ESOP પર ટેક્સ: એક્સરસાઇઝ અને શેર વેચાણ પર ટેક્સ

ભારતમાં ESOP પર બે તબક્કે ટેક્સ લાગે છે. જ્યારે તમે એક્સરસાઇઝ કરો અને શેર મેળવો, ત્યારે શેરની ફેર માર્કેટ વેલ્યૂ (FMV) અને તમારી એક્સરસાઇઝ પ્રાઇસ વચ્ચેનો તફાવત પગાર તરીકે તમારા સ્લેબ દરે ટેક્સ થાય છે. પછી જ્યારે તમે વેચો, ત્યારે એ FMVથી ઉપરનો વધારો કેપિટલ ગેઇન્સ તરીકે ટેક્સ થાય છે. ગ્રાન્ટ કે વેસ્ટિંગ વખતે કોઈ ટેક્સ લાગતો નથી. ઓક્ટોબર 2026ની સ્થિતિએ, આ નિયમો કોઈ ફેરફાર વગર ઇન્કમ-ટેક્સ એક્ટ, 2025માં આવ્યા છે, જે 1 એપ્રિલ 2026થી અમલમાં આવ્યો.

ESOPની ટાઇમલાઇન અને ટેક્સ ક્યારે લાગે

1961ના એક્ટ હેઠળ પર્ક્વિઝિટ પર સેક્શન 17(2)(vi) હેઠળ ટેક્સ લાગતો હતો. ઇન્કમ-ટેક્સ એક્ટ, 2025 હેઠળ સ્પેસિફાઇડ સિક્યોરિટીઝ અને સ્વેટ ઇક્વિટી પરનું પર્ક્વિઝિટ સેક્શન 17માં છે, અને એમ્પ્લોયર તેના પર સેક્શન 392 (જૂનો સેક્શન 192) હેઠળ TDS કાપે છે.

તબક્કો 1: એક્સરસાઇઝ વખતે પર્ક્વિઝિટ ટેક્સ

પર્ક્વિઝિટ વેલ્યૂ = (એક્સરસાઇઝની તારીખે FMV − એક્સરસાઇઝ પ્રાઇસ) × શેરની સંખ્યા

FMV નિયમો મુજબ નક્કી થાય છે:

• ભારતમાં લિસ્ટેડ શેર: સામાન્ય રીતે એક્સરસાઇઝની તારીખે માન્ય સ્ટોક એક્સચેન્જ પર ઓપનિંગ અને ક્લોઝિંગ પ્રાઇસની સરેરાશ (એકથી વધુ એક્સચેન્જ પર લિસ્ટેડ હોય તો જ્યાં ટ્રેડિંગ વોલ્યુમ વધારે હોય તે).
• અનલિસ્ટેડ શેર: કેટેગરી I મર્ચન્ટ બેંકરે નક્કી કરેલી કિંમત, જે એક્સરસાઇઝના 180 દિવસથી વધુ પહેલાંની તારીખની ન હોય.

પર્ક્વિઝિટ તમારા પગારમાં ઉમેરાય છે અને તમારા સ્લેબ દરે ટેક્સ થાય છે, લાગુ પડતો સરચાર્જ અને 4% સેસ સાથે. તમારા એમ્પ્લોયરે TDS કાપવો પડે, જેનો અર્થ ઘણી વાર એ મહિનાના પગારમાંથી મોટી કપાત થાય છે, અથવા "સેલ-ટુ-કવર" વ્યવસ્થા હોય છે જેમાં ટેક્સ ભરવા માટે થોડા શેર વેચી દેવાય છે.

તબક્કો 2: વેચાણ પર કેપિટલ ગેઇન્સ

કેપિટલ ગેઇન = વેચાણ કિંમત − પર્ક્વિઝિટ માટે વપરાયેલી FMV

જે FMV પર પગાર તરીકે ટેક્સ લાગી ગયો, તે તમારી કોસ્ટ બને છે, તેથી એક જ રૂપિયા પર બે વાર ટેક્સ લાગતો નથી. હોલ્ડિંગ પિરિયડ ગ્રાન્ટની તારીખથી નહીં, પણ ફાળવણીની તારીખથી ગણાય છે.

