कार लोन या कार लीज: भारत में कौन सस्ता पड़ता है?

जो लोग टैक्स कटने के बाद की अपनी आय से भुगतान करते हैं और कार पांच साल या उससे ज्यादा रखते हैं, उनके लिए कार लोन लीज से सस्ता पड़ता है, क्योंकि आखिर में आपके पास रीसेल वैल्यू वाली संपत्ति होती है। लीज तब समझदारी है जब आप बार-बार कार बदलते हैं, रीसेल या रखरखाव का झंझट नहीं चाहते, या कंपनी के सैलरी स्ट्रक्चर से लीज ले सकते हैं और ऊंचे टैक्स स्लैब में हैं। जवाब तीन आंकड़ों पर टिका है: मासिक किराया, कार की रीसेल वैल्यू और आपकी टैक्स दर।

कार लोन की दरें, योग्यता और दस्तावेजों के लिए हमारी कार लोन गाइड पढ़ें। यह लेख दोनों रास्तों की तुलना करता है।

दोनों विकल्प कैसे काम करते हैं

कार लोन: आप कार खरीदते हैं, डाउन पेमेंट देते हैं और बाकी रकम ईएमआई में चुकाते हैं, आम तौर पर तीन से सात साल में। लोन चुकाने तक रजिस्ट्रेशन सर्टिफिकेट पर बैंक का हाइपोथिकेशन दर्ज रहता है। बीमा, सर्विसिंग और मरम्मत का खर्च आप उठाते हैं, और कार रखें या बेचें, यह आपकी मर्जी।

कार लीज (पर्सनल): लीजिंग या सब्सक्रिप्शन कंपनी कार खरीदकर रजिस्टर कराती है, और आप तय अवधि के लिए, अक्सर 24 से 48 महीने, एक तय मासिक किराया देते हैं। ORIX और Myles जैसे पार्टनर्स के साथ चलने वाले Maruti Suzuki Subscribe जैसे प्लान में आम तौर पर रजिस्ट्रेशन, बीमा, रखरखाव और रोडसाइड असिस्टेंस शामिल होते हैं। आखिर में आप कार लौटा देते हैं, और कुछ प्लान में पहले से तय कीमत पर उसे खरीद भी सकते हैं।

कार लीज (कंपनी के जरिए): आपकी कंपनी लीजिंग कंपनी से कार लीज पर लेती है और किराया आपके कॉस्ट टू कंपनी (CTC) से दिया जाता है। चूंकि यह आपके सैलरी पैकेज का हिस्सा है, इसलिए इस पर टैक्स का हिसाब अलग है, जैसा नीचे बताया गया है।

आमने-सामने तुलना

2026 में कार लोन का खर्च

15 अक्टूबर 2026 तक SBI नई कार के लोन की दरें क्रेडिट स्कोर और अवधि के हिसाब से 8.55% से 9.50% बता रहा है, यह आरबीआई के रेपो रेट को 5.50% करने के एक हफ्ते बाद की स्थिति है। ज्यादातर बैंकों में कार लोन फिक्स्ड रेट पर होते हैं, इसलिए लोन के दौरान ईएमआई नहीं बदलती। फिक्स्ड रेट लोन पर फोरक्लोजर फीस लग सकती है, जिसे Key Facts Statement में दिखाना जरूरी है।

लीज का खर्च

लीज का किराया तय अवधि और किलोमीटर लिमिट के लिए हर महीने के हिसाब से बताया जाता है। किराया कार, शहर, अवधि और कंपनी के अनुमानित रीसेल वैल्यू पर निर्भर करता है। पुराने Maruti Subscribe प्लान छोटी हैचबैक के लिए करीब ₹11,000 से ₹15,000 प्रति माह से शुरू होते थे; मिड-साइज कारें और SUV काफी महंगी पड़ती हैं। लीज के किराए पर GST भी लगता है, जिसे कंपनी कोटेशन में जोड़ देती है। GST समेत मासिक रकम और जो चीजें शामिल नहीं हैं, उनकी लिखित लिस्ट मांगें।

