आईपीओ में ऑनलाइन अप्लाई कैसे करें: यूपीआई और ASBA तरीका

भारत में आईपीओ (IPO) में ऑनलाइन अप्लाई करने के लिए आप अपने स्टॉक ब्रोकर के ऐप से यूपीआई के जरिए बिड लगाते हैं, या अपने बैंक की नेट बैंकिंग से ASBA (एप्लीकेशन सपोर्टेड बाय ब्लॉक्ड अमाउंट) के जरिए। दोनों तरीकों में पैसा आपके बैंक खाते में ही रहता है और अलॉटमेंट तक सिर्फ ब्लॉक रहता है। अक्टूबर 2026 तक, आपको इश्यू के क्लोजिंग वाले दिन शाम 5 बजे तक यूपीआई मैंडेट अप्रूव करना होता है, और इश्यू बंद होने के तीसरे कामकाजी दिन (T+3) शेयर लिस्ट होते हैं।

इसके लिए आपके पास डीमैट खाता, ट्रेडिंग खाता और अपने नाम का बैंक खाता होना चाहिए, जो एक ही पैन से जुड़ा हो। अगर अभी तक खाता नहीं है, तो देखें डीमैट खाता कैसे खोलें।

अप्लाई करने के दो तरीके

SCSB यानी सेल्फ-सर्टिफाइड सिंडिकेट बैंक, ऐसा बैंक जिसे सेबी (SEBI) ने पब्लिक इश्यू के लिए फंड ब्लॉक करने की मंजूरी दी है। ज्यादातर बड़े बैंक इस लिस्ट में हैं। यूपीआई के लिए आपका यूपीआई ऐप और बैंक भी सेबी की उस लिस्ट में होने चाहिए जिनमें आईपीओ मैंडेट की सुविधा चालू है।

बिड लगाने से पहले: छोटी-सी चेकलिस्ट

• इश्यू की जानकारी पढ़ें। प्राइस बैंड, लॉट साइज, खुलने और बंद होने की तारीखें और पैसा कहां इस्तेमाल होगा, ये सब रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (RHP) में होता है। हमारी गाइड आईपीओ ऑफर डॉक्यूमेंट कैसे पढ़ें बताती है कि कौन-से सेक्शन जरूरी हैं।
• तारीखें देखें। ज्यादातर मेन-बोर्ड इश्यू तीन कामकाजी दिन खुले रहते हैं। बिडिंग आमतौर पर एक्सचेंज के कामकाजी दिनों में सुबह 10 बजे से शाम 5 बजे तक होती है।
• पर्याप्त बैलेंस रखें। मैंडेट अप्रूव करते समय लिंक किए गए बैंक खाते में बैंड के ऊपरी सिरे के हिसाब से पूरी बिड रकम होनी चाहिए।
• अपनी ही यूपीआई आईडी इस्तेमाल करें। यूपीआई आईडी आवेदक के अपने नाम वाले बैंक खाते की होनी चाहिए। किसी और की यूपीआई आईडी से एप्लीकेशन रिजेक्ट हो जाती है।
• अपनी कैटेगरी जानें। अगर आपकी बिड ₹2 लाख या उससे कम है, तो आप रिटेल व्यक्तिगत निवेशक (RII) हैं। इससे ऊपर आप नॉन-इंस्टीट्यूशनल (NII) कैटेगरी में आते हैं। देखें आईपीओ कैटेगरी: रिटेल, sHNI और bHNI।

खुले, आने वाले और हाल में लिस्ट हुए इश्यू आप हमारे लाइव आईपीओ डैशबोर्ड पर देख सकते हैं।