આ દર ઓક્ટોબર 2026ની સ્થિતિના છે. આ દર બીજા રોકાણો સાથે કેવી રીતે લાગુ પડે છે તે જાણવા જુઓ FD, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અને શેર પર ટેક્સ.

ઉદાહરણથી સમજો: લિસ્ટેડ કંપનીનો ESOP

રોહન એક લિસ્ટેડ ભારતીય કંપનીમાં કામ કરે છે અને ન્યૂ રિજીમ હેઠળ 30% સ્લેબમાં છે. તેની ટેક્સપાત્ર આવક ₹50 લાખથી ઓછી છે, તેથી કોઈ સરચાર્જ લાગતો નથી.

• એક્સરસાઇઝ કરેલા ઓપ્શન: 2,000
• એક્સરસાઇઝ પ્રાઇસ: પ્રતિ શેર ₹100
• એક્સરસાઇઝની તારીખે FMV: પ્રતિ શેર ₹600
• ફાળવણીના 14 મહિના પછી પ્રતિ શેર ₹900ના ભાવે વેચ્યા

એક્સરસાઇઝ વખતે

• પર્ક્વિઝિટ: 2,000 × (₹600 − ₹100) = ₹10,00,000
• 30% ટેક્સ: ₹3,00,000
• 4% સેસ: ₹12,000
• પર્ક્વિઝિટ પર ટેક્સ: ₹3,12,000, એમ્પ્લોયરે TDS તરીકે કાપ્યો

તેણે એક્સરસાઇઝ પ્રાઇસ પણ ભરવી પડે: 2,000 × ₹100 = ₹2,00,000. એટલે એક પણ શેર વેચ્યા પહેલાં જ એક્સરસાઇઝ વખતે તેના ખિસ્સામાંથી ₹5,12,000 જાય છે.

વેચાણ વખતે

• વેચાણ કિંમત: 2,000 × ₹900 = ₹18,00,000
• કોસ્ટ (એક્સરસાઇઝ વખતની FMV): 2,000 × ₹600 = ₹12,00,000
• લોંગ-ટર્મ કેપિટલ ગેઇન: ₹6,00,000
• બાદ વાર્ષિક મુક્તિ: ₹1,25,000 (ધારીએ કે આ વર્ષે તેનો બીજો કોઈ ઇક્વિટી LTCG નથી)
• ટેક્સપાત્ર LTCG: ₹4,75,000
• 12.5% ટેક્સ: ₹59,375
• 4% સેસ: ₹2,375
• વેચાણ પર ટેક્સ: ₹61,750

કુલ ટેક્સ: ₹3,73,750, કુલ ₹16,00,000ના નફા પર (₹18,00,000 વેચાણ કિંમતમાંથી ભરેલા ₹2,00,000 બાદ). ધ્યાન આપો કે મોટા ભાગનો ટેક્સ એક્સરસાઇઝ વખતે પગારના દરે લાગે છે, અને શેરનો ભાવ પછી ટકે કે ન ટકે, તે ભરવો જ પડે છે. જો વેચતી વખતે ભાવ ઘટીને ₹400 થઈ ગયો હોત, તો તેને ₹4,00,000નો કેપિટલ લોસ થાત, જે ફક્ત કેપિટલ ગેઇન્સ સામે સેટ-ઓફ થઈ શકે, એ પગાર સામે નહીં જેના પર તેણે પહેલેથી ₹3,12,000 ભરી દીધા છે.

