મ લોસ ફક્ત લોંગ-ટર્મ નફા સામે સેટ ઓફ થઈ શકે. તમે સમયસર રિટર્ન ભરો તો ન વપરાયેલું નુકસાન આઠ વર્ષ સુધી આગળ લઈ જઈ શકાય.
• સ્વિચ પણ વેચાણ ગણાય. સ્કીમો વચ્ચે, કે એ જ સ્કીમના રેગ્યુલરથી ડાયરેક્ટ પ્લાનમાં જવું, રિડેમ્પશન છે અને તેના પર ટેક્સ લાગી શકે. જુઓ ડાયરેક્ટ vs રેગ્યુલર મ્યુચ્યુઅલ ફંડ.
• ડિવિડન્ડ (IDCW) પર તમારા સ્લેબ દરે ટેક્સ લાગે છે, અને ફંડ હાઉસ TDS કાપી શકે. મોટા ભાગના રોકાણકારો માટે ગ્રોથ વિકલ્પ ટેક્સમાં વધુ ફાયદાકારક છે.

કેપિટલ ગેઇન્સ તમારી બીજી આવક સાથે કેવી રીતે જોડાય છે તે માટે જુઓ નાણાકીય વર્ષ 2026-27ના ઇન્કમ ટેક્સ સ્લેબ.

મુખ્ય મુદ્દા

• ઇક્વિટી ફંડ: 12 મહિનાની અંદર 20% STCG, અને 12 મહિના પછી વર્ષે ₹1.25 લાખથી વધુ પર 12.5% LTCG. આ હવે ઇન્કમ-ટેક્સ એક્ટ, 2025ની કલમ 196 અને 198 છે (જૂની 111A અને 112A).
• 1 એપ્રિલ 2023 કે પછી ખરીદેલાં ડેટ ફંડ પર, હોલ્ડિંગ પિરિયડ ગમે તે હોય, ઇન્ડેક્સેશન વગર તમારા સ્લેબ દરે ટેક્સ લાગે છે.
• 1 એપ્રિલ 2023 પહેલાં ખરીદેલા અને 24 મહિનાથી વધુ રાખેલા ડેટ યુનિટ પર ઇન્ડેક્સેશન વગર 12.5% લાગે છે.
• જે હાઇબ્રિડ, ગોલ્ડ અને ઇન્ટરનેશનલ ફંડ ન તો ઇક્વિટી છે કે ન તો સ્પેસિફાઇડ ડેટ ફંડ, તેમને 24 મહિના પછી 12.5% LTCG લાગે છે.
• આ બધા પર 4% સેસ ઉમેરો. નવી રિજીમની ₹12 લાખની રિબેટ ખાસ દરવાળા ઇક્વિટી નફા પરના ટેક્સને આવરતી નથી.