गोल्ड लोन प्रति ग्राम रेट: कीमत × शुद्धता × LTV

"गोल्ड लोन प्रति ग्राम" रेट वह अधिकतम रकम है जो लेंडर आपके गहनों में मौजूद शुद्ध सोने के हर ग्राम पर उधार देगा। यह तीन संख्याओं के गुणा से बनता है: सोने की शुद्धता का प्रकाशित रेफरेंस प्राइस, आपके गहनों की शुद्धता, और आरबीआई (RBI) की 85%, 80% या 75% की लोन-टू-वैल्यू (LTV) सीमा। अगर 22 कैरेट का रेफरेंस प्राइस ₹12,800 प्रति ग्राम है, तो 85% LTV पर नेट सोने के हर ग्राम पर अधिकतम ₹10,880 मिलेंगे, बुलेट लोन की किसी कटौती से पहले।

फॉर्मूला

प्रति ग्राम लोन = आपकी शुद्धता का रेफरेंस प्राइस × LTV सीमा

कुल लोन = प्रति ग्राम लोन × सोने का नेट वजन

आरबीआई के Lending Against Gold and Silver Collateral Directions, 2025 के तहत, जिन्हें लेंडर्स को 1 अप्रैल 2026 तक लागू करना था, हर हिस्से का एक तय मतलब है।

1. रेफरेंस प्राइस

लेंडर्स को इनमें से जो कम हो, वह लेना होता है:

• उस शुद्धता वाले सोने का पिछले 30 दिन का औसत क्लोजिंग प्राइस, या
• पिछले दिन का क्लोजिंग प्राइस,

जैसा India Bullion and Jewellers Association (IBJA) या SEBI से रेगुलेटेड कमोडिटी एक्सचेंज प्रकाशित करता है। कम वाला आंकड़ा लेने का मतलब है कि दाम अचानक उछलने पर आपके लोन की रकम तुरंत नहीं बढ़ती, और लेंडर का बताया प्रति ग्राम रेट अक्सर खबरों में दिखने वाले भाव से पीछे चलता है।

उदाहरण: 22 कैरेट सोने का 30 दिन का औसत ₹12,800 प्रति ग्राम है और कल का क्लोजिंग ₹13,200 था। लेंडर को ₹12,800 लेना होगा। इस लेख के सभी भाव समझाने के लिए हैं; असली रेट रोज बदलते हैं।

2. शुद्धता

सोने की कीमत उसकी असली शुद्धता के हिसाब से लगती है। अगर आपकी सटीक शुद्धता का भाव प्रकाशित न हो, तो लेंडर सबसे करीबी शुद्धता का भाव लेकर उसे अनुपात में एडजस्ट करता है। गहनों के आम ग्रेड:

लेंडर ब्रांच में शुद्धता की जांच करते हैं, और आरबीआई के मुताबिक यह जांच आपकी मौजूदगी में होनी चाहिए।

3. LTV सीमा

आरबीआई की LTV सीमा सोने के वजन पर नहीं, बल्कि उस लेंडर से लिए गए आपके कुल कंजम्प्शन गोल्ड लोन की रकम पर निर्भर करती है:

बुलेट रीपेमेंट लोन में LTV मूलधन और मैच्योरिटी पर देय ब्याज पर जांचा जाता है, इसलिए प्रति ग्राम आपको कम रकम मिलती है। गोल्ड लोन गाइड में ये सीमाएं विस्तार से समझाई गई हैं।

₹12,800 रेफरेंस प्राइस पर प्रति ग्राम टेबल

22 कैरेट का रेफरेंस प्राइस ₹12,800 और बाकी शुद्धताओं के लिए अनुपात वाली कीमतें मानकर:

बुलेट वाले कॉलम में 85% वाले आंकड़े को 1.10 से भाग दिया गया है, क्योंकि मूलधन और 12 महीने का 10% साधारण ब्याज मिलाकर LTV सीमा में फिट होना चाहिए। ये अधिकतम रकम हैं। लेंडर हमेशा इससे कम दे सकता है, और कुछ स्कीमें कम ब्याज दर के बदले प्रति ग्राम कम रकम देती हैं।