સ્ટાર્ટઅપ માટે ટેક્સ મુલતવી (ડેફરલ)

અનલિસ્ટેડ સ્ટાર્ટઅપના ઓપ્શન એક્સરસાઇઝ કરવાથી એવા શેર પર મોટું ટેક્સ બિલ આવી શકે જે તમે વેચી શકતા નથી. આ રાહત માટે, પાત્ર સ્ટાર્ટઅપના કર્મચારીઓ એક્સરસાઇઝ પર્ક્વિઝિટ પરનો ટેક્સ મુલતવી રાખી શકે છે. પાત્રતા માટે સ્ટાર્ટઅપ DPIIT-માન્ય હોવું અને સ્ટાર્ટઅપ ટેક્સ હોલિડે માટે ઇન્ટર-મિનિસ્ટીરિયલ બોર્ડ દ્વારા પ્રમાણિત હોવું જરૂરી છે.

નીચેનામાંથી જે સૌથી વહેલું હોય તેના 14 દિવસમાં ટેક્સ ભરવો પડે:

1. ડેફરલ સમયગાળાનો અંત
2. તમે શેર વેચો તે તારીખ
3. તમે કંપની છોડો તે તારીખ

1961ના એક્ટ (જૂનો સેક્શન 192(1C)) હેઠળ, આ સમયગાળો ફાળવણીના એસેસમેન્ટ યરના અંતથી 48 મહિનાનો હતો. ઇન્કમ-ટેક્સ એક્ટ, 2025માં એસેસમેન્ટ યર નથી અને ગણતરી ટેક્સ યરના અંતથી થાય છે; તેના પરની ટિપ્પણીઓ આ સમયગાળાને ફાળવણીના ટેક્સ યરના અંતથી 60 મહિના ગણાવે છે, જેમાં રાહત સેક્શન 289(3) સાથે વાંચેલા સેક્શન 392(3)માં છે. વ્યવહારમાં બંને લગભગ સરખા છે. ટેક્સ હજી પણ ડેફરલ પૂરું થાય તે વર્ષના નહીં, પણ ફાળવણીના વર્ષના સ્લેબ દરે ગણાય છે.

ડેફરલ ટેક્સને પાછળ ધકેલે છે; ઘટાડતું નથી. જો તમે સ્ટાર્ટઅપ છોડો, તો મુલતવી રાખેલો ટેક્સ ભરવાનો થાય છે, ઘણી વાર ત્યારે જ્યારે શેર હજી વેચી શકાય તેમ ન હોય.

વિદેશી RSU અને ESPP

મલ્ટિનેશનલ કંપનીઓના ઘણા કર્મચારીઓને વિદેશી પેરન્ટ કંપનીના રિસ્ટ્રિક્ટેડ સ્ટોક યુનિટ (RSU) મળે છે અથવા તેઓ એમ્પ્લોયી સ્ટોક પરચેઝ પ્લાન (ESPP)માં જોડાય છે.

• RSU: વેસ્ટ થાય અને શેર ફાળવાય ત્યારે FMV પર પર્ક્વિઝિટ તરીકે ટેક્સ (એક્સરસાઇઝ પ્રાઇસ સામાન્ય રીતે શૂન્ય હોય છે). ઘણી કંપનીઓ ભારતીય TDS માટે શેર રોકી રાખે છે.
• ESPP: ખરીદીની તારીખે FMV પર મળેલું ડિસ્કાઉન્ટ પર્ક્વિઝિટ છે.
• વેચાણ: ફક્ત વિદેશી એક્સચેન્જ પર લિસ્ટેડ શેરને ભારતમાં અનલિસ્ટેડ શેર જેવા ગણાય છે: 24 મહિના પછી લોંગ-ટર્મ, ઇન્ડેક્સેશન વગર 12.5% LTCG, અને STCG સ્લેબ દરે. ₹1.25 લાખની મુક્તિ લાગુ પડતી નથી.
• ફોરેન ટેક્સ ક્રેડિટ: જો વિદેશી દેશ પણ નફા કે ડિવિડન્ડ પર ટેક્સ લે, તો સમયસર ફોર્મ 67 ફાઇલ કરીને તમે ભારતમાં ક્રેડિટ ક્લેમ કરી શકો.
• રિપોર્ટિંગ: રેસિડેન્ટ્સે (ROR) વિદેશી શેર અને વિદેશી બ્રોકરેજ ખાતાં ITRના શેડ્યૂલ FAમાં બતાવવા પડે, ભલે કંઈ વેચ્યું ન હોય. ROR કોણ ગણાય તે અમારો ટેક્સ રેસિડેન્સી અને NRI સ્ટેટસ લેખ સમજાવે છે.

