परिवार के डीमैट खाते से आईपीओ कैसे भरें: PAN और नाबालिग नियम

आप परिवार के सदस्यों के डीमैट खातों से आईपीओ (IPO) भर सकते हैं, बशर्ते हर आवेदन में उसी व्यक्ति का PAN, उसी का डीमैट खाता और उसी के नाम का बैंक खाता या यूपीआई आईडी इस्तेमाल हो। सेबी के नियम एक PAN पर एक कैटेगरी में एक आवेदन की इजाजत देते हैं, इसलिए चार वयस्क PAN वाला परिवार चार अलग रिटेल आवेदन कर सकता है। परिवार के ज्यादातर आवेदन नियम की वजह से नहीं, बल्कि गड़बड़ी की वजह से फेल होते हैं, जैसे गलत व्यक्ति की यूपीआई आईडी से पेमेंट करना।

यहां दिए नियम अक्टूबर 2026 तक के मेनबोर्ड आईपीओ के लिए हैं। यह गाइड सिर्फ जानकारी के लिए है, इसमें न तो अलॉटमेंट का कोई वादा है और न ही किसी आईपीओ की सिफारिश।

मूल नियम: एक PAN पर एक आवेदन

हर आईपीओ आवेदन आवेदक के PAN से जुड़ा होता है, जो उसके डीमैट खाते से लिंक होता है। रजिस्ट्रार एक कैटेगरी के सभी आवेदनों में PAN की जांच करता है। अगर एक ही PAN एक से ज्यादा बार दिखता है, तो बोलियों को मल्टीपल एप्लीकेशन मानकर रिजेक्ट किया जा सकता है, कई बार सभी को।

असल में इसका मतलब:

• एक PAN पर दो डीमैट खाते होने से दो मौके नहीं मिलते।
• एक ही PAN से दो ब्रोकरों के जरिए, या ब्रोकर और नेट बैंकिंग दोनों से आवेदन करना डुप्लिकेट है।
• परिवार का हर सदस्य जिसके पास अपना PAN है, अलग आवेदक है।

ओवरसब्सक्राइब हुए रिटेल हिस्से का अलॉटमेंट न्यूनतम लॉट की लॉटरी से होता है, इसलिए परिवार का हर वैध आवेदन असल में एक अलग टिकट है। संभावना कैसे काम करती है, यह जानने के लिए देखें आईपीओ अलॉटमेंट के चांस कैसे बढ़ाएं।

परिवार में कौन आवेदन कर सकता है, और कैसे

नाबालिग

नाबालिग अपने नाम के डीमैट खाते से शेयर रख सकता है और आईपीओ में आवेदन कर सकता है। नाबालिग हमेशा अकेला और पहला होल्डर होता है; नाबालिग के डीमैट खाते में जॉइंट होल्डर नहीं हो सकता। माता-पिता या कानूनी अभिभावक खाता चलाते हैं और नाबालिग के दस्तावेजों के साथ केवाईसी पूरा करते हैं। नाबालिग का अपना PAN होना चाहिए, जो आधार और उम्र के सबूत के आधार पर बन सकता है।

पेमेंट के लिए ज्यादातर ब्रोकर नाबालिग के नाम का बैंक खाता चाहते हैं, जिसे अभिभावक चलाते हों। कुछ ब्रोकरों के हेल्प पेज दूसरे तरीके भी बताते हैं, इसलिए बोली लगाने से पहले अपने ब्रोकर से कन्फर्म कर लें। 18 साल का होने पर खाते को उस युवा के अपने नाम पर नए केवाईसी के साथ रेगुलर खाते में बदलना होता है।

जॉइंट डीमैट खाते

जॉइंट डीमैट खाते से दो आवेदक नहीं बनते। आईपीओ बोली पहले होल्डर के PAN पर लगती है, और पेमेंट ऐसे बैंक खाते से होना चाहिए जिसका होल्डर पहला होल्डर हो (यूपीआई के लिए, ऐसे खाते से लिंक यूपीआई आईडी)। अगर दूसरा होल्डर आवेदन करना चाहता है, तो उसे एक अलग डीमैट खाता चाहिए जिसमें वह पहला होल्डर हो।

HUF

जिस हिंदू अविभाजित परिवार (HUF) का अपना PAN, डीमैट और बैंक खाता है, वह अपने कर्ता के जरिए आवेदन कर सकता है। कैटेगरी की सीमा के लिए इसे एक व्यक्ति की तरह माना जाता है, इसलिए ₹2 लाख तक की बोली रिटेल है। कर्ता का निजी आवेदन और HUF का आवेदन अलग-अलग हैं, क्योंकि दोनों में अलग PAN इस्तेमाल होते हैं।

हर सदस्य के लिए आवेदन कैसे करें

1. हर सदस्य अपने ब्रोकर खाते में लॉगिन करे (नाबालिग के खाते के लिए अभिभावक)।
2. इश्यू, कैटेगरी और लॉट चुनें। रिटेल के लिए कट-ऑफ पर एक लॉट की बोली आम विकल्प है।
3. उसी सदस्य की यूपीआई आईडी डालें। कई ब्रोकर आवेदक के बैंक से लिंक न होने वाली यूपीआई आईडी को रोक देते हैं, लेकिन कुछ इसे रजिस्ट्रार की जांच तक नहीं पकड़ते।
4. उस सदस्य के यूपीआई ऐप में मैंडेट मंजूर करें, क्लोजिंग वाले दिन शाम 5 बजे से पहले।
5. रिकॉर्ड रखें, हर सदस्य का एप्लीकेशन नंबर और ब्लॉक हुई रकम।

