नई फर्म को ऑर्डर के आधार पर लोन: फाइनेंस प्रपोजल गाइड

जिस नई फर्म के पास पक्के ऑर्डर हैं लेकिन लगभग कोई रेवेन्यू नहीं, वह लोन ले सकती है, लेकिन बैंक आपके अतीत की बजाय अनुमानित कैश फ्लो पर फैसला करेगा, इसलिए प्रपोजल को तीन बातें साबित करनी होंगी: ऑर्डर असली हैं, आप उन्हें पूरा कर सकते हैं, और उन ऑर्डर से आने वाला पैसा लोन चुकाएगा। ऑर्डर, महीने-दर-महीने कैश फ्लो का अनुमान और अपना मार्जिन मनी प्रपोजल के केंद्र में रखें, और रकम के हिसाब से लोन का रास्ता (मुद्रा, CGTMSE-समर्थित या सामान्य MSE लोन) चुनें।

यह गाइड एक उदाहरण के साथ प्रपोजल को स्टेप बाय स्टेप समझाती है। नियम और सीमाएं अक्टूबर 2026 तक की हैं; बैंकों की अपनी क्रेडिट पॉलिसी होती है, इसलिए अपनी ब्रांच से पुष्टि करें।

बैंक क्यों हिचकते हैं, और ऑर्डर क्या बदलते हैं

किसी भी बिजनेस के लिए लेंडर का पहला सवाल होता है, "ईएमआई या ब्याज कहां से आएगा?"। पुरानी फर्म का जवाब उसके जीएसटी रिटर्न, बैंक स्टेटमेंट और आयकर रिटर्न में होता है। नई फर्म के पास इनमें से कुछ नहीं होता, इसलिए बैंक को इन पर भरोसा करना पड़ता है:

• ऑर्डर, इस सबूत के रूप में कि बिक्री होगी।
• प्रमोटर: निजी सिबिल स्कोर, कारोबार का अनुभव, और बिजनेस में अपना पैसा।
• ढांचा: लोन ऑर्डर साइकिल से कैसे जुड़ा है और खरीदार का भुगतान बैंक तक कैसे लौटता है।
• गारंटी: मुद्रा लोन क्रेडिट गारंटी फंड फॉर माइक्रो यूनिट्स से कवर होते हैं, और अन्य MSE लोन CGTMSE से कवर हो सकते हैं।

ऑर्डर आपके अनुमान को उम्मीद से बदलकर ऐसी चीज बना देते हैं जिसे बैंक जांच सके। वे आपकी अपनी हिस्सेदारी या भरोसेमंद योजना की जगह नहीं लेते।

स्टेप बाय स्टेप: प्रपोजल बनाना

1. सही रजिस्ट्रेशन कराएं। उद्यम रजिस्ट्रेशन, जीएसटी रजिस्ट्रेशन (सीमा पार करने पर जरूरी, और B2B ऑर्डर के लिए व्यवहार में जरूरी), फर्म के नाम पर करंट अकाउंट, और पार्टनरशिप या कंपनी हो तो उसका पैन लें। देखें एमएसएमई लोन के लिए उद्यम रजिस्ट्रेशन के फायदे।
2. ऑर्डर के सबूत जुटाएं। मात्रा, कीमत, डिलीवरी शेड्यूल और भुगतान शर्तों वाले साइन किए परचेज ऑर्डर या वर्क ऑर्डर; खरीदार का GSTIN; ईमेल; और मिला हुआ कोई एडवांस। लेटर ऑफ इंटेंट परचेज ऑर्डर से कमजोर है; अगर आपके पास बस वही है तो ईमानदारी से बताएं।
3. हर ऑर्डर का कैश साइकिल बनाएं। सप्लायर को कब भुगतान करते हैं, प्रोडक्शन या डिलीवरी में कितना समय लगता है, इनवॉइस कब बनाते हैं, और खरीदार कब भुगतान करता है? यही अंतर वह है जिसके लिए फाइनेंस चाहिए।
4. अनुमानित वित्तीय विवरण बनाएं। कम से कम लोन अवधि के लिए 12 महीने का कैश फ्लो अनुमान, अनुमानित प्रॉफिट एंड लॉस, और अनुमानित बैलेंस शीट। बड़े प्रपोजल में आम तौर पर चार्टर्ड अकाउंटेंट से CMA डेटा (क्रेडिट मॉनिटरिंग अरेंजमेंट फॉर्मेट) बनवाना पड़ता है।
5. लोन का मिश्रण तय करें। ऑर्डर साइकिल के लिए वर्किंग कैपिटल लिमिट (कैश क्रेडिट या ओवरड्राफ्ट) और जरूरत हो तो मशीनरी के लिए टर्म लोन। हमारी गाइड वर्किंग कैपिटल लोन बनाम टर्म लोन अंतर समझाती है।
6. अपना मार्जिन दिखाएं। बैंक उम्मीद करते हैं कि प्रमोटर पैसे का हिस्सा लाए। उसे सिर्फ कागज पर नहीं, बैंक खाते में दिखाएं।
7. रास्ता चुनें। नई यूनिट के लिए ₹10 लाख तक, मुद्रा लोन (शिशु, किशोर या तरुण; ₹20 लाख तक का तरुण प्लस सिर्फ उन्हीं के लिए है जिन्होंने तरुण लोन चुका दिया हो)। उससे ऊपर, MSE लोन, जो आरबीआई नियमों के तहत ₹20 लाख तक बिना कोलैटरल और उससे ऊपर CGTMSE गारंटी के साथ। देखें नए बिजनेस के लिए मुद्रा लोन कैसे लें और CGTMSE योजना।
8. चुकाने का ढांचा प्रस्तावित करें। कहें कि खरीदार का भुगतान फाइनेंस करने वाले बैंक के खाते में आए, या रिसीवेबल्स का असाइनमेंट करें। यह किसी भी अनुमान से ज्यादा बैंक को भरोसा देता है।