स्टेप बाय स्टेप: ब्रोकर के जरिए यूपीआई से अप्लाई करें

1. ब्रोकर के ऐप में आईपीओ सेक्शन खोलें और इश्यू चुनें।
2. अपनी कैटेगरी चुनें (व्यक्तिगत या रिटेल, कर्मचारी, या योग्य होने पर शेयरहोल्डर)।
3. लॉट में क्वांटिटी डालें। आईपीओ के शेयर सिर्फ लॉट साइज के गुणकों में मिलते हैं। ऐप हर लॉट की रकम दिखाता है।
4. प्राइस डालें या "कट-ऑफ" पर टिक करें। रिटेल बिडर के तौर पर कट-ऑफ पर टिक करने का मतलब है कि बैंड के भीतर जो भी फाइनल इश्यू प्राइस हो, आपको मंजूर है। ऐप बैंड के ऊपरी सिरे के हिसाब से रकम ब्लॉक करता है।
5. अपनी यूपीआई आईडी डालें और सबमिट करें। एक एप्लीकेशन में आप अलग-अलग प्राइस पर तीन तक बिड लगा सकते हैं, लेकिन एक पैन से सिर्फ एक एप्लीकेशन की इजाजत है।
6. मैंडेट अप्रूव करें। कुछ मिनटों से लेकर कुछ घंटों में आपके यूपीआई ऐप में मैंडेट रिक्वेस्ट आती है (नोटिफिकेशन के रूप में या "mandates" में)। इश्यू का नाम और रकम जांचें, फिर यूपीआई पिन से अप्रूव करें।
7. स्टेटस देखें। ब्रोकर ऐप में बिड "accepted" दिखनी चाहिए, और एक्सचेंज बिड की पुष्टि के लिए एसएमएस या ईमेल भेजता है। अब रकम आपके बैंक खाते में ब्लॉक दिखेगी।

अगर मैंडेट नहीं आता, तो उसी पैन से किसी दूसरे ऐप से दोबारा अप्लाई न करें। इंतजार करें, ब्रोकर का ऑर्डर स्टेटस देखें और ब्रोकर से संपर्क करें। डेडलाइन तक अप्रूव न हुए मैंडेट वाली बिड मान्य नहीं होती।

स्टेप बाय स्टेप: नेट बैंकिंग (ASBA) से अप्लाई करें

1. नेट बैंकिंग में लॉग इन करें और मेन्यू में "IPO", "ASBA" या "Invest" ढूंढें।
2. एक बार रजिस्टर करें अपने डीमैट खाते की जानकारी से (DP ID और क्लाइंट ID, या CDSL के लिए 16 अंकों की BO ID)।
3. इश्यू चुनें, कैटेगरी, लॉट की संख्या और प्राइस डालें, या रिटेल बिडर हैं तो कट-ऑफ पर टिक करें।
4. कन्फर्म करें। बैंक तुरंत रकम ब्लॉक कर देता है। अलग से मैंडेट का कोई स्टेप नहीं होता।
5. एप्लीकेशन नंबर वाली पावती (एक्नॉलेजमेंट) सेव करें।

₹5 लाख से ऊपर की बिड, जैसे बड़ी NII बिड, के लिए नेट बैंकिंग से ASBA ही आम रास्ता है, क्योंकि उस रकम से ऊपर यूपीआई इस्तेमाल नहीं हो सकता।

कट-ऑफ पर बिड करें या किसी खास प्राइस पर?

रिटेल निवेशक आमतौर पर कट-ऑफ पर बिड करते हैं। अगर आप फाइनल इश्यू प्राइस से कम प्राइस पर बिड करते हैं, तो आपकी बिड रिजेक्ट हो जाती है। कट-ऑफ पर बिड करने से यह जोखिम नहीं रहता। NII और QIB बिडर कट-ऑफ पर बिड नहीं कर सकते और उन्हें प्राइस बताना होता है; ज्यादातर बैंड का ऊपरी सिरा भरते हैं।

अप्लाई करने के बाद T+3 टाइमलाइन

सेबी के T+3 नियम के तहत, जो 1 दिसंबर 2023 या उसके बाद खुलने वाले इश्यू के लिए अनिवार्य है, "T" इश्यू बंद होने का दिन है और छुट्टियां नहीं गिनी जातीं।

अगर फंड समय पर अनब्लॉक नहीं होता, तो सेबी का इन्वेस्टर-कंपनसेशन फ्रेमवर्क लागू होता है, जिसके तहत देरी के लिए इंटरमीडियरी मुआवजा देते हैं (कम से कम ₹100 रोज, जैसा इश्यू के जनरल इन्फॉर्मेशन डॉक्यूमेंट में बताया गया है)। हर इश्यू का सही नियम RHP में देखें। अपना नतीजा जानने के लिए देखें आईपीओ अलॉटमेंट स्टेटस कैसे चेक करें।