उदाहरण: गहने से लोन की रकम तक

प्रिया 22 कैरेट का एक हार लाती है जिसका कुल वजन 25 ग्राम है।

स्टेप 1: नेट वजन। लेंडर पत्थर, हुक और दूसरे गैर-सोने वाले हिस्सों के लिए 3 ग्राम घटाता है। सोने का नेट वजन: 25 − 3 = 22 ग्राम। यह कटौती प्रिया को समझानी होगी और वैल्यूएशन सर्टिफिकेट में दर्ज करनी होगी।

स्टेप 2: कीमत। 22 ग्राम × ₹12,800 = ₹2,81,600।

स्टेप 3: LTV। 85% × ₹2,81,600 = ₹2,39,360। यह ₹2.5 लाख से कम है, इसलिए 85% वाला स्लैब लागू होगा।

• ईएमआई या हर महीने ब्याज वाला लोन: ₹2,39,360 तक, यानी ₹10,880 प्रति ग्राम।
• 10% पर 12 महीने का बुलेट: मूलधन × 1.10 ≤ ₹2,39,360, इसलिए करीब ₹2,17,600 तक, यानी करीब ₹9,891 प्रति ग्राम।

ज्यादा सोना गिरवी रखने पर स्लैब बदल जाता है। अगर प्रिया इसकी जगह ₹5,12,000 का 40 ग्राम नेट 22 कैरेट सोना गिरवी रखे, तो 85% लोन ₹4,35,200 होगा, जो ₹2.5 लाख से ज्यादा है। इसलिए 80% वाला स्लैब लागू होगा: 80% × ₹5,12,000 = ₹4,09,600, यानी ₹10,240 प्रति ग्राम। लोन की रकम जैसे-जैसे हर सीमा पार करती है, प्रति ग्राम रकम घटती जाती है।

ईएमआई और बुलेट में से चुनने से पहले हमारे ईएमआई कैलकुलेटर में मासिक भुगतान की तुलना करें और पढ़ें गोल्ड लोन बुलेट या ईएमआई रीपेमेंट।

आपका ऑफर विज्ञापन वाले रेट से कम क्यों हो सकता है

लेंडर और तुलना करने वाली साइट्स अक्सर एक ही "प्रति ग्राम" आंकड़ा बताती हैं। आपकी असली रकम इन वजहों से कम हो सकती है:

• विज्ञापन 22 कैरेट सोना मानकर चलता है। कम शुद्धता का मतलब उसी अनुपात में कम रकम।
• कुल वजन और नेट वजन अलग हैं। पत्थर, मीना, लाख और हुक घटाए जाते हैं।
• रेफरेंस प्राइस पीछे चलता है। हाल में दाम बढ़े हों तो 30 दिन का औसत आज के भाव से कम होगा।
• बुलेट लोन में ब्याज LTV में गिना जाता है।
• आपका कुल लोन ₹2.5 लाख या ₹5 लाख पार कर सकता है, जिससे LTV 80% या 75% हो जाता है।
• लेंडर की अपनी पॉलिसी कुछ स्कीमों, शुद्धताओं या जगहों के लिए कम LTV तय कर सकती है।

सोने के भाव बदलने से प्रति ग्राम रकम कैसे बदलती है

चूंकि लेंडर 30 दिन के औसत और पिछले दिन के क्लोजिंग में से कम वाला लेते हैं, इसलिए प्रति ग्राम आंकड़ा भाव के बदलाव पर एक जैसा नहीं चलता:

• जब भाव तेजी से बढ़ते हैं, तो 30 दिन का औसत पीछे रह जाता है और लेंडर कम वाला औसत ही लेता रहता है। आपकी प्रति ग्राम रकम अगले कुछ हफ्तों में धीरे-धीरे ही बढ़ती है।
• जब भाव गिरते हैं, तो पिछले दिन का क्लोजिंग औसत से नीचे चला जाता है और तुरंत रेफरेंस बन जाता है। आपकी प्रति ग्राम रकम फौरन घट जाती है।