फाइनेंस प्रपोजल में क्या होना चाहिए

अनुमान संयमित रखें। बिना वजह पहले साल में टर्नओवर तीन गुना दिखाने वाला अनुमान रिजेक्शन की आम वजह है; देखें लोन रिजेक्ट: कारण और समाधान।

बैंक नई फर्म का वर्किंग कैपिटल कैसे तय करते हैं

एमएसएमई सेक्टर को लोन देने पर आरबीआई की गाइडेंस के तहत, कई बैंक ₹5 करोड़ तक की वर्किंग कैपिटल लिमिट टर्नओवर मेथड से तय करते हैं: जरूरत अनुमानित सालाना टर्नओवर का 25% मानी जाती है, बैंक टर्नओवर का कम से कम 20% फाइनेंस करता है, और प्रमोटर 5% मार्जिन लाता है। मौसमी या ऑर्डर-आधारित बिजनेस के लिए बैंक कैश बजट मेथड भी इस्तेमाल कर सकते हैं। दोनों में अनुमान के पीछे सबूत होना चाहिए, और नई फर्म के लिए वह सबूत ऑर्डर हैं।

कोलैटरल पर, अक्टूबर 2026 तक: आरबीआई के लेंडिंग टू एमएसएमई सेक्टर (अमेंडमेंट) डायरेक्शंस, 2026 बैंकों को 1 अप्रैल 2026 या उसके बाद मंजूर या रिन्यू हुए माइक्रो और स्मॉल एंटरप्राइज के ₹20 लाख तक के लोन पर कोलैटरल लेने से रोकते हैं। अच्छे रिकॉर्ड वाली यूनिट के लिए बैंक अपनी पॉलिसी से ₹25 लाख तक बिना कोलैटरल दे सकते हैं। CGTMSE योग्य नए और मौजूदा MSE लोन को ₹10 करोड़ तक कवर करता है; गारंटी फीस आम तौर पर कर्जदार पर डाली जाती है, इसलिए उसे लिखित में मांगें।

उदाहरण: ₹30 लाख के ऑर्डर वाली फैब्रिकेशन यूनिट

एक नई शीट-मेटल फैब्रिकेशन यूनिट को एक बड़े मैन्युफैक्चरर से ₹30,00,000 प्लस 18% जीएसटी का परचेज ऑर्डर मिलता है, जो चार महीने में डिलीवर होना है और हर डिलीवरी के 45 दिन बाद भुगतान होना है। मालिक को इस और दो छोटे खरीदारों से पहले साल में कुल ₹1,20,00,000 की बिक्री की उम्मीद है।

वर्किंग कैपिटल (टर्नओवर मेथड, उदाहरण के लिए):

प्रेस ब्रेक मशीन के लिए टर्म लोन: ₹10,00,000, उदाहरण के तौर पर 10.5% पर 5 साल के लिए। ईएमआई लगभग ₹21,494 है, और पूरी अवधि में कुल ब्याज लगभग ₹2,89,634। अपने आंकड़े ईएमआई कैलकुलेटर से जांचें।

ऑर्डर स्तर की जांच: कच्चा माल ऑर्डर वैल्यू का लगभग 70% है, इसलिए डिलीवरी से पहले सप्लायर को ₹21,00,000 देने होंगे, साथ में इनपुट पर जीएसटी, जो इनपुट टैक्स क्रेडिट के रूप में वापस आता है। पैसा हर डिलीवरी के 45 दिन बाद लौटता है। लगभग 45 दिन प्रोडक्शन और डिलीवरी तथा 45 दिन क्रेडिट के साथ साइकिल करीब तीन महीने का है, जो 25% आंकड़े के पीछे की मान्यता है, इसलिए ₹24 लाख लिमिट और ₹6 लाख मार्जिन ₹1.2 करोड़ की बिक्री से मेल खाते हैं।

कुल एक्सपोजर ₹34 लाख है, जो ₹20 लाख की बिना-कोलैटरल सीमा से ऊपर है, इसलिए बैंक CGTMSE कवर देखेगा या सिक्योरिटी मांगेगा। मालिक का ₹6 लाख का मार्जिन, जो पहले से करंट अकाउंट में है, केस को मजबूत करता है।

अपने कैश साइकिल की सुरक्षा

• 45 दिन का नियम। अगर आप रजिस्टर्ड माइक्रो या स्मॉल एंटरप्राइज हैं, तो MSMED एक्ट खरीदार के साथ तय भुगतान अवधि को 45 दिन तक सीमित करता है, और उससे आगे के बकाये पर खरीदार की टैक्स कटौती आयकर अधिनियम, 2025 की धारा 37(2)(g) (पुरानी धारा 43B(h)) के तहत भुगतान होने पर ही मिलती है। इसलिए बड़े खरीदारों के पास समय पर भुगतान की वजह है।
• TReDS और इनवॉइस डिस्काउंटिंग। बड़े खरीदारों पर स्वीकार किए गए इनवॉइस होने के बाद आप उन्हें TReDS प्लेटफॉर्म पर बेच या डिस्काउंट करा सकते हैं। देखें इनवॉइस डिस्काउंटिंग बनाम फैक्टरिंग।
• एडवांस। अगर खरीदार एडवांस देता है, तो उसे डिलीवरी तक साफ तौर पर लायबिलिटी के रूप में दिखाएं, बिक्री के रूप में नहीं।

क्या न करें

• लेटर ऑफ इंटेंट या कोटेशन को पक्के ऑर्डर के रूप में पेश न करें। बैंक खरीदार से पुष्टि करते हैं; एक बार बढ़ा-चढ़ाकर बताया पकड़ा गया तो प्रपोजल खत्म।
• अनुमान को अपनी क्षमता और ऑर्डर से ज्यादा न बढ़ाएं।
• मंजूरी का वादा करने वाले एजेंटों को "फाइल चार्ज" न दें। बैंक ब्रांच, बैंक की वेबसाइट या सरकारी जनसमर्थ पोर्टल से आवेदन करें, और सिर्फ सैंक्शन लेटर या की फैक्ट्स स्टेटमेंट में लिखी फीस दें।
• लोन को निजी इस्तेमाल या असंबंधित संपत्ति में न लगाएं; एंड-यूज की जांच होती है।
• पर्सनल गारंटी पर साइन या कोलैटरल ऑफर न करें जब तक यह न समझ लें कि बिजनेस मुश्किल में आया तो बैंक क्या लागू कर सकता है।

मुख्य बातें

• नई फर्म को अनुमानित कैश फ्लो पर परखा जाता है, इसलिए पक्के ऑर्डर, प्रमोटर का रिकॉर्ड और अपना मार्जिन प्रपोजल का मूल हैं।
• हर ऑर्डर का कैश साइकिल बनाएं; यही वर्किंग कैपिटल की जरूरत तय करता है।
• कई बैंक अनुमानित टर्नओवर का कम से कम 20% फाइनेंस करते हैं (₹5 करोड़ तक की लिमिट में), और 5% आप लाते हैं।
• अक्टूबर 2026 तक, ₹20 लाख तक के MSE लोन पर कोलैटरल नहीं लगता, और CGTMSE ₹10 करोड़ तक के बड़े लोन कवर कर सकता है।
• अनुमान वास्तविक रखें और खरीदार का भुगतान फाइनेंस करने वाले बैंक में मंगवाएं।

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