उदाहरण: पांच साल, ₹12 लाख की कार

अर्जुन ₹12 लाख ऑन-रोड कीमत वाली कार चाहता है और उसे पांच साल रखने की योजना है। सभी आंकड़े सिर्फ समझाने के लिए हैं।

विकल्प 1: लोन पर खरीदें

• डाउन पेमेंट (20%): ₹2,40,000
• लोन: 8.70% पर 60 महीने के लिए ₹9,60,000
• ईएमआई: ₹19,789; कुल ईएमआई: ₹11,87,312 (ब्याज ₹2,27,312)
• पांच साल का बीमा और रखरखाव (अनुमानित): ₹2,50,000
• पांच साल बाद रीसेल वैल्यू (अनुमानित): ₹5,50,000

कुल शुद्ध खर्च = ₹2,40,000 + ₹11,87,312 + ₹2,50,000 − ₹5,50,000 = ₹11,27,312

अगर अर्जुन ₹2.4 लाख का डाउन पेमेंट 7% पर निवेश करता, तो पांच साल में करीब ₹96,600 कमाता। यह अवसर लागत जोड़ने पर खरीदना करीब ₹12.24 लाख का पड़ता है।

विकल्प 2: पर्सनल लीज

• बीमा और रखरखाव समेत किराया (अनुमानित): ₹24,000 प्रति माह
• 60 महीने में कुल: ₹14,40,000
• रीसेल वैल्यू: शून्य

अवसर लागत गिनने के बाद भी खरीदना करीब ₹2.2 लाख सस्ता है। लीज तभी फायदेमंद है जब कार की रीसेल वैल्यू अनुमान से काफी कम निकले, या अर्जुन के लिए सर्विसिंग, बीमा रिन्यूअल और रीसेल के झंझट से बचना ज्यादा मायने रखता हो।

विकल्प 3: कंपनी के जरिए लीज (CTC लीज)

अर्जुन 30% स्लैब में है, इसलिए 4% सेस मिलाकर उसकी मार्जिनल दर 31.2% है। उसकी कंपनी वही कार (इंजन 1.6 लीटर तक) लीज पर लेती है, उसके CTC से ₹24,000 प्रति माह देती है और चलाने का खर्च उठाती है। वह इसे ऑफिस और निजी, दोनों कामों में इस्तेमाल करता है।

• किराए से सैलरी में कमी: ₹24,000 प्रति माह
• वापस जोड़ी गई टैक्सेबल पर्क्विजिट: ₹5,000 प्रति माह
• टैक्सेबल आय में शुद्ध कमी: ₹19,000 प्रति माह, यानी ₹2,28,000 सालाना
• टैक्स बचत: ₹2,28,000 × 31.2% = ₹71,136 सालाना, यानी पांच साल में करीब ₹3.56 लाख

लीज का असल खर्च = ₹14,40,000 − ₹3,55,680 ≈ ₹10.84 लाख, जो खरीदने से कम है। कम स्लैब वालों के लिए यह फायदा तेजी से घटता है, और यह तभी मिलता है जब आपकी कंपनी CTC लीज देती हो और पर्क्विजिट नियम सही से लागू हों। अपने लोन की ईएमआई हमारे ईएमआई कैलकुलेटर में जांचें।

2026 के पर्क्विजिट नियम: लीज वाली कारों के लिए क्या बदला

Income-tax Act, 2025 के तहत 20 मार्च 2026 को नोटिफाई हुए Income-tax Rules, 2026 ने कंपनी की ओर से दी गई (अपनी या किराए की) उस कार की टैक्सेबल वैल्यू बढ़ा दी जो ऑफिस और निजी दोनों कामों में इस्तेमाल होती है। अक्टूबर 2026 की स्थिति:

ये वैल्यू पुराने Rule 3 के उन आंकड़ों की जगह लेती हैं जो 31 मार्च 2026 तक लागू थे। ये मौजूदा लीज पर भी लागू होती हैं, इसलिए जिन कर्मचारियों ने पहले CTC लीज ली थी, वे अब अपनी योजना से ज्यादा टैक्स दे रहे हैं। हमारे उदाहरण में पुरानी ₹1,800 की वैल्यू से सालाना ₹71,136 की जगह करीब ₹83,100 की बचत होती।

अगर कार सिर्फ निजी कामों में इस्तेमाल होती है, तो पर्क्विजिट आम तौर पर कंपनी का असली खर्च माना जाता है, जिससे ज्यादातर फायदा खत्म हो जाता है। वैल्यूएशन के ये नियम पुरानी और नई, दोनों टैक्स व्यवस्थाओं में लागू होते हैं। अपनी कंपनी की पॉलिसी देखें और रकम बड़ी हो तो सलाह लें।

लीज कब समझदारी है

• आप हर दो-तीन साल में कार बदलते हैं और रीसेल का झंझट पसंद नहीं करते।
• आपकी कंपनी CTC लीज देती है और आप 20% या 30% स्लैब में हैं।
• आप अक्सर शहर बदलते हैं या पक्का नहीं है कि कार कितने समय तक चाहिए।
• आप बीमा और सर्विसिंग समेत तय मासिक खर्च चाहते हैं।

लोन कब बेहतर है

• आप कार छह साल या उससे ज्यादा रखते हैं, जब लोन खत्म हो चुका हो और कार की कीमत बाकी हो।
• आप लीज की किलोमीटर लिमिट से ज्यादा गाड़ी चलाते हैं।
• आप कार में बदलाव करना, उसे बेचना या किसी को देना अपनी मर्जी से चाहते हैं।
• आप अच्छा-खासा डाउन पेमेंट दे सकते हैं और मजबूत क्रेडिट स्कोर की वजह से अच्छी दर पा सकते हैं। लेंडर क्या देखते हैं, यह हमारी सबसे कम ब्याज दर पर लोन कैसे पाएं वाली गाइड में बताया गया है।

लीज साइन करने से पहले ये सवाल पूछें

1. इसमें ठीक-ठीक क्या शामिल है, और क्या बताया गया किराया GST समेत है?
2. सालाना किलोमीटर लिमिट कितनी है और हर अतिरिक्त किलोमीटर का चार्ज कितना है?
3. लॉक-इन कितना लंबा है, और जल्दी निकलने की फीस कितनी है?
4. एक्सीडेंट की मरम्मत और बीमा का डिडक्टिबल कौन देगा?
5. नौकरी छोड़ने पर लीज का क्या होगा (CTC लीज के लिए)?
6. क्या आखिर में कार खरीदने का विकल्प है, और किस कीमत पर?

मुख्य बातें

• टैक्स कटने के बाद की आय से भुगतान करने वाले ज्यादातर लोगों के लिए पांच साल में कार लोन लीज से सस्ता पड़ता है, क्योंकि रीसेल वैल्यू आपकी रहती है।
• हमारे उदाहरण में ₹12 लाख की कार खरीदना शुद्ध रूप से करीब ₹12.2 लाख का पड़ा, जबकि पर्सनल लीज ₹14.4 लाख की।
• 30% स्लैब वालों के लिए CTC लीज खरीदने से बेहतर हो सकती है, लेकिन Income-tax Rules, 2026 ने पर्क्विजिट वैल्यू ₹5,000 और ₹7,000 प्रति माह करके इसका फायदा घटा दिया है।
• लीज की तुलना GST समेत किराए, किलोमीटर लिमिट, लॉक-इन और एग्जिट चार्ज पर करें।
• अक्टूबर 2026 तक SBI की नई कार लोन दरें 8.55% से 9.50% थीं, जो पूरी अवधि के लिए फिक्स्ड रहती हैं।