આયોજનના મુદ્દા

• એક્સરસાઇઝ માટે રોકડનું આયોજન કરો. તમારે એક્સરસાઇઝ પ્રાઇસ અને ટેક્સ બંને માટે પૈસા જોઈએ. તમારો એમ્પ્લોયર કેશલેસ એક્સરસાઇઝ કે સેલ-ટુ-કવર આપે છે કે નહીં તે તપાસો.
• છૂટ હોય તો એક્સરસાઇઝ જુદા જુદા ટેક્સ યરમાં વહેંચો. એક્સરસાઇઝ વહેંચવાથી એક જ વર્ષમાં આવક ₹50 લાખની સરચાર્જ મર્યાદાથી ઉપર જતી અટકાવી શકાય.
• શક્ય હોય તો લિસ્ટેડ શેર ફાળવણી પછી 12 મહિનાથી વધુ રાખો, જેથી 20% STCGને બદલે 12.5% LTCG લાગે.
• એક જ શેરમાં વધુ પડતું રોકાણ ટાળો. તમારી મોટા ભાગની સંપત્તિ એમ્પ્લોયરના શેરમાં હોય તો તમારી નોકરી અને બચત બંને એક જ કંપની સાથે બંધાઈ જાય છે. શિસ્તબદ્ધ રીત માટે જુઓ પોર્ટફોલિયો રિબેલેન્સિંગ.
• રેકોર્ડ સાચવો: ગ્રાન્ટ લેટર, એક્સરસાઇઝ કન્ફર્મેશન, FMV રિપોર્ટ, પર્ક્વિઝિટ દર્શાવતું ફોર્મ 130 કે ફોર્મ 16, અને બ્રોકર સ્ટેટમેન્ટ.

એક્સરસાઇઝના વર્ષની ગણતરી ઇન્કમ ટેક્સ કેલ્ક્યુલેટરથી કરો. આ સામાન્ય માહિતી છે, વ્યક્તિગત સલાહ નથી; વેસ્ટિંગ દરમિયાન દેશ બદલવા જેવા જટિલ કેસમાં ચાર્ટર્ડ એકાઉન્ટન્ટની સલાહ લેવી યોગ્ય છે.

મુખ્ય મુદ્દા

• ESOP પર એક્સરસાઇઝ વખતે (FMV બાદ એક્સરસાઇઝ પ્રાઇસ, પગાર તરીકે) અને વેચાણ વખતે (વેચાણ કિંમત બાદ એ FMV, કેપિટલ ગેઇન્સ તરીકે) ટેક્સ લાગે છે.
• ઓક્ટોબર 2026ની સ્થિતિએ, પર્ક્વિઝિટ ઇન્કમ-ટેક્સ એક્ટ, 2025ના સેક્શન 17 હેઠળ ટેક્સ થાય છે, અને TDS સેક્શન 392 (જૂનો સેક્શન 192) હેઠળ કપાય છે.
• હોલ્ડિંગ પિરિયડ ફાળવણીથી શરૂ થાય છે. લિસ્ટેડ ભારતીય શેર 12 મહિના પછી લોંગ-ટર્મ બને છે; અનલિસ્ટેડ અને વિદેશમાં લિસ્ટેડ શેર 24 મહિના પછી.
• પાત્ર સ્ટાર્ટઅપના કર્મચારીઓ એક્સરસાઇઝ ટેક્સ મુલતવી રાખી શકે, પણ વેચાણ પર, કંપની છોડવા પર કે સમયગાળાના અંતે તે ભરવો પડે.
• રેસિડેન્ટ ટેક્સપેયર્સે વિદેશી RSU શેડ્યૂલ FAમાં બતાવવા પડે.