म्यूचुअल फंड कैसे निकालें: रिडेम्पशन का तरीका, समय, टैक्स

"मुझे अपने म्यूचुअल फंड से पैसा चाहिए। इसे कैसे निकालूं, और यह मेरे बैंक में कब आएगा?" जिस प्लेटफॉर्म पर यूनिट्स हैं, वहां ऑनलाइन यूनिट्स रिडीम करें, और रकम, यूनिट्स की संख्या या पूरी होल्डिंग चुनें। अक्टूबर 2026 तक लिक्विड और ओवरनाइट फंड आम तौर पर अगले कामकाजी दिन (T+1), इक्विटी फंड दो कामकाजी दिनों में (T+2) पैसा देते हैं, और ज्यादातर स्कीमों के लिए सेबी (SEBI) की अधिकतम सीमा तीन कामकाजी दिन है। पैसा सिर्फ आपके फोलियो में रजिस्टर्ड बैंक खाते में जाता है।

क्लिक करने से पहले दो चीजें जांचें, जो तय करती हैं कि असल में आपके हाथ कितना आएगा: एग्जिट लोड और कैपिटल गेन टैक्स। दोनों नीचे समझाए गए हैं।

रिडेम्पशन की समय-सीमा एक नजर में

"T" वह दिन है जब आपका अनुरोध स्वीकार होता है, जो कट-ऑफ टाइम पर निर्भर करता है। ज्यादातर स्कीमों में कारोबारी दिन दोपहर 3 बजे से पहले के अनुरोध पर उसी दिन की NAV, और 3 बजे के बाद वाले पर अगले कारोबारी दिन की NAV मिलती है। सेबी ने 2025 में लिक्विड और ओवरनाइट फंड के कट-ऑफ बदले, और अब नियम इस पर निर्भर करते हैं कि अनुरोध कैसे भेजा गया, इसलिए इन फंड के लिए प्लेटफॉर्म पर दिखने वाला नोट पढ़ें। शनिवार-रविवार और बाजार की छुट्टियां नहीं गिनी जातीं।

अगर AMC सेबी की सीमा के बाद देर से पैसा देता है, तो उसे सेबी के म्यूचुअल फंड नियमों के तहत देरी के लिए 15% सालाना ब्याज देना होता है।

आंशिक बनाम पूरा रिडेम्पशन

• रकम के हिसाब से: आप मान लीजिए ₹30,000 मांगते हैं। AMC उसे NAV से भाग देकर तय करता है कि कितनी यूनिट्स बेचनी हैं। फिर अगर एग्जिट लोड है तो वह इस रकम से काटा जाता है।
• यूनिट्स के हिसाब से: आप सटीक यूनिट्स चुनते हैं, जो तब काम आता है जब आप सिर्फ वे यूनिट्स बेचना चाहते हैं जिनका एग्जिट-लोड या टैक्स होल्डिंग पीरियड पूरा हो चुका है।
• पूरा रिडेम्पशन ("redeem all"): उस स्कीम और फोलियो की हर यूनिट बिक जाती है। जब तक आप फोलियो बंद न करें, वह जीरो बैलेंस के साथ खुला रहता है।

यूनिट्स हमेशा फर्स्ट-इन, फर्स्ट-आउट (FIFO) क्रम में निकलती हैं: सबसे पुरानी यूनिट्स पहले। यही नियम तय करता है कि किन यूनिट्स पर एग्जिट लोड लगेगा और हर गेन शॉर्ट-टर्म है या लॉन्ग-टर्म। हमारी एग्जिट लोड गाइड FIFO का एक उदाहरण समझाती है।

अगर आपको थोड़े समय के लिए ही नकदी चाहिए और निवेश बनाए रखना चाहते हैं, तो म्यूचुअल फंड पर लोन भी तुलना करने लायक विकल्प है।

स्टेप-बाय-स्टेप: ऑनलाइन रिडीम कैसे करें

1. उस प्लेटफॉर्म पर लॉग इन करें जहां यूनिट्स हैं: AMC की साइट या ऐप, MF Central, रजिस्ट्रार का पोर्टल (CAMS या KFintech), या आपका ब्रोकर ऐप। डीमैट में रखी यूनिट्स आपके ब्रोकर के जरिए बेची जाती हैं।
2. फोलियो में दिख रहा बैंक खाता जांचें। अगर वह पुराना या बंद है, तो पहले सबूत के साथ चेंज-ऑफ-बैंक अनुरोध से उसे अपडेट करें; रिडेम्पशन किसी दूसरे खाते में नहीं जा सकता।
3. स्कीम चुनें और "Redeem" या "Withdraw" चुनें।
4. रकम, यूनिट्स या "all units" डालें। स्क्रीन पर आम तौर पर अनुमानित वैल्यू और कोई एग्जिट लोड दिखता है।
5. पूरी तरह निकल रहे हैं तो पहले एसआईपी बंद करें। वरना अगली किस्त नई यूनिट्स खरीद लेगी। देखें एसआईपी कैसे रोकें या बंद करें।
6. OTP से कन्फर्म करें। ट्रांजैक्शन रेफरेंस नंबर के साथ कन्फर्मेशन संभालकर रखें।
7. क्रेडिट ट्रैक करें। ऊपर दी गई समय-सीमा तक यह आपके बैंक में आ जाना चाहिए। AMC या रजिस्ट्रार ईमेल और SMS से ट्रांजैक्शन स्टेटमेंट भेजता है।

उदाहरण: आंशिक रिडेम्पशन, लोड और टैक्स

कविता के पास एक इक्विटी फंड की 2,000 यूनिट्स हैं, जो 1 अगस्त 2025 को ₹40 की NAV पर खरीदी गई थीं, यानी उसकी लागत ₹80,000 है। 20 अक्टूबर 2026 को NAV ₹50 है और उसे ₹30,000 चाहिए। खरीद के 12 महीने के अंदर रिडीम करने पर फंड 1% एग्जिट लोड लेता है।