उदाहरण: अगर कल का 22 कैरेट क्लोजिंग गिरकर ₹12,200 हो जाए और 30 दिन का औसत अब भी ₹12,800 हो, तो लेंडर को ₹12,200 लेना होगा। 85% LTV पर प्रति ग्राम रकम ₹10,880 से घटकर ₹10,370 हो जाती है, यानी प्रति ग्राम ₹510 कम। 22 ग्राम नेट सोने पर यह करीब ₹11,220 कम लोन है।

यह नियम लेंडर्स को सोने की ज्यादा कीमत लगाने से बचाता है, लेकिन चल रहे लोन के लिए भी मायने रखता है, क्योंकि LTV पूरी अवधि में बनाए रखना होता है। भाव तेजी से गिरने पर लोन का कुछ हिस्सा चुकाने की मांग आ सकती है।

आप कितना सोना गिरवी रख सकते हैं

आरबीआई के निर्देश एक कर्जदार के सभी गोल्ड लोन को मिलाकर मात्रा की सीमा भी तय करते हैं:

• सोने के गहने और आभूषण: कुल 1 किलोग्राम तक।
• सोने के सिक्के: कुल 50 ग्राम तक।
• स्वीकार नहीं: बार और बुलियन जैसा प्राइमरी गोल्ड।

अगर आपके पास खरीद के बिल नहीं हैं, तो लेंडर मालिकाना हक का सेल्फ-डिक्लेरेशन स्वीकार कर सकते हैं।

अपनी वैल्यूएशन कैसे जांचें

1. शुद्धता की जांच अपनी आंखों से देखें। यह आपकी मौजूदगी में ही होनी चाहिए।
2. वैल्यूएशन सर्टिफिकेट मांगें, जिसमें कैरेट, कुल वजन, नेट वजन, कटौतियां, फोटो और मंजूरी के समय की कीमत हो। यह दो कॉपी में जारी होता है; अपनी कॉपी संभालकर रखें।
3. इस्तेमाल हुआ रेफरेंस प्राइस जांचें, उस तारीख के प्रकाशित IBJA या एक्सचेंज भाव से मिलाकर।
4. लगाया गया LTV कन्फर्म करें और देखें कि उसमें बुलेट ब्याज गिना गया है या नहीं।
5. साइन करने से पहले Key Facts Statement पढ़ें, जिसमें दर, APR और चार्ज हों। ब्याज खुद कैसे जांचें, यह हमारी गोल्ड लोन ब्याज कैलकुलेशन वाली गाइड में है।

अगर आप लोन एक साल से ज्यादा रखना चाहते हैं, तो ध्यान रखें कि रिन्यूअल पर सोने की कीमत फिर से लगाई जाती है, इसलिए प्रति ग्राम रकम बढ़ या घट सकती है। अगर आप सोना गहनों के बजाय मुख्य रूप से निवेश के लिए रखते हैं, तो गोल्ड ETF बनाम SGB बनाम डिजिटल गोल्ड में बाकी विकल्पों की तुलना देखें।

मुख्य बातें

• प्रति ग्राम लोन = आपकी शुद्धता का रेफरेंस प्राइस × आरबीआई LTV सीमा; कुल लोन = प्रति ग्राम रकम × सोने का नेट वजन।
• लेंडर्स को IBJA या SEBI से रेगुलेटेड एक्सचेंज के 30 दिन के औसत और पिछले दिन के क्लोजिंग प्राइस में से कम वाला लेना होता है।
• 18 कैरेट सोने पर 22 कैरेट से प्रति ग्राम करीब 18% कम मिलता है, क्योंकि उसमें सोना कम होता है।
• LTV ₹2.5 लाख तक 85%, ₹5 लाख तक 80% और उससे ऊपर 75% है, और बुलेट लोन में ब्याज भी इस सीमा में गिना जाता है।
• पत्थर और फिटिंग घटाए जाते हैं, इसलिए नेट वजन और वैल्यूएशन सर्टिफिकेट हमेशा जांचें।