NPS निकासी नियम 2026: एकमुश्त रकम, एन्युटी और टैक्स

अक्टूबर 2026 तक, 60 की उम्र पर NPS से बाहर निकलने वाला गैर-सरकारी सब्सक्राइबर, जिसका कॉर्पस ₹12 लाख से ज्यादा है, 80% तक एकमुश्त ले सकता है और कम से कम 20% एन्युटी में लगाना होगा। यह PFRDA के दिसंबर 2025 में अधिसूचित संशोधित निकासी नियमों के बाद हुआ है, जिन्होंने पुराने 60:40 नियम की जगह ली। छोटे कॉर्पस पूरी तरह (₹8 लाख तक) या ज्यादातर (₹8–12 लाख) निकाले जा सकते हैं, और आप निकासी को 85 की उम्र तक टाल सकते हैं। पेच यह है कि कॉर्पस का सिर्फ 60% ही टैक्स-फ्री होना पक्का है, और एन्युटी पेंशन पर टैक्स लगता है।

NPS निकासी नियम एक नजर में (गैर-सरकारी सब्सक्राइबर)

ये नियम All Citizen और Corporate मॉडल के सब्सक्राइबर पर लागू होते हैं, जैसा कि दिसंबर 2025 के PFRDA (Exits and Withdrawals under NPS) संशोधन नियमों के बारे में रिपोर्ट किया गया है। निकासी से पहले PFRDA या CRA की वेबसाइट पर मौजूदा नियम जरूर जांचें।

सरकारी क्षेत्र के सब्सक्राइबर के लिए अलग नियम हैं; ₹12 लाख से ऊपर सामान्य निकासी पर वे 60% तक एकमुश्त ले सकते हैं, और कम से कम 40% एन्युटी में जाता है।

दूसरे बदलाव जो जानना जरूरी है

• 85 तक निवेश जारी: आप एकमुश्त निकासी और एन्युटी खरीद दोनों टाल सकते हैं और 85 तक निवेश बनाए रख सकते हैं।
• किस्तों में निकासी: एकमुश्त रकम एक बार में लेना जरूरी नहीं; इसे किस्तों में निकाला जा सकता है।
• निकासी से पहले आंशिक निकासी: रिपोर्ट्स के मुताबिक अब 60 से पहले चार बार तक आंशिक निकासी की इजाजत है, दो निकासी के बीच चार साल का अंतर, तय कामों के लिए और आपके अपने योगदान के 25% तक।
• समय से पहले निकासी के लिए कोई न्यूनतम लॉक-इन नहीं: रिपोर्ट्स के मुताबिक गैर-सरकारी सब्सक्राइबर के लिए समय से पहले निकासी की पांच साल की पुरानी न्यूनतम शर्त हटा दी गई है, हालांकि 80% एन्युटी का नियम जल्दी निकासी को महंगा बनाता है।

NPS निकासी पर टैक्स कैसे लगता है

Income-tax Act, 2025 ने 1 अप्रैल 2026 से 1961 के कानून की जगह ली। NPS की जो छूट पहले पुराने Section 10(12A) में थी, वह नए कानून की छूट वाली आय की अनुसूचियों में आ गई है।

• एकमुश्त रकम: निकासी पर कुल कॉर्पस का 60% तक टैक्स-फ्री है। संशोधित PFRDA नियम गैर-सरकारी सब्सक्राइबर को 80% तक लेने देते हैं, लेकिन ताजा रिपोर्ट्स के मुताबिक बजट 2026 ने अतिरिक्त 20% पर टैक्स छूट नहीं बढ़ाई। जब तक कानून नहीं बदलता, इस अतिरिक्त हिस्से पर आपके स्लैब रेट से टैक्स लग सकता है। जिस साल आप निकासी करें, उस साल की स्थिति जरूर कन्फर्म करें।
• एन्युटी खरीद: जब पैसा एन्युटी खरीदने में लगता है, तो कोई टैक्स नहीं।
• एन्युटी आय: पेंशन के रूप में हर साल आपके स्लैब रेट से टैक्स।
• योगदान: आपके अपने योगदान पर पुरानी टैक्स व्यवस्था में कटौती मिलती है (पुराना Section 80CCD(1) और 80CCD(1B), अब Section 124)। एम्प्लॉयर का योगदान (पुराना Section 80CCD(2)) दोनों व्यवस्थाओं में, सीमा के अंदर, कटौती योग्य है।

व्यवहार में, अतिरिक्त 20% पर टैक्स से बचने के लिए कई सब्सक्राइबर सिर्फ 60% एकमुश्त निकालकर बाकी को निवेशित रखना या एन्युटी में लगाना चुन सकते हैं।

एन्युटी के विकल्प

एन्युटी PFRDA के पैनल में शामिल बीमा कंपनी से खरीदी जाती है (जैसे LIC, SBI Life, HDFC Life, ICICI Prudential Life और दूसरी)। मुख्य प्रकार:

एन्युटी दरें आपकी उम्र, चुने गए प्रकार और खरीद के समय की ब्याज दरों पर निर्भर करती हैं, और खरीदने के बाद जीवन भर के लिए लॉक हो जाती हैं। "रिटर्न ऑफ पर्चेज प्राइस" वाले विकल्पों की दरें कम होती हैं। चुनने से पहले CRA (Protean या KFintech) पोर्टल के जरिए कई बीमा कंपनियों से कोटेशन लें, क्योंकि दरों में अच्छा-खासा फर्क होता है।

उदाहरण: 60 पर ₹1 करोड़ का कॉर्पस

अनिल, एक प्राइवेट सेक्टर कर्मचारी, 60 पर ₹1 करोड़ के NPS कॉर्पस के साथ रिटायर होता है। वह दो रास्तों की तुलना करता है। 7% की एन्युटी दर सिर्फ समझाने के लिए मानी गई है, कोई कोटेशन नहीं।

रास्ता A: अधिकतम एकमुश्त (80:20)

• एकमुश्त: ₹80 लाख
  • टैक्स-फ्री: ₹1 करोड़ का 60% = ₹60 लाख
  • टैक्स लग सकता है: बाकी ₹20 लाख, स्लैब रेट पर
• एन्युटी: ₹20 लाख × 7% = ₹1,40,000 सालाना (करीब ₹11,667 महीना), टैक्सेबल

रास्ता B: टैक्स के लिहाज से बेहतर (60:40)

• एकमुश्त: ₹60 लाख, पूरी तरह टैक्स-फ्री
• एन्युटी: ₹40 लाख × 7% = ₹2,80,000 सालाना (करीब ₹23,333 महीना), टैक्सेबल

रास्ता C: अभी 60% एकमुश्त, बाकी बाद में अनिल ₹60 लाख टैक्स-फ्री ले सकता है और ₹40 लाख NPS में निवेशित छोड़ सकता है, 20% की एन्युटी बाद में खरीदकर बाकी किस्तों में निकाल सकता है। इससे पैसा NPS में बढ़ता रहता है, लेकिन अतिरिक्त 20% पर आखिर में वही टैक्स नियम लागू होगा।

अगर रास्ता A में अतिरिक्त ₹20 लाख पर 30% और सेस लगे, तो टैक्स करीब ₹6.24 लाख हो सकता है। इसीलिए सबसे ऊंचे स्लैब के आसपास के कई लोग रास्ता B या C पसंद कर सकते हैं, जबकि कम दूसरी आय वाला व्यक्ति रास्ता A चुनकर कम टैक्स दे सकता है। सही चुनाव आपकी दूसरी आय, नकदी की जरूरत, सेहत और आश्रितों पर निर्भर करता है।

एन्युटी बनाम एकमुश्त: क्या तौलें

ज्यादा एन्युटी के पक्ष में

• जीवन भर पक्की आय, चाहे आप कितना भी लंबा जिएं।
• बाद में निवेश के फैसले लेने की जरूरत नहीं।

ज्यादा एकमुश्त रकम के पक्ष में

• एन्युटी आय तय रहती है (जब तक आप बढ़ती एन्युटी न चुनें) और महंगाई से उसकी खरीद क्षमता घटती है; 6% महंगाई पर तय पेंशन से 12 साल बाद करीब आधा ही सामान आता है।
• एन्युटी आय पूरी तरह टैक्सेबल है, जबकि एकमुश्त रकम अगर इक्विटी या डेट फंड में लगाई जाए तो निकासी पर सिर्फ मुनाफे पर टैक्स लगता है।
• सेहत की इमरजेंसी या बड़े खर्चों के लिए लचीलापन।

एक आम तरीका है एकमुश्त रकम से चरणबद्ध आय योजना बनाना: नजदीकी जरूरतों के लिए सीनियर सिटीजन सेविंग्स स्कीम जैसे सुरक्षित विकल्प और लंबी अवधि की ग्रोथ के लिए कुछ इक्विटी, जैसा रिटायरमेंट बकेट स्ट्रैटेजी में बताया गया है।

निकासी की प्रक्रिया

1. ऑनलाइन निकासी शुरू करें अपने CRA (Protean CRA या KFintech CRA) से PRAN के जरिए, या अपने Point of Presence (बैंक या NPS प्रोवाइडर) के जरिए।
2. एकमुश्त का प्रतिशत चुनें, और तय करें कि कोई हिस्सा टालना है या नहीं।
3. एन्युटी प्रोवाइडर और प्रकार चुनें, या एन्युटी खरीद टाल दें।
4. दस्तावेज जमा करें: KYC, बैंक प्रूफ, PRAN, और समय से पहले निकासी हो तो उसका कारण।
5. रिक्वेस्ट ट्रैक करें; एकमुश्त रकम आपके बैंक खाते में आती है और एन्युटी बीमा कंपनी से शुरू होती है।

आपको कितना कॉर्पस चाहिए और उससे कितनी आय हो सकती है, इसका अंदाजा रिटायरमेंट कैलकुलेटर से लगाएं। बचत के दौरान NPS की EPF और PPF से तुलना के लिए देखें EPF vs PPF vs NPS।

मुख्य बातें

• 60 पर ₹12 लाख से ज्यादा कॉर्पस वाले गैर-सरकारी सब्सक्राइबर अब 80% तक एकमुश्त ले सकते हैं, कम से कम 20% एन्युटी में (PFRDA संशोधन, दिसंबर 2025)।
• ₹8 लाख तक पूरी रकम निकाली जा सकती है; ₹8–12 लाख पर ₹6 लाख तक एकमुश्त और बाकी एन्युटी या सिस्टेमैटिक विड्रॉल से।
• ₹5 लाख से ऊपर समय से पहले निकासी पर अब भी 80% एन्युटी में लगाना जरूरी है।
• कॉर्पस का सिर्फ 60% टैक्स-फ्री होना पक्का है; अतिरिक्त 20% पर टैक्स लग सकता है, और एन्युटी आय पर स्लैब रेट से टैक्स लगता है।
• आप 85 की उम्र तक निवेश जारी रखकर निकासी टाल सकते हैं।
• एन्युटी के कोटेशन और प्रकार ध्यान से तुलना करें, क्योंकि दर जीवन भर के लिए लॉक हो जाती है।