बेची गई यूनिट्स: ₹30,000 ÷ ₹50 = 600 यूनिट्स।

एग्जिट लोड: यूनिट्स करीब 14.5 महीने पुरानी हैं, 12 महीने की अवधि से बाहर, इसलिए लोड शून्य है।

कैपिटल गेन: 600 × (₹50 − ₹40) = 600 × ₹10 = ₹6,000, लॉन्ग-टर्म, क्योंकि उसने इन्हें 12 महीने से ज्यादा रखा।

टैक्स: इक्विटी के लॉन्ग-टर्म गेन पर 12.5% टैक्स सिर्फ उस हिस्से पर लगता है जो एक वित्त वर्ष में ₹1.25 लाख से ऊपर जाए। अगर 2026-27 में यह ₹6,000 उसका इकलौता इक्विटी गेन है, तो टैक्स शून्य है।

भुगतान: ₹30,000 T+2 कामकाजी दिनों के अंदर उसके रजिस्टर्ड बैंक खाते में आ जाते हैं, और वह निवासी है इसलिए कोई TDS नहीं।

अब मान लीजिए यूनिट्स 1 मार्च 2026 को खरीदी गई होतीं। तब वे 12 महीने से कम पुरानी होतीं, इसलिए:

• एग्जिट लोड: 1% × ₹30,000 = ₹300, और उसे ₹29,700 मिलते।
• गेन: एग्जिट लोड बिक्री की वैल्यू घटाता है, इसलिए गेन ₹29,700 − ₹24,000 (600 × ₹40 लागत) = ₹5,700 होता। अब यह शॉर्ट-टर्म है, जिस पर 20% टैक्स = ₹1,140, साथ में 4% सेस।

कुछ महीने रुकने से लोड और टैक्स दोनों बच सकते हैं। हमारी म्यूचुअल फंड पर कैपिटल गेन टैक्स वाली गाइड डेट फंड के नियम बताती है, जो अलग हैं। अगर एकमुश्त रकम निवेशित रहे तो कितनी बढ़ सकती है, यह देखने के लिए लमसम कैलकुलेटर इस्तेमाल करें।

अगर रिडेम्पशन का पैसा नहीं आया

1. प्लेटफॉर्म पर ट्रांजैक्शन स्टेटस देखें: "processed", "paid" या "rejected", भुगतान की तारीख के साथ।
2. फोलियो में बैंक खाता जांचें। पुराने खाते में भेजा गया पैसा AMC के पास लौट आता है और उसके लिए बैंक-चेंज अनुरोध करना होता है।
3. समय-सीमा बीत जाने के बाद AMC या रजिस्ट्रार को लिखें, फोलियो, स्कीम, अनुरोध की तारीख, रकम और ट्रांजैक्शन रेफरेंस बताते हुए।
4. AMC के इन्वेस्टर सर्विस ऑफिसर तक मामला ले जाएं। हर AMC अपनी वेबसाइट पर इनकी जानकारी देता है।
5. scores.sebi.gov.in पर सेबी SCORES में शिकायत करें। AMC को 21 कैलेंडर दिनों के अंदर एक्शन टेकन रिपोर्ट के साथ जवाब देना होता है, और संतुष्ट न होने पर आप 15 दिन के अंदर रिव्यू मांग सकते हैं।
6. SCORES के बाद भी मामला न सुलझे तो smartodr.in पर SMART ODR जाएं।

अगर भुगतान सेबी की सीमा के बाद देर से आया है, तो देरी का ब्याज भी मांगें।

AMC या रजिस्ट्रार को भेजने के लिए नमूना अनुरोध

विषय: रिडेम्पशन का पैसा नहीं मिला, फोलियो [नंबर]

मैंने [स्कीम का नाम], फोलियो [नंबर] में [यूनिट्स / ₹ रकम] का रिडेम्पशन [तारीख] को किया था, रेफरेंस [नंबर]। सेबी की समय-सीमा बीत जाने के बावजूद यह रकम [आखिरी 4 अंक] पर खत्म होने वाले मेरे रजिस्टर्ड बैंक खाते में जमा नहीं हुई है। कृपया लागू होने पर देरी के ब्याज के साथ रकम जमा करें, और भुगतान का रेफरेंस बताएं।

नाम: [नाम], रजिस्टर्ड मोबाइल: [नंबर]

मुख्य बातें

• जिस प्लेटफॉर्म पर यूनिट्स हैं, वहां रकम, यूनिट्स या पूरा रिडीम करें; पैसा सिर्फ फोलियो के रजिस्टर्ड बैंक खाते में जाता है।
• अक्टूबर 2026 तक: लिक्विड और ओवरनाइट फंड T+1, इक्विटी फंड T+2 पर पैसा देते हैं, और ज्यादातर स्कीमों के लिए सेबी की अधिकतम सीमा तीन कामकाजी दिन है।
• ज्यादातर स्कीमों में दोपहर 3 बजे का कट-ऑफ NAV तय करता है; लिक्विड और ओवरनाइट फंड के नियम अलग हैं।
• FIFO तय करता है कि कौन-सी यूनिट्स बिकेंगी, और इसी से एग्जिट लोड और गेन शॉर्ट-टर्म है या लॉन्ग-टर्म।
• पूरी तरह निकलने से पहले एसआईपी बंद करें, और देरी की शिकायत AMC या रजिस्ट्रार से इन्वेस्टर सर्विस ऑफिसर, सेबी SCORES और SMART ODR तक ले जाएं।