उदाहरण से समझें: कितनी रकम ब्लॉक होती है (सिर्फ समझाने के लिए)

मान लीजिए किसी इश्यू का प्राइस बैंड ₹270 से ₹285 है और लॉट साइज 52 शेयर है। रिया, एक रिटेल निवेशक, कट-ऑफ पर 3 लॉट के लिए बिड करती है।

असल में, ओवरसब्सक्राइब हुए रिटेल हिस्से का अलॉटमेंट लॉटरी से होता है, और ज्यादातर विजेताओं को सिर्फ एक लॉट मिलता है। अगर रिया को ₹280 पर 1 लॉट मिलता है, तो बैंक 52 × ₹280 = ₹14,560 काटता है और ₹44,460 − ₹14,560 = ₹29,900 रिलीज करता है। अगर उसे कुछ नहीं मिलता, तो पूरे ₹44,460 अनब्लॉक हो जाते हैं।

वह रिटेल की अधिकतम रकम के लिए भी अप्लाई कर सकती थी: 13 लॉट (13 × 52 × ₹285 = ₹1,92,660), क्योंकि 14 लॉट (₹2,07,480) ₹2 लाख की सीमा पार कर जाते और वह NII कैटेगरी में चली जाती। ज्यादा लॉट के लिए अप्लाई करने से आमतौर पर रिटेल में अलॉटमेंट की संभावना नहीं बढ़ती। अगर आप लिस्टिंग के बाद शेयर रखते हैं, तो हमारा सीएजीआर कैलकुलेटर किसी भी अवधि का सालाना रिटर्न दिखाता है।

आईपीओ बिड रिजेक्ट होने की आम वजहें

• क्लोजिंग वाले दिन शाम 5 बजे तक मैंडेट अप्रूव न करना।
• यूपीआई आईडी किसी और के बैंक खाते से जुड़ी होना।
• पैन या डीमैट की जानकारी गलत होना, या एक ही इश्यू में पैन का दो बार इस्तेमाल।
• मैंडेट अप्रूव करते समय पर्याप्त बैलेंस न होना।
• बिड प्राइस फाइनल प्राइस से कम होना (जब आपने कट-ऑफ पर टिक न किया हो)।
• रिटेल कैटेगरी में ₹2 लाख से ज्यादा के लिए अप्लाई करना।

सुरक्षा से जुड़ी बातें

• सिर्फ अपने रजिस्टर्ड ब्रोकर या बैंक से ही अप्लाई करें। कोई भी फीस लेकर अलॉटमेंट की "गारंटी" नहीं दे सकता।
• सोशल मीडिया पर शेयर किए जाने वाले ग्रे मार्केट प्रीमियम के आंकड़े अनौपचारिक होते हैं। इन पर भरोसा करने से पहले पढ़ें आईपीओ जीएमपी क्या है।
• अप्रूव किया गया आईपीओ मैंडेट उस इश्यू के लिए एक बार का ब्लॉक है, बार-बार कटने वाला ऑटोपे नहीं।

यह लेख सिर्फ जानकारी के लिए है। यह किसी आईपीओ की सिफारिश नहीं करता।

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मुख्य बातें

• आप ब्रोकर के जरिए यूपीआई मैंडेट से (₹5 लाख तक) या नेट बैंकिंग ASBA से किसी भी योग्य रकम के लिए आईपीओ में अप्लाई कर सकते हैं।
• पैसा कटता नहीं, सिर्फ ब्लॉक होता है, और शेयर न मिलने पर रिलीज हो जाता है।
• रिटेल निवेशक कट-ऑफ पर बिड कर सकते हैं; ब्लॉक प्राइस बैंड के ऊपरी सिरे पर होता है।
• क्लोजिंग वाले दिन शाम 5 बजे से पहले यूपीआई मैंडेट अप्रूव करें, वरना बिड मान्य नहीं होगी।
• T+3 के तहत अलॉटमेंट और अनब्लॉकिंग T+2 तक होती है और शेयर क्लोजिंग के बाद T+3 कामकाजी दिन पर लिस्ट होते हैं।
• एक कैटेगरी में एक पैन से एक ही एप्लीकेशन; डुप्लीकेट रिजेक्ट हो सकती हैं।