पूरी प्रक्रिया के लिए देखें ऑनलाइन आईपीओ कैसे भरें।

उदाहरण: पांच लोगों का परिवार (समझाने के लिए)

मेहता परिवार एक काल्पनिक इश्यू में आवेदन करना चाहता है, जिसका लॉट साइज 52 शेयर और कैप प्राइस ₹285 है। एक लॉट की कीमत 52 × ₹285 = ₹14,820।

आवेदक: राहुल, उनकी पत्नी नेहा, उनके पिता, उनकी मां और उनका 12 साल का बेटा, नाबालिग खाते के जरिए। यानी पांच PAN, हर एक कट-ऑफ पर 1 लॉट के लिए आवेदन करता है।

• कुल ब्लॉक रकम: 5 × ₹14,820 = ₹74,100, पांच बैंक खातों में बंटी हुई।
• संभावना: मान लीजिए रिटेल लॉटरी में हर वैध आवेदन को 6% चांस मिलता है। एक आवेदक के चूकने का चांस 94% है। पांचों के चूकने का चांस 0.94 × 0.94 × 0.94 × 0.94 × 0.94 = 0.7339 है। तो कम से कम एक अलॉटमेंट का चांस 1 − 0.7339 = 0.2661, यानी करीब 26.6% है।
• अनुमानित नतीजा: औसतन 5 × 0.06 = 0.3 लॉट, यानी ज्यादातर बार परिवार को फिर भी कुछ नहीं मिलता।

अब गलती वाला उदाहरण। राहुल नेहा और अपनी मां की बोलियों का पेमेंट अपनी यूपीआई आईडी से करते हैं।

सिर्फ तीन वैध आवेदनों के साथ कम से कम एक अलॉटमेंट का चांस घटकर 1 − 0.94³ = 1 − 0.8306 = 0.1694, यानी करीब 16.9% रह जाता है।

परिवार के आवेदन रिजेक्ट होने की आम वजहें

• यूपीआई आईडी या बैंक खाता आवेदक के नाम पर नहीं है।
• एक ही PAN दो बार इस्तेमाल हुआ, जैसे एक बार ब्रोकर से और एक बार नेट बैंकिंग से।
• "दूसरे होल्डर" के लिए जॉइंट डीमैट इस्तेमाल हुआ, जो असल में पहले होल्डर का ही PAN है।
• मैंडेट समय पर मंजूर नहीं हुआ क्योंकि परिवार के सदस्य ने रिक्वेस्ट नहीं देखी।
• उस सदस्य के बैंक खाते में पर्याप्त बैलेंस नहीं था।
• नाबालिग के खाते में वैध PAN नहीं था या अभिभावक का केवाईसी अधूरा था।
• कैप प्राइस पर रिटेल बोली ₹2 लाख से ज्यादा थी।

चल रहे इश्यू और उनकी तारीखें आप हमारे लाइव आईपीओ डैशबोर्ड पर देख सकते हैं। आवेदन हो जाने के बाद हर PAN के लिए देखें आईपीओ अलॉटमेंट स्टेटस कैसे चेक करें।

टैक्स और मालिकाना हक की बातें

• पैसा सच में आवेदक का होना चाहिए। किसी रिश्तेदार का नाम सिर्फ दिखावे के लिए इस्तेमाल करने से टैक्स और कानूनी दिक्कतें हो सकती हैं।
• परिवार के अंदर गिफ्ट पाने वाले के लिए टैक्स-फ्री होते हैं, जब देने वाला टैक्स कानून में बताई परिभाषा के मुताबिक "रिश्तेदार" हो; देखें गिफ्ट पर टैक्स।
• आय की क्लबिंग। अगर आप पति/पत्नी या नाबालिग बच्चे को पैसे गिफ्ट करते हैं और वे उसे निवेश करते हैं, तो क्लबिंग प्रावधानों के तहत उससे होने वाले मुनाफे और डिविडेंड पर आपके हाथ में टैक्स लग सकता है (1961 के कानून की पुरानी धारा 64, जो Income-tax Act, 2025 में भी जारी है)। वयस्क बच्चों और माता-पिता के पैसे की क्लबिंग नहीं होती।
• कैपिटल गेन टैक्स की दरें लिस्टेड शेयरों के लिए अक्टूबर 2026 तक: शॉर्ट-टर्म (12 महीने या उससे कम होल्डिंग) पर 20%, और लॉन्ग-टर्म पर साल में ₹1.25 लाख से ऊपर के मुनाफे पर 12.5%।

अगर शेयर कुछ समय तक रखे जाते हैं, तो हमारा CAGR कैलकुलेटर हर सदस्य का सालाना रिटर्न दिखाता है।

मुख्य बातें

• एक PAN पर एक कैटेगरी में एक आवेदन; परिवार का हर सदस्य जिसके पास अपना PAN, डीमैट और बैंक खाता है, अलग आवेदक है।
• यूपीआई आईडी या बैंक खाता आवेदक का ही होना चाहिए; दूसरों के लिए अपनी यूपीआई से पेमेंट करना रिजेक्शन की आम वजह है।
• नाबालिग अपने नाम के, अभिभावक द्वारा चलाए जाने वाले खाते से अपने PAN के साथ आवेदन कर सकते हैं; इसमें जॉइंट होल्डर नहीं होता।
• जॉइंट डीमैट खाते से सिर्फ एक आवेदन होता है, पहले होल्डर के PAN पर।
• HUF अपने कर्ता के जरिए अपने PAN से अलग आवेदन कर सकता है।
• क्लबिंग नियमों के तहत पति/पत्नी या नाबालिग बच्चे को दिए पैसे की कमाई पर आपके हाथ में टैक्स लग सकता है।