एनएससी या टैक्स सेविंग एफडी: 5 साल में कौन ज्यादा देगा?

अक्टूबर 2026 की दरों पर नेशनल सेविंग्स सर्टिफिकेट (एनएससी) 7.7% सालाना देता है, सालाना कंपाउंडिंग के साथ, जबकि बड़े बैंकों की 5 साल की टैक्स-सेवर एफडी आम लोगों को करीब 6% से 6.5% देती है। दोनों में पैसा पांच साल के लिए लॉक रहता है और दोनों पुरानी व्यवस्था की कटौती के लिए योग्य हैं, लेकिन एनएससी आम तौर पर टैक्स के बाद ज्यादा देता है, इस पर सरकार की गारंटी है और इसमें टीडीएस नहीं कटता। टैक्स-सेवर एफडी मुख्य रूप से उन सीनियर सिटीजन के लिए सही हो सकती है जिन्हें ज्यादा दर मिलती है, या उनके लिए जिन्हें हर तिमाही ब्याज चाहिए।

दोनों प्रोडक्ट क्या हैं

नेशनल सेविंग्स सर्टिफिकेट (NSC VIII इश्यू)

भारत सरकार की ओर से पोस्ट ऑफिस के जरिए जारी किया जाने वाला 5 साल का बचत सर्टिफिकेट।

• दर: अक्टूबर–दिसंबर 2026 में खरीदे गए सर्टिफिकेट पर 7.7% सालाना, सालाना कंपाउंडिंग के साथ और मैच्योरिटी पर भुगतान। खरीद की तारीख की दर पूरे पांच साल के लिए तय रहती है।
• निवेश: न्यूनतम ₹1,000, ₹100 के गुणकों में; कोई अधिकतम सीमा नहीं।
• कौन खरीद सकता है: भारत में रहने वाले व्यक्ति, जॉइंट धारक और नाबालिग की ओर से अभिभावक भी। एनआरआई नए सर्टिफिकेट नहीं खरीद सकते।
• रूप: आपके पोस्ट ऑफिस खाते या पासबुक में इलेक्ट्रॉनिक रूप से जारी होता है।

टैक्स-सेवर फिक्स्ड डिपॉजिट

5 साल के लॉक-इन वाली बैंक एफडी जो कटौती के लिए योग्य है।

• दर: हर बैंक खुद तय करता है। अक्टूबर 2026 की शुरुआत में एसबीआई ने आम लोगों के लिए 5–10 साल की जमा पर 6.05% बताया था; प्राइवेट और स्मॉल फाइनेंस बैंक ज्यादा दे सकते हैं। सीनियर सिटीजन को आम तौर पर अतिरिक्त मार्जिन मिलता है।
• निवेश: आम तौर पर न्यूनतम ₹100 से ₹1,000; कटौती के लिए साल में सिर्फ ₹1.5 लाख ही गिने जाते हैं।
• ब्याज: हर तिमाही भुगतान, या दोबारा निवेश (क्यूमुलेटिव)।
• लॉक-इन: 5 साल; न तोड़ी जा सकती है, न गिरवी रखी जा सकती है।

एनएससी बनाम टैक्स-सेवर एफडी: तुलना टेबल

उदाहरण: 5 साल के लिए ₹1.5 लाख

मान लीजिए आप अक्टूबर 2026 में ₹1.5 लाख निवेश करते हैं, पुरानी व्यवस्था में 30% स्लैब में हैं (सेस के साथ 31.2%), और मैच्योरिटी तक निवेश रखते हैं। एफडी दर एसबीआई की आम दर 6.05% है, तिमाही कंपाउंडिंग के साथ।

एनएससी 7.7% पर, सालाना कंपाउंडिंग मैच्योरिटी = 1,50,000 × (1.077)^5 ≈ ₹2,17,355 कुल ब्याज ≈ ₹67,355

हर साल जमा होने वाला ब्याज:

टैक्स-सेवर एफडी 6.05% पर, तिमाही कंपाउंडिंग मैच्योरिटी = 1,50,000 × (1 + 0.0605/4)^20 ≈ ₹2,02,526 कुल ब्याज ≈ ₹52,526

टैक्स के बाद (मूल ₹1.5 लाख पर मिलने वाली कटौती को छोड़कर, जो दोनों में बराबर है)

• 31.2% टैक्स के बाद एनएससी का ब्याज: ₹67,355 × 0.688 ≈ ₹46,340
• 31.2% टैक्स के बाद एफडी का ब्याज: ₹52,526 × 0.688 ≈ ₹36,138

₹1.5 लाख के निवेश पर एनएससी करीब ₹10,200 आगे रहता है। इसमें एक और बात है: पहले 1–4 साल में जमा हुए एनएससी के ₹51,815 ब्याज को उन सालों में हर साल नई कटौती के रूप में क्लेम किया जा सकता है, अगर ₹1.5 लाख की सीमा में जगह बची हो। अगर आप ईपीएफ और दूसरी चीजों से पहले ही सीमा भर चुके हैं, तो यह अतिरिक्त फायदा आपके किसी काम का नहीं।

ये आंकड़े उदाहरण के लिए हैं और 30% स्लैब मानकर हैं। तुलना के लिए अपने बैंक की दर एफडी कैलकुलेटर पर डालकर देखें।

वित्त वर्ष 2026-27 में टैक्स नियम

इनकम-टैक्स एक्ट, 2025 ने 1 अप्रैल 2026 से 1961 के एक्ट की जगह ली है, और कटौती अब धारा 123 और शेड्यूल XV (पहले पुरानी धारा 80C) के तहत है। एनएससी और 5 साल की टैक्स-सेवर एफडी दोनों योग्य लिस्ट में बने हुए हैं, और कुल सीमा ₹1.5 लाख ही है। पूरी लिस्ट के लिए देखें 80C के तहत टैक्स बचाने के विकल्प।

एनएससी

• ब्याज हर साल अक्रुअल के आधार पर टैक्सेबल है, भले ही आपको यह सिर्फ मैच्योरिटी पर मिले। एक साथ एक बड़े टैक्स बिल और रिटर्न में गड़बड़ी से बचने के लिए इसे पांचवें साल में एक बार में दिखाने के बजाय हर साल "अन्य स्रोतों से आय" में दिखाएं।
• पहले 1–4 साल का ब्याज दोबारा निवेश माना जाता है और साझा सीमा के अंदर कटौती में क्लेम किया जा सकता है।
• कोई टीडीएस नहीं, इसलिए टैक्स आपको खुद दिखाना और भरना होगा।

टैक्स-सेवर एफडी

• ब्याज पर हर साल स्लैब रेट पर टैक्स लगता है, चाहे भुगतान हो या दोबारा निवेश।
• अगर उस बैंक से साल भर का कुल ब्याज ₹50,000 (सीनियर सिटीजन के लिए ₹1 लाख) से ज्यादा हो, तो बैंक नए एक्ट की धारा 393 (पुरानी धारा 194A) के तहत 10% टीडीएस काटता है। अगर आपका अंतिम टैक्स शून्य है, तो फॉर्म 15G या 15H जमा करें।

नई व्यवस्था में

नई व्यवस्था में किसी भी प्रोडक्ट पर कटौती नहीं मिलती। तब दोनों सिर्फ 5 साल के फिक्स्ड इनकम प्रोडक्ट के रूप में मुकाबला करते हैं, और जब तक कोई बैंक आपको ज्यादा न दे, एनएससी की ऊंची दर आम तौर पर जीतती है। व्यवस्था चुन रहे हैं? देखें नई बनाम पुरानी टैक्स व्यवस्था।

कब टैक्स-सेवर एफडी अब भी सही हो सकती है

• सीनियर सिटीजन: बैंक आम तौर पर सीनियर्स को 0.50 से 1 प्रतिशत पॉइंट ज्यादा देते हैं। स्मॉल फाइनेंस बैंक सीनियर्स को एनएससी के 7.7% के करीब या उससे ज्यादा दर दे सकते हैं। सीनियर को ₹1 लाख की ऊंची टीडीएस सीमा, पुरानी व्यवस्था में ₹50,000 की ब्याज कटौती (पुरानी धारा 80TTB), और हर तिमाही भुगतान का भी फायदा मिलता है, जो एनएससी नहीं देता।
• नियमित आय की जरूरत: एनएससी मैच्योरिटी तक कुछ नहीं देता; टैक्स-सेवर एफडी हर तिमाही ब्याज दे सकती है।
• सुविधा: टैक्स-सेवर एफडी नेट बैंकिंग से तुरंत खुल जाती है। एनएससी इंडिया पोस्ट सिस्टम से मिलता है, जो कुछ निवेशकों को कम सुविधाजनक लगता है।

याद रखें कि हर जमाकर्ता के लिए हर बैंक में ₹5 लाख से ऊपर की बैंक जमा बीमित नहीं है; पढ़ें बैंक डूब जाए तो क्या होता है। ज्यादा दर देने वाले स्मॉल फाइनेंस बैंकों के मामले में यह और ज्यादा मायने रखता है।

कब एनएससी बेहतर है

• आप ऊंचे स्लैब में हैं और पांच साल में टैक्स के बाद सबसे अच्छा फिक्स्ड रिटर्न चाहते हैं।
• आप बिना डिपॉजिट इंश्योरेंस सीमा वाली सरकारी गारंटी चाहते हैं।
• आपको मैच्योरिटी से पहले ब्याज की जरूरत नहीं है।
• आप आगे चलकर सर्टिफिकेट को लोन के लिए गिरवी रखना चाह सकते हैं, जिसकी इजाजत टैक्स-सेवर एफडी में नहीं है।

पीपीएफ और ईएलएसएस का क्या?

अगर आप टैक्स बचाने वाला प्रोडक्ट चुन रहे हैं, तो एनएससी और टैक्स-सेवर एफडी ही दो ऐसे हैं जिनकी तय अवधि 5 साल है। पीपीएफ अभी 7.1% टैक्स-फ्री ब्याज देता है लेकिन इसमें 15 साल का लॉक-इन है, और ईएलएसएस में 3 साल का लॉक-इन और शेयर बाजार का जोखिम है। इनकी आमने-सामने तुलना के लिए पढ़ें पीपीएफ बनाम एफडी बनाम ईएलएसएस।

कैसे खरीदें

एनएससी: केवाईसी (आधार, पैन, फोटो) और चेक लेकर पोस्ट ऑफिस जाएं, या अगर आपका पोस्ट ऑफिस सेविंग्स खाता है तो इंडिया पोस्ट की इंटरनेट बैंकिंग से खरीदें। सर्टिफिकेट इलेक्ट्रॉनिक रूप से जमा होता है।

टैक्स-सेवर एफडी: अपने बैंक की नेट बैंकिंग या ऐप में "टैक्स सेवर" विकल्प और 5 साल की अवधि चुनकर खोलें। ज्यादा टीडीएस से बचने के लिए पैन दें।

मुख्य बातें

• एनएससी अक्टूबर–दिसंबर 2026 के लिए 7.7% देता है, सालाना कंपाउंडिंग के साथ और पांच साल के लिए तय; टैक्स-सेवर एफडी की दरें बैंक के हिसाब से अलग हैं।
• दोनों पुरानी धारा 80C / धारा 123 के तहत ₹1.5 लाख की कटौती के लिए सिर्फ पुरानी व्यवस्था में योग्य हैं।
• दोनों के ब्याज पर टैक्स लगता है; एनएससी में टीडीएस नहीं कटता और पहले 1–4 साल के ब्याज को कटौती में क्लेम किया जा सकता है।
• 30% स्लैब में ₹1.5 लाख पर टैक्स के बाद एनएससी 6.05% वाली टैक्स-सेवर एफडी से करीब ₹10,000 आगे रहता है।
• टैक्स-सेवर एफडी उन सीनियर्स के लिए सही हो सकती है जिन्हें ज्यादा दर मिलती है और जो हर तिमाही भुगतान चाहते हैं।
• आम हालात में दोनों में से कोई भी जल्दी नहीं तोड़ा जा सकता, इसलिए सिर्फ वही पैसा लगाएं जिसे आप पांच साल तक छोड़